شراء واستمرارية التعهد واستراتيجية الاستثمار والنقد

مثل البدون فقدان الوزن، استراتيجيات الاستثمار تأتي وتذهب. بعضها فعال والبعض الآخر لا. ولكن الأساسيات غالبا ما تكون الأكثر فعالية. إذا كنت تريد أن تفقد الوزن، والنظام الغذائي وممارسة الرياضة هي أفضل الاستراتيجيات. وبالمثل، شراء وعقد الاستثمار، عند تطبيقها بشكل صحيح، هو أفضل استراتيجية استثمارية لمعظم المستثمرين.

شراء وعقد تعريف

شراء وعقد هو استراتيجية الاستثمار التي يتم تطبيقها عن طريق شراء الأوراق المالية الاستثمارية والاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن لأن المستثمر يعتقد أن عوائد طويلة الأجل يمكن أن يكون معقولا على الرغم من تقلب سمة قصيرة فترات محددة.

هذه الإستراتيجية تتعارض مع توقيت السوق المطلق، والذي عادة ما يقوم المستثمر بشراء وبيع خلال فترات أقصر بقصد الشراء بأسعار منخفضة وبيع بأسعار مرتفعة.

وعلاوة على ذلك، فإن المستثمر الشرائي والمحتجز سيجادل بأن الاحتفاظ لفترات أطول يتطلب تداولا أقل تواترا من الاستراتيجيات الأخرى. وبالتالي يتم تقليل تكاليف التداول إلى أدنى حد، مما سيزيد من صافي العائد العام لمحفظة االستثمار.

ببساطة، فإن شراء وعقد المستثمرين يعتقدون أن "الوقت في السوق" هو ​​أسلوب استثمار أكثر حذرا من "توقيت السوق".

شراء وعقد استراتيجيات وعناصر

شراء ويقوم المستثمرون والمستثمرون بتوظيف استراتيجية الاستثمار السلبي التي تتماشى مع فرضية السوق الفعالة (إمه)، والتي تقول أساسا أن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم، قد أخذت بالفعل في الاعتبار في أسعار تلك الأوراق المالية. وبالتالي فإن أي قدر من التحليل يمكن أن يعطي المستثمر ميزة على المستثمرين الآخرين.

- 3>>

سيستخدم المستثمرون النