باستخدام المسار الحرج في التقاعد

"المسار الحرج" هو مصطلح يأتي من عالم إدارة المشروع. وهو نموذج ينظر في جميع الأنشطة اللازمة لإكمال المشروع، ثم يخلق جدولا زمنيا لوقت كل نشاط يجب القيام به بحيث يتم الانتهاء من المشروع بأكمله في الوقت المحدد.

تساعد عملية إنشاء المسار الحرج في تحديد الأنشطة المهمة للنتيجة، وما الذي يحدث إذا تأخرت بعض الأنشطة.

باستخدام مسار حرج، يمكن لمدير المشروع تحديد أطول وقت ممكن قد يستغرقه المشروع (على افتراض الكثير من التأخيرات)، ومتوسط ​​الوقت، وأقصر وقت (على افتراض أن كل شيء يحدث في الوقت المحدد) .

العديد من ميزات مسار حرج تنطبق على التخطيط التقاعد الخاص بك.

المسار الحرج الذي يطبق على التقاعد

قامت إحدى شركات إدارة الاستثمار، "أسيت ديديكاتيون"، بتصنيف مصطلح "المسار الحرج" كما ينطبق على أموال التقاعد ومدة استمرارها. لديهم عملية الملكية التي تبدأ من خلال النظر في جميع التدفقات النقدية الداخلة (وفورات لديك أثناء العمل) والتدفقات النقدية الخارجة (الانسحاب سيكون لديك مرة واحدة المتقاعدين). ويستخدمون هذه البيانات لإنشاء إسقاط للحد الأدنى من الأصول المالية التي قد تحتاج إلى تركها كل عام لكي تعمل خطتك.

- 3>>

يرسم المسار الحرج ® قيم المحفظة التي ستحصل عليها إذا بقيت محفظتك على المسار الصحيح على الطريق الذي من شأنه أن يكون أصولك تدوم بالضبط المدة الزمنية المحددة في الخطة المالية عموما والعمر المتوقع بالإضافة إلى بضع سنوات.

على سبيل المثال، قد تقوم بتشغيل العرض إلى عمرك 90 أو 95. سترى بعد ذلك رسم بياني يوضح لك مبلغ الدولار من الأصول المالية التي قد تحتاج إلى تركها كل عام لكي تعمل خطتك.

وبمجرد إنشاء هذا المسار يمكنك حساب العائد الأدنى الذي تحتاجه استثماراتك لكسب قيمة المحفظة للبقاء على المسار.

إذا كان الحد الأدنى المطلوب هو أعلى من 6٪، قد تحتاج إلى إعادة تقييم. وتظهر البيانات السابقة أن حوالي ثلث الوقت، كان المتقاعدون قد حصلوا على عوائد أقل من متوسط ​​6٪. هذه الأوقات من العوائد المنخفضة غالبا ما تتحقق بسبب شيء يسمى تسلسل مخاطر العائد - على سبيل المثال، فترة مبكرة في التقاعد حيث تحصل على عوائد أقل من المتوسط. أنت لا تريد خطة من المرجح أن تفشل ثلث الوقت.

قياس ضد المسار الحرج

يوفر المسار الحرج شيء يمكنك قياسه لمعرفة ما إذا كنت على الهدف. إذا كانت أصولك المالية الحالية تستحق أكثر مما كنت قد توقعت أصلا في المسار الحرج الخاص بك ثم كنت قبل الخطة. إذا كانت الأصول المالية تستحق أقل مما كنت قد توقعت، كنت وراء الخطة.

إذا كنت قبل الخطة، لديك العديد من الخيارات، مثل اتخاذ مخاطر الاستثمار أقل، التقاعد في وقت سابق، أو تنفق أكثر من ذلك بقليل.

إذا كنت وراء الخطة، لديك أيضا خيارات. يمكن أن تعمل لفترة أطول، وقضاء أقل قليلا الآن بحيث يمكنك حفظ أكثر من ذلك، أو تخطط لسحب أقل مما كنت قد خططت مرة واحدة كنت متقاعدا.

جعل المسار الحرج الخاص بك

إذا قمت ببناء وإدارة الاستثمارات الخاصة بك والخطط المالية، يمكنك عرض ما القيم حسابك من المرجح أن تكون في نهاية كل عام من الآن من خلال العمر المتوقع.

تشمل هذه الخطة، أو خطة دخل التقاعد، بنودا مثل الودائع المتوقعة والسحب والتضخم والضرائب ومعدل العائد المفترض. وبمجرد الانتهاء من الإسقاط، كل عام قمت بإضافة ما يصل قيم حسابك المالي الكلي كما هو مبين في البيانات 31 ديسمبر. يمكنك مقارنة ذلك إلى حيث كنت تتوقع أن تكون. هذا النهج تفعل ذلك بنفسك ليست هي نفسها الرياضيات المطلوبة لحساب القيمة الدنيا التي قد تحتاج إلى أن تبقى، ولكن يمكن أن يكون وسيلة جيدة معرفة ما إذا كنت في المستقبل أو وراء الخطة الأصلية.

استخدام مسار حاسم لاتخاذ قرارات الاستثمار

مع إصدار الأصول للتفكير من المسار الحرج، يتم استخدامه لاتخاذ قرارات الاستثمار. إذا كنت قبل المسار، كنت تبيع الأسهم وشراء السندات. إذا كنت وراء المسار، لا تبيع الأسهم؛ وربما كنت لا إعادة التوازن على الإطلاق وإعادة استثمار أي مبالغ نقدية زائدة أو ودائع جديدة في الأسهم.

هذه العملية مختلفة تماما عن إعادة التوازن إلى تخصيص نموذج كل عام. بدلا من ذلك، كنت إعادة التوازن على أساس مدى ما تقومون به بالنسبة لأهدافك.

إذا كنت في نهاية المطاف وراء مسار لسنوات عديدة، تحتاج إلى الخوض في لماذا. هل أنفقت أكثر مما توقعت؟ هل حفظ أقل مما كنت متوقعا؟ هل عوائد السوق كانت سيئة؟ بمجرد أن تعرف لماذا كنت وراء مسار يمكنك إجراء تغييرات استباقية التي يمكن أن تساعد في نقل لكم مرة أخرى على المسار.

على سبيل المثال، في عام 2008/2009 كان موكلي الذين تقاعدوا وراء المسار بسبب عوائد سوقية ضعيفة. أوصيت المتقاعدين بالتخلي عن أي زيادات في عمليات السحب. وفي العادة، إذا كانت قد سحبت مبلغ 10 آلاف دولار في العام السابق، فإنها ستزيد من ذلك إلى 10، 300 دولار في السنة التالية لحساب معدل تضخم يبلغ 3٪. وبدلا من ذلك، ظلت عمليات السحب ثابتة لعدة سنوات حتى عادت محفظتها إلى مسارها.

في حالات قليلة، كان لدي عملاء الذين هم باستمرار وراء مسار بسبب إنفاق أكثر بكثير مما كان متوقعا. في هذه الحالة، إذا كان شخص ما غير راغب في تغيير سلوكهم، فمن المرجح جدا أن ينفد من المال في وقت مبكر جدا. مع المسار الحرج ® يمكنك ان ترى هذا الاحتمال السلبي سنوات عديدة مقدما، مما يتيح لك الكثير من الوقت لإجراء تغييرات بحيث كنت لا ينفد من المال.

ما أعجبه عن عملية القياس هذه

يقيس كثير من الناس نجاحهم بمقارنة معدل عائدهم إلى معيار، مثل مؤشر S & P 500. إذا كان هدفك هو الحصول على عائد استثماري يضرب أو يتتبع معيارا، فهذا مقياس مناسب لاستخدامه. ومع ذلك، فإن معظم الناس لديهم أهداف الحياة مثل تاريخ التقاعد المطلوب، أو الدخل التقاعد الذي يريدون تحقيقه.مفهوم المسار الحرج يسمح لك لقياس ضد أهداف محددة. هذا هو ما أحب حول ذلك.

كشف المؤلف: شركتي هي عميل لتفاني الأصول. نحن ندفع لهم مقابل خدماتهم واستخدام عملية المسار الحرج ® الخاصة بهم.