الخروج المربح

سؤال

هل يمكنك تقديم أي توجيهات حول موعد إغلاق موقع كوندور الحديد المربح؟ أنا أتعرف على وقت الخروج عندما تكون خياراتي القصيرة مهددة (أي e، ليست بعيدة جدا عن المال)، ولكني لست متأكدا متى أخرج من التجارة الفائزة.

أميل إلى أن تكون سريعة على الزناد عند الخروج من موقف جيد لأنني أريد أن أقفل في بلدي الربح. أعتقد أنني سأفقد على تحلل قيمة ( ثيتا ).

على سبيل المثال، أنا أملك كوندور الحديد مع انتشار 1000/10/1/10000 و 1180/1190
انتشار المكالمة. لقد امتلكت هذا المنصب لمدة 4 أسابيع، وجمع $ 3. 20 الائتمان. السعر الحالي (باستخدام نقاط الوسط) هو 1. 65. الربح الحالي هو تقريبا $ 1. 55 (اعتمادا على نوعية تنفيذ التجارة).

ومع ذلك، فإن كلا من المكالمات (6٪) وتضع (10٪) تبقى بعيدا بما فيه الكفاية أوتم لتلبية بلدي منطقة الراحة . متى يجب الاستمرار في الموقف؟

الرد

اسمحوا لي أن أبدأ من خلال وصف فلسفتي من الحديد كوندور الاستثمار.

1) المدة التي تملكها هذا المنصب ليست ذات صلة
2) لم تعد العلاوة المكتسبة ذات صلة
3) إن الربح الحالي ليس الاعتبار الأساسي

نعم، أنا أعلم أن عملية التفكير هذه قد تبدو سخيفة لمعظم التجار. أنا أفهم لماذا تعتقد أن الربح الحالي عدد حاسم في فحص هذا الموقف. ومع ذلك، عندما يملي الربح الحالي عملك، فإنه غالبا ما يؤدي إلى سوء اتخاذ القرار.

إنه اعتبار هام، ولكن ينبغي النظر في العوامل الأخرى أولا.

ما هي العوامل المهمة حقا عند امتلاكك لحديد حديد محدد؟ في المثال الخاص بك، يمكنك الخروج عن طريق دفع قسط الحالي (~ $ 1 65). وأنا أحثكم على التفكير في هذه الأسئلة:

• هل أنت مرتاح امتلاك هذا الحديد كوندور الآن، على هذا السعر؟
• هل المخاطر الحالية والمكافأة المحتملة (المضي قدما) تناسب داخل منطقة الراحة الخاصة بك؟
• إذا لم تكن تملك هذا الموقف من الحديد، هل تفكر في فتح صفقة جديدة بهذا السعر اليوم؟

إذا كانت إجابتك على أي من هذه الأسئلة "نعم"، فلن يكون الوقت مناسبا للخروج.

ومع ذلك، لا تنظر حجم الموقف .

• هل حجم الموقف لا يزال مناسبا، أم أنه سيكون من الأفضل تقليل الحجم؟

ربما لا ترغب في امتلاك العديد من الفوارق كما فعلت عند بدء التداول. ملاحظة: أنت لن تكون إغلاق جزء من الموقف فقط لقفل في الربح. جزء من الدافع سيكون لفتح الموقف الذي هو حاليا الحجم المناسب لأن حجم هو جزء حاسم من إدارة المخاطر بعناية.

من خلال هذه الأسئلة كل يوم. في مرحلة ما، لن ترغب في امتلاك هذا المنصب. هذا هو الوقت المناسب للخروج.مدى قوة شعورك بعدم الرغبة في الاحتفاظ بالموقف يملي مدى العدوانية عند إدخال طلبك للخروج. إذا حريصة جدا للخروج، يمكنك تحمل لدفع بالقرب من السعر المطلوب. إذا كان أقل قلقا، يمكنك أن تكون أكثر صبر والمزايدة قليلا فوق منتصف عرض التسعير / طلب .

هناك العديد من الشروط التي قد تجعل من المرغوب فيه للخروج:

• لا يزال هناك القليل من الوقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات. العديد من التجار ليست مريحة امتلاك مواقف مع القليل من الوقت المتبقي بسبب الآثار التي يمكن أن يكون غاما السلبية على قيمة محفظتها.
• يبقى القليل جدا. أنها لا تدفع إلى التمسك كوندور الحديد 10 نقطة (في المثال الخاص بك) عندما ينخفض ​​قسط إلى مستوى منخفض. لا يمكنني تحديد هذا المستوى بالنسبة لك، ولكن لأسلوب التداول الخاص بك، فإنه قد يشعر الحق في الخروج عندما قسط (كوندور الحديد كله) ينخفض ​​إلى 0 $. 50 إلى $ 0. 60.
• لقد اكتشفت موقفا آخر تفضله، ولا توجد مساحة في محفظتك لكليهما.

مع مرور الشهور، واكتساب الخبرة مع هذه العملية الفكر، يمكنك تطوير شعور جيد من الحالات المربحة لعقد، والتي لتقليل حجم، والتي للخروج. عندما يكون لديك خطة تجارية ، لديك بداية كبيرة لحل هذه المعضلة.

هام

أحيانا كوندور الحديد يتداول العمل تماما؛ يعد لكم عقد، وكلما كسب. ولكن هذا يحدث فقط في ظل ظروف مثالية.

والسبب الوحيد الذي تشعر بأنك "مفقود في تسوس الوقت الثمين" هو لأنك لم تملك كوندورس الحديد خلال الأسواق المتقلبة - وهذا هو عندما يكون من الصعب (محفوف بالمخاطر) لجمع هذا الاضمحلال الوقت.

من المهم بالنسبة لك أن تدرك أن "الاستمرار لفترة أطول" سيكون قرارا خاسرا في العديد من الحالات (وليس كلها).

هل تذكرون أنه خلال الفترات الأكثر تذبذبا خلال هزيمة 2008/2009، كانت الأسواق متقلبة جدا حيث كانت متوسطها 5٪ تحرك كل يوم؟ هل ستكون مرتاحا لخياراتك بكونها 6٪ أوتم في غضون اليومين المقبلين من المرجح أن تكون 1٪ فقط أوتم. هل تشعر أن عقد أطول يمثل المال السهل؟

عندما تعقد، تكسب المزيد من الوقت الاضمحلال - ولكن هذا يأتي مع زيادة خطر الخسارة. قد يكون الخروج المبكر يشعر بالخطأ عندما لا يفعل السوق شيئا. إذا كنت على استعداد للرهان أن عدم التقلب سيستمر، ثم بالتأكيد، يمكنك الاستمرار لفترة أطول. ولكن الأرباح الإضافية ليست مضمونة. إذا كنت تسعى للحصول على أقصى قدر من الأرباح من كل صفقة، وسوف تجعل المال الاضافي لفترة. ولكن في مرحلة ما، سوف تكتشف حكمة عدم الجشع.

العودة إلى المشكلة الرئيسية: لراحتي، $ 1. 65 هو أكثر من اللازم لدفع للخروج من موقف جيد. أريد أن أدفع كثيرا أقل من 1 دولار. 65 - لا أعرف كم أقل. انها يوما بعد يوم، أو الأسبوع إلى قرار الأسبوع على أساس بلدي منطقة الراحة وظروف السوق.