استراتيجيات للتجار الخيار الجديد

عند خيارات التداول، يمكنك الاختيار من بين مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. يعتمد الاختيار على ما تحاول تحقيقه فقط. الخيارات هي أدوات الاستثمار متعددة الاستخدامات، وعلى الرغم من أن معظم مبتدئين يشعرون أن الشيء الوحيد الذي يريدون تحقيقه هو "كسب المال" هناك اعتبارات أخرى.

كيف تريد استخدام خيارات في محفظتك؟

الهدف الرئيسي للخيارات التجار يكاد يكون دائما كسب المال.

ومع ذلك، يتعلم المتداولون أكثر خبرة أن نقدر الخيارات التي يمكن استخدامها للحصول على خصائص أخرى مرغوبة لمحافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات ل:

• إدارة المخاطر. هذا هو الأساس المنطقي الرئيسي الذي لدى العديد من المستثمرين لخيارات التداول. نعم، كنت لا تزال تسعى لكسب الأرباح، ولكن الخيارات تسمح لك أن تذهب بعد تلك الأرباح مع أقل مخاطر فقدان المال على التجارة. وبالإضافة إلى ذلك، تسمح الاستراتيجيات الأساسية لك لإنشاء أقصى خسارة ممكنة لأي تجارة - شيء أن المستثمر الذي يملك الأسهم لا يمكن أن تفعل دائما (حتى مع وقف الخسارة في المكان في مكان، في أي صباح معين أي الأسهم يمكن أن الفجوة أقل - بعيدة أقل من سعر وقف الخسارة). احتمال أكبر من كسب الربح إلى جانب خسائر محدودة هو الشيء أن معظم التجار يمكن أن نقدر.
• التحوط، أو تقليل خطر امتلاك الوظائف التي هي بالفعل في محفظتك. يمكنك شراء وبيع الخيارات التي تحوط المراكز القائمة. بعض هذه الطرق تحد من الأرباح، في حين أن البعض الآخر لا. عندما يتعلم المتداول فهم كيفية عمل الخيارات، يصبح من الأسهل أن تقرر ما إذا كنت تفضل دفع مبالغ نقدية (فكر فيها كوثيقة تأمين) لحماية محفظة جيدة أو جمع قسط لقبول حماية محدودة فقط.

• حماية الممتلكات الخاصة بك ضد مفاجأة سوق الأسهم ضخمة. وهي لا تحدث في كثير من الأحيان، لكننا شهدنا بعض أسواق الأسهم الهبوطية المتقلبة جدا في حياتنا، ولا شك أن هناك أسواقا أخرى.
• قرص سوق الأسهم التنبؤات. هذا واحد مهم بشكل خاص للتجار ذوي الخبرة. على سبيل المثال، قد تحتاج إلى اعتماد موقف صعودي على سهم معين أو فهرس معين، ولكن الخيارات تسمح لك بتحديد توقعاتك. مثال واحد: يمكنك تحقيق أقصى قدر من الربح الخاص بك عن طريق التنبؤ بشكل صحيح حجم التغير في أسعار الأسهم.

قبل أن تبدأ

وهناك كلمة الحذر في النظام. يجب على المجندين الجدد فهم مبدأ واحد ثابت عند التداول: لا تضع المال في خطر أبدا إلا إذا كنت متأكدا من أنك تفهم بالضبط ما تقومون به. لا يوجد شيء خاطئ بطبيعته مع دفع ثمن المشورة، ولكن يجب أن تفعل الجزء الخاص بك والتأكد من أن التجارة هي مناسبة لتحمل المخاطر الخاصة بك انظر # 5). بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت لا تفهم ما يجب أن يحدث للموقف لكسب المال (وكيف يمكن أن تخسر المال)، ثم ليس هناك سبب لجعل هذه التجارة.

إذا بدأت تداول أي إستراتيجية خيار دون فهم قوي لكيفية عمل كل من هذه الاستراتيجيات وما تحاول إنجازه عند استخدامها، يصبح من المستحيل إدارة التجارة بكفاءة. وبعبارة أخرى، عندما خيارات التداول لا يمكنك اعتماد شراء وعقد الفلسفة.

الخيارات مصممة ليتم تداولها، وليس بالضرورة بنشاط، ولكن عند إجراء التجارة، هناك دائما فرصة مناسبة للخروج. نأمل مع الربح، ولكن مدير المخاطر الجيدة (هذا أنت) يعرف متى تجارة معينة لا يعمل وأنه من الضروري للخروج من الموقف. إذا كنت يجب أن تأخذ خسارة، لذلك يكون ذلك. أبدا عقد تجارة خاسرة على أمل أنه سوف نعود إلى التعادل.

