مقايضات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك

تتكون الصناديق المتداولة في البورصة (وفي بعض الحالات النادرة إتنس) من أصول مثل الأسهم أو السندات (أو حتى صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى) لتتبع مؤشر أو مؤشر معياري محدد. وأحيانا من أجل تتبع مؤشر أو مؤشر بدقة، فإنها تستخدم المشتقات مثل العقود الآجلة، إلى الأمام، والخيارات والمقايضات. وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية، حيث تستخدم المشتقات لتحقيق الأهداف الاستثمارية الفريدة للمنتج المتداول في البورصة.

حتى اليوم سوف نتحدث عن تلك المشتقة الأخيرة المعروفة بعقد المقايضة.

ما هو مبادلة؟

مشتق المبادلة مشابه لعقد آجل لأنه اتفاق بين اثنين من المتداولين لتبادل أصل في تاريخ محدد سلفا.

أما بالنسبة للمقايضات، فهي أشبه بمجموعة من العقود الآجلة. وهي عبارة عن تبادل لسلسلة من التدفقات النقدية بين اثنين من التجار (الأطراف المتفق عليها). ومع ذلك، في حين يتم تعيين جانب واحد من اتفاق العقد، وسيتم تحديد الجانب الآخر من الاتفاق من خلال نتيجة في المستقبل. ويمكن أن تكون هذه النتيجة هي سعر سهم معين أو سعر فائدة أو سعر سلعة مختارة سلفا أو أي شيء يتفق عليه المتداولان.

وعلى الرغم من أنه سيكون للمتاجرة صفقة واحدة في نهاية العقد، فإن التبادل سيكون له تبادلات متعددة خلال مدة العقد. وسيقوم أحد المتداولين بإجراء سلسلة ثابتة من الدفعات بناء على اتفاقية المقايضة، ولكن الجانب الآخر من التجارة سوف يستند إلى متغير (مثل سعر صرف العملات الأجنبية).

المخاطر المرتبطة بالمقايضات

مثل العقود الآجلة، لا تتداول عقود المبادلة في التبادلات العامة، وبالتالي فهي غير منظمة. لذلك بما أن المقايضات غير منظمة، فإن لديهم مخاطر افتراضية أعلى من القول بالعقد الآجل.

أيضا، في بعض الأحيان قد يكون طرف واحد من اتفاقية المقايضة يريد إنهاء العقد قبل انتهاء صلاحيته.

عند هذه النقطة، يمكن لكل من التجار الاتفاق على تسليم، أو تسوية على ما يعادل النقد للعقد أو حتى إنشاء موقف عقد جديد. والتي، في بعض الحالات، يمكن أن تؤدي إلى عقد مقايضة آخر.

عادة ما يتم تنفيذ عقود المبادلة من قبل المؤسسات المالية الكبرى والمصارف القائمة، لذلك في حين أن هناك خطر التخلف عن السداد بسبب عدم وجود لوائح، فإنها لا تزال صلبة جدا. ولكن كما هو الحال مع أي عقد الآن كلها الحديد-- يرتدون. وهناك استثناءات لكل اتفاق تجاري أو عقد مقايضة.

متى ولماذا يتم استخدام المقايضات في صناديق متداولة إكسهانج

يتم استخدام المشتقات في صناديق المؤشرات المتداولة للمساعدة في دقة تداول مؤشر معين. مع توسع سوق إتف، أصبحت الابتكارات الجديدة لصناديق الاستثمار المتداولة مثل صناديق الاستدانة و صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أكثر شعبية. غير أنه نظرا للطبيعة المعقدة لهذه الصناديق، يلزم إدراج المشتقات مثل العقود الآجلة والمبادالت في الحيازات لتحقيق النتائج المرجوة. ويستخدم الكثير من مزودي صناديق الاستثمار الأوروبية المشتقات لتحقيق الأهداف الاستثمارية للصندوق.وقد لا تكون أصول الأسهم وحدها كافية.

كلوسينغ ثوتس

كما قلت دائما، من المهم معرفة أساسيات صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك، وخاصة الصناديق الأكثر تعقيدا. ولكن معرفة الأساسيات وحدها ليست كافية.

أنت بحاجة إلى فهم ما هو في إتف أيضا، وخاصة إذا كانت تتضمن المشتقات مثل عقود المبادلة. وإذا كانت إتف التي تستهدفها تتضمن مقايضات، تأكد من فهم كيفية تأثيرها على أداء الصندوق والمخاطر التي ينطوي عليها.

كما هو الحال مع أي استثمار، تأكد من إجراء بحث شامل قبل إجراء أي معاملات وإذا كان لديك أي أسئلة، تأكد من استشارة الوسيط الخاص بك أو مستشار مالي أو المهنية. فإنها يمكن أن تساعدك مع أي مخاوف، وتقييم المخاطر وتساعدك على اتخاذ قرارات ذكية.

ومع ذلك، بمجرد اتخاذ هذه القرارات الاستثمارية، ثم كما هو الحال دائما، حظا سعيدا مع كل من الصفقات الخاصة بك باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة، مقايضة أو الأصول المالية الأخرى.