واشنطن موتشال (وامو): كيف كان من المفلس

كان واشنطن موتشال مصرفا ادخاريا وقروضا محافظا. في عام 2008، أصبحت أكبر بنك فاشل في تاريخ الولايات المتحدة. وبحلول نهاية عام 2007، كان لدى وامو أكثر من 43 ألف موظف، و 200 2 مكتب فرعي في 15 ولاية و 188 دولارا. 3 مليارات في الودائع. وكان أكبر زبائنها الأفراد والشركات الصغيرة.

جاء ما يقرب من 60 في المئة من أعمالها من الخدمات المصرفية للأفراد، و 20 في المئة جاءت من بطاقات الائتمان.

14٪ فقط من القروض المنزلية، ولكن هذا كان كافيا لتدمير بقية أعماله. وبحلول نهاية عام 2008 مفلس.

لماذا فشل وامو

فشل واشنطن متبادل لخمسة أسباب. أولا، فعلت الكثير من الأعمال التجارية في ولاية كاليفورنيا. وكان سوق الإسكان هناك أسوأ مما كان عليه في أجزاء أخرى من البلد. في عام 2006، بدأت قيم المنازل في جميع أنحاء البلاد في الانخفاض. وذلك بعد أن وصل إلى ذروته بنسبة 20 في المائة على أساس سنوي في عام 2004.

بحلول كانون الأول / ديسمبر 2007، انخفض متوسط ​​القيمة الوطنية للمنازل بنسبة 8 في المائة. وكانت آخر مرة انخفضت فيها أسعار المساكن خلال الكساد الكبير. على الصعيد الوطني، كان هناك 10 أشهر من المخزون الإسكان. في كاليفورنيا، كان هناك مخزون غير مباع لمدة 15 شهرا. عادة، كانت الدولة لديها ستة أشهر من المخزون.

وبحلول نهاية عام 2007، كان العديد من القروض أكثر من 100 في المئة من قيمة المنزل. حاول <وامو> أن يكون محافظا. وكتبت فقط 20 في المئة من الرهون العقارية في أكثر من 80 في المئة نسبة القروض إلى القيمة.

ولكن عندما انخفضت أسعار المساكن، لم يعد الأمر مهما.

كان السبب الثاني لفشل وامو هو توسيع فروعها بسرعة كبيرة جدا. ونتيجة لذلك، كانت في مواقع فقيرة في أسواق كثيرة جدا. ونتيجة لذلك، جعلت الكثير من الرهن العقاري الرهن العقاري للمشترين غير المؤهلين.

ثالثا كان انهيار السوق الثانوية للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في أغسطس 2007.

مثل العديد من البنوك الأخرى، لم تتمكن شركة وامو من بيع هذه الرهون العقارية. انخفاض أسعار المنازل يعني أنها كانت أكثر من المنازل كانت تستحق. ولم يستطع البنك رفع النقد.

في الربع الرابع من عام 2007، كتب - أسفل $ 1. 6 مليارات من الرهون العقارية المتعثرة. وقد أجبر التنظيم المصرفي على تخصيص مبالغ نقدية لتغطية الخسائر المستقبلية. ونتيجة لذلك، أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها 2 مليار دولار للربع. وبلغت الخسارة الصافية لهذا العام 67 مليار دولار. وقلصت أرباحها لعام 2006 البالغة 3 دولارات. 6 مليارات. (المصدر: التقرير السنوي 2007 وامو)

رابعا كان 15 سبتمبر 2008، ليمان براذرز الإفلاس. مذيعو وامو الذعر عند سماع هذا. انسحبوا من 16 دولارا. و 7 مليارات من مدخراتهم وحساباتهم الجارية خلال الأيام العشرة القادمة. وكان 9٪ من ودائع وامو. وقالت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع إن البنك ليس لديه أموال كافية للقيام بأعمال تجارية يومية. بدأت الحكومة تبحث عن المشترين.لمزيد من المعلومات، انظر الجدول الزمني للأزمة المالية لعام 2008.

خامسا كان حجم معتدل وامو. لم يكن كبيرا بما يكفي لتكون كبيرة جدا للفشل. ونتيجة لذلك، فإن الخزانة الأمريكية أو مجلس الاحتياطي الاتحادي لن يكف عن ذلك كما فعلوا بير ستيرنز أو المجموعة الدولية الأمريكية.

الذي تولى واشنطن موتشال؟

في 25 سبتمبر 2008، تولى فديك البنك وبيعه إلى جي بي مورجان تشيس مقابل 1 دولار. 9 مليارات.

في اليوم التالي، أعلنت شركة واشنطن موتشال إنك، الشركة القابضة للبنك، إفلاسها. وكان هذا ثاني أكبر إفلاس في التاريخ، بعد ليمان براذرز.

على السطح، يبدو أن جبمورغانشيس حصلت على صفقة جيدة. لم تدفع سوى $ 1. 9 مليارات دولار لحوالي 300 مليار دولار من الأصول. ولكن تشيس كان لكتابة 31 مليار $ في القروض المعدومة. كما تحتاج إلى جمع 8 مليارات دولار في رأس المال الجديد للحفاظ على البنك. لا يوجد عطاء مصرفي آخر على وامو. سيتيغروب، ويلز فارجو، وحتى بانكو سانتاندر أمريكا الجنوبية مرت على ذلك.

ولكن تشيس أراد شبكة وامو من 2، 239 فرعا وقاعدة ودائع قوية. أعطى الاستحواذ وجودا لها في ولاية كاليفورنيا وفلوريدا. حتى أنها عرضت شراء البنك في مارس 2008. بدلا من ذلك، اختارت وامو استثمار بقيمة 7 مليارات دولار من قبل شركة تبغ للأسهم الخاصة،

من الذي عانى من الخسائر؟

دفع حاملي السندات والمساهمين ومستثمري البنوك أهم الخسائر.

فقدت حملة السندات 30 مليار دولار في استثماراتهم في "وامو". فقد معظم المساھمین جمیع السھم ولکن سنتین للسھم الواحد.

آخرون فقدوا كل شيء. على سبيل المثال، فقدت مجموعة تكساس المحيط الهادئ كامل $ 1. 35 مليار الاستثمار. رفعت شركة وامو القابضة دعوى قضائية ضد شركة جي بي مورغان تشيس للحصول على ودائع بقيمة 4 مليارات دولار. دويتشه بنك رفع دعوى قضائية ضد وامو مقابل 10 مليار دولار في مطالبات الأوراق المالية الرهن العقاري. وقالت إن واتو عرفت أنها كانت مزورة ويجب شرائها مرة أخرى. ولم يكن من الواضح ما إذا كان فديك أو جي بي مورغان تشيس مسؤولا عن العديد من هذه المطالبات. فقدت شركة تبغ $ 1. 35 مليار من استثماراتها. (المصادر: (المصدر: "قصة داخل وامو - أكبر فشل للبنك في التاريخ الأميركي"، نبك، 20 يونيو / حزيران 2012. "4 طرق واشنطن لا تزال مسائل متباينة"، فوربس، 22 فبراير / شباط 2012. " تم القبض على وامو، "وول ستريت جورنال، 26 سبتمبر 2008.)