الصناديق ذات القيمة الصفرية كيف يتم الاستثمار

العديد من المستثمرين لا يدركون حقيقة أن هناك العشرات من أنواع صناديق الاستثمار السندات، وأنها يمكن أن تستخدم لأكثر من مجرد الاستثمار منخفضة المخاطر أو للتنويع ضد خطر الشراء وعقد الأسهم صناديق الاستثمار. وهناك عدد أكبر من المستثمرين الذين لا يدركون مزايا استخدام صناديق السندات ذات القسائم الصفرية.

إليك ما تحتاج إلى معرفته عن هذه الأدوات ذات الدخل الثابت الفريدة:

- 1>>

سندات صفرية: تعريف وأساسيات للمستثمرين

السندات صفر القسيمة هي السندات التي يتم شراؤها بخصم (سعر أقل من قيمتها الاسمية)، مع القيمة الاسمية تسدد للمستثمر في وقت الاستحقاق "كوبونات" هي اسم آخر لمدفوعات الفائدة السندات والسندات صفر القسيمة لا تجعل مدفوعات الفائدة الدورية. في كلمات مختلفة، هذه السندات لا تدفع كوبونات، وبالتالي مصطلح الصفر القسيمة السندات.

يحصل المشتري على القيمة الكاملة للسند عند بلوغ السند. ومع ذلك، وعلى النقيض من ذلك، يتلقى المستثمر الذي يملك السندات العادية الدخل من مدفوعات القسيمة الدورية، والتي عادة ما تكون نصف سنوية.

بعض السندات صفر القسيمة لا تبدأ كما سندات صفر القسيمة. على سبيل المثال، سندات الخزانة الأمريكية لا تبدأ كقسيمة صفر ولكن برنامج يعرف باسم التداول المنفصل للمصلحة المسجلة والأوراق المالية الرئيسية (ستريبس)، ويزيل القسيمة، أو مدفوعات الفائدة، ويخلق سندات صفر القسيمة، والمعروف أيضا باسم "ستريب بوندز."

لأن السندات صفر القسيمة لا تدفع الفائدة والقيمة الاسمية المستحقة عند الاستحقاق، سعرها أكثر حساسية لأسعار الفائدة. لذلك، ليس فقط هو انخفاض سعر الفائدة بيئة جيدة للسندات، بل هو أفضل لصناديق السندات صفر القسيمة.

فيما يتعلق بالصناديق الاستثمارية السندات، نضع في اعتبارنا أن المستثمر يملك أسهم الصندوق المشترك وليس حيازات محفظة صناديق الاستثمار المشترك.

وبالتالي فإن سعر صندوق الاستثمار المشترك (أو ما یشار إلیھ بقیمة أصولھ الصافیة أو صافي قیمة أصولھ) ھو وظیفة مرکزیة لإجمالي عائد صندوق السندات إلی المستثمر. وهذا هو السبب في أن الصناديق الاستثمارية السندات تنطوي على مخاطر رئيسية - لأن المبلغ المستثمر يمكن أن ينخفض ​​في القيمة، في حين أن حامل السندات الفردية يمكن ببساطة عقد السندات دون تكبد أي خسارة، طالما أنها لا تبيع سنداتها بسعر أقل من شراء.

أفضل وقت للاستثمار في صناديق السندات بدون قسيمة

أسعار السندات وأسعار الفائدة تشبه نقطتين متعارضتين: عندما يرتفع أحد الجانبين، ينخفض ​​الجانب الآخر. ولذلك، عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات وعندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع أسعار السندات. لذلك فإن أفضل وقت للاستثمار في السندات هو عندما تنخفض أسعار الفائدة لأن سعر (أو قيمة) الاستثمار السندات الخاصة بك آخذ في الارتفاع.

السؤال الوحيد الذي يبقى فيما يتعلق بأفضل توقيت للاستثمار في صناديق السندات صفر القسيمة هو: متى تكون أسعار الفائدة من المرجح أن تنخفض؟ الجواب هو خلال أوقات الانكماش .

والسبب هو أن مجلس الاحتياطي الاتحادي سوف محاربة الانكماش، وهي فترة انخفاض أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية، عن طريق خفض أسعار الفائدة من خلال شراء سندات الخزينة.

أفضل صناديق الصناديق الكوبونية

صندوق السندات على المدى القصير (قسيمة قصيرة الأجل) (أقل من عام 2014 أو 2015) هو القرن الأمريكي صفر قسيمة 2015 (بتفتكس) واحدة من أفضل طويلة -مبلغ الصناديق الصفرية القسيمة هو إتف، بيمكو 25+ السنة صفر القسيمة الولايات المتحدة ترس (زروز).

يجب على المستثمرين توخى الحذر عند شراء وصناديق الصناديق بدون قسائم لأن أسعارها تتأرجح بشكل كبير صعودا وهبوطا. كما أن السندات طويلة الأجل سيكون لها تذبذب أكبر في السعر من السندات قصيرة الأجل.

على سبيل المثال، في عام 2013، كان زروز -20. 9٪ العائد، وفي عام 2014، وكان الصندوق ظهرت العين 48. 8٪ مكاسب. ثم تحولت زروز سلبيا مرة أخرى في عام 2015. وبالتالي سندات صفر القسيمة هي أدوات توقيت السوق وبالتأكيد ليس لبدء المستثمرين.

تنويه: المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.