الاستراتيجيات الموصى بها للخيارات

تحتوي القائمة المختصرة التالية للاستراتيجيات على الأساليب التي أوصي بها.

• الدفع المغطى بالكتابة
• النقد المضمون بيع عارية
• الائتمان والخصم ينتشر
• الياقات

للمتداولين أكثر تطورا

• الحديد كوندورس
• دياغونال، هذه هي ست استراتيجيات أوصي لتجار الخيار. هناك استراتيجيات جيدة أخرى متاحة، ولكن هذه هي تلك التي استخدمتها للتداول بلدي والأساس المنطقي الأساسي لاعتماد هذه الأساليب هو أن كل من السهل أن نفهم. عند البدء بالخيارات، من المفيد العمل مع الاستراتيجيات التي تسمح لك أن تكون واثقا من أنك تعرف كيفية فتح وإدارة وإغلاق المواقف الخاصة بك.

المكالمات المغطاة

في الجزء العلوي من القائمة يتم تغطية كتابة المكالمة (سسو). هذا هو وسيلة رائعة ل روكيس لمعرفة كل شيء عن الخيارات.

العديد من الخيارات روكيز فهم بالفعل سوق الأوراق المالية ولها تجربة الاستثمار. وهكذا، بدءا من استراتيجية الخيار الذي يتضمن ملكية الأسهم هو وسيلة منطقية لإدخال المستثمرين إلى العالم من الخيارات الأسهم.

التعريف: كتابة المكالمة المغطاة - بيع خيار مكالمة واحدة مدعوم (مغطى) بنسبة 100 سهم من الأسهم لكل خيار.

لتنفيذ هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء 100 سهم (أو أكثر، بمضاعفات 100)، أو استخدام أسهم تمتلكها بالفعل وبيع خيار مكالمة واحدة لكل 100 سهم.

عند بيع خيار المكالمة، يتم تحصيل قسط نقدي، وهذا المال هو لك أن تبقي، بغض النظر عما يحدث في المستقبل.

عندما تبيع (كتابة) خيار الاتصال

تصبح ملزما ببيع 100 سهم من الأسهم بسعر محدد، يعرف باسم سعر الإضراب - لفترة محدودة - ولكن فقط عندما يختار مالك الخيار أن يمارس الخيار

• و يتم تعيينك إشعار ممارسة. هذا الإشعار هو مجرد رسالة من الوسيط الخاص بك تخبرك بأن الخيار القصير الخاص بك تم ممارسته وأنك باعت 100 سهم تلقائيا بسعر الإضراب. اختفى موضع الخيار الخاص بك (مرة واحدة تمارس، لم يعد الخيار موجود) وتمت إزالة الأسهم من حسابك. سوف تظهر النقدية عند بيع الأسهم يستقر في ثلاثة أيام. أنت، كبائع الخيار، ليس لديهم أي رأي حول ما إذا كان الخيار يمارس أم لا. وينتمي هذا القرار إلى مالك الخيار.إذا كان هذا لا يبدو عادلا، فقط تذكر أن المشتري دفع نقدا للحصول على هذا الحق.
  الخيار هو عقد ملزم يصف سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. يستمر الالتزام ببيع أسهمك لفترة محدودة - حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا فشل مالك الخيار في ممارسة عندما يصل هذا التاريخ (وقت قطع هو ما يقرب من 30 دقيقة بعد إغلاق السوق في يوم انتهاء الصلاحية)، وينتهي التزامك، وينتهي خيار المكالمة لا قيمة لها.
• النقد (القسط) الذي جمعته عند بيع الخيار ليس جزءا من العقد. هذه العلاوة تصف فقط التجارة التي تمت على الأرض من واحد من تبادل الخيارات.
• عند كتابة مكالمة مغطاة، لا يوجد سوى نتيجتين محتملتين. في كلتا الحالتين، يجب أن يكون من دواعي سرور.

يتم إجراء المكالمة، ويتم بيع السهم بالسعر المتفق عليه في العقد (سعر الإضراب). وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك الحصول على الحفاظ على قسط النقد.

• تنتهي صلاحية الخيار بلا قيمة. كنت قبل المباراة من خلال قسط النقدية التي تم جمعها. كنت لا تزال تملك الأسهم، ويمكن - إذا اخترت ذلك - إرسال خيار مكالمة أخرى وجمع قسط آخر.
• هناك الكثير لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، ولكن هذا ينبغي أن يكون كافيا لأغراض مناقشة تمهيدية أساسية. إذا كان يبدو جذابا، ثم حان الوقت للبدء في تعلم أكثر من ذلك بكثير حول تفاصيل كيفية تنفيذ تغطية أو الكتابة. لا تقفز إلى العمل من خلال جعل عدد قليل من الصفقات. إذا كانت اتفاقية حظر الأسلحة التقليدية غير جذابة، فكر في إستراتيجية أخرى من القائمة.

أوصي هذه الطريقة لجميع المبتدئين لأن هذه الاستراتيجية الأساسية وسهلة للأشخاص الذين ليس لديهم معرفة خيارات لفهم، أوصي أن تتعلم كل شيء عن اتفاقية الأسلحة التقليدية لأن المفاهيم تنطبق على جميع استراتيجيات الخيارات الأخرى. ملاحظة: ليس من الضروري تجارة هذه الاستراتيجية. ولكن من الجيد فهمها. وأنا أعلم أن الأشخاص الذين لديهم حسابات استثمار صغيرة قد لا تكون قادرة على شراء الأسهم.

ناكيد بوتس

عندما تبيع مبلغا من المال (أي، يكون سعر السهم أعلى من سعر الإضراب)، يتم تحصيل قسط نقدي. هذا النقد هو لك للحفاظ على، بغض النظر عن ما يحدث آخر. هناك نوعان من النتائج المحتملة لهذه التجارة:

تنتهي صلاحية الخيار لا قيمة لها (سعر السهم هو أعلى من سعر الإضراب)، والربح الخاص بك هو النقدية التي تم جمعها.

• عند انتهاء الصلاحية، سعر السهم أقل من سعر الإضراب. وهذا يعني أن مالك الخيار سوف يمارس حقوقه في بيع 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب، وأنت ملزم بشراء تلك الأسهم. تتم المعاملة تلقائيا، تماما كما هو الحال عندما يتم تعيينك إشعار ممارسة على المكالمة التي قمت ببيعها عند كتابة المكالمات المشمولة.
• عند بيع خيار الشراء، كنت على استعداد لشراء الأسهم في الإضراب. إذا تم تعيين إشعار ممارسة، وعندها قد لا ترغب في امتلاك الأسهم. ولكن ننظر إليها على هذا النحو: إذا كنت قد اشتريت الأسهم بسعر السوق في وقت سابق (عند بيع الخيار وضع بدلا من ذلك)، وكنت قد دفعت ثمنا أعلى، وكنت لم تكن قد جمعت قسط النقد.لذلك قد لا تكون سعيدة، (ويمكن أن تبيع دائما الأسهم)، ولكن كنت أفضل بكثير من إذا كنت قد اشترى الأسهم بدلا من بيع الخيار وضع.

فروقات الائتمان

بدلا من بيع خيارات غير محمية (عارية)، يمكن للتاجر بيع واحدة وضعت وشراء آخر. الصفقة التي تم شراؤها بمثابة وثيقة التأمين، والحد من الخسارة. كما أنه يقلل من احتمال الربح، ولكنني أحثكم على الاعتقاد بأن الحد من الخسائر هو المفتاح لنجاحك في المستقبل، وأن قبول الأرباح الصغيرة هو سعر معقول لدفع ثمن التأكد من أنك لن تتكبد خسارة كبيرة جدا للتعامل معها. نحن جميعا نريد أن نكون مفكرين إيجابيين، ولكن الفوز التجار يعرفون أن الهدف الرئيسي هو منع وقوع كارثة مالية. تحقق حدود الخسارة ذلك.

على الرغم من أن هذا هو واحد من استراتيجيات الخيار الأكثر شعبية (لأسباب وجيهة)، فإن تجار الخيارات الجديدة يجب أن يفهموا أساسيات تداول الخيارات الفردية قبل الدخول في التداول. لماذا ا؟ لأنه من الأسهل أن نفهم كيف يعمل انتشار عندما تعرف كيف تعمل مكوناته.

الياقات

هذا هو الأكثر تحفظا من الاستراتيجيات المذكورة هنا. فمن للأشخاص الذين هم أكثر اهتماما في الحفاظ على رؤوس أموالهم من في محاولة لكسب المزيد من المال. الياقة هي موقف صعودي قليلا مع مكاسب محدودة وخسائر محدودة.

يجب على المرء أن يبدأ في مكان ما، وأشجع التجار الخيار الجديد لمعرفة المفاهيم الأساسية حول الخيارات ومن ثم دراسة طرق محددة لاستخدامها. الاستراتيجيات المذكورة هنا عملت بالنسبة لي، ولكن لا أستطيع أن أضمن أنها سوف تفعل الشيء نفسه بالنسبة لك. وهذه النقطة هي: تعلم أولا؛ التجارة في وقت لاحق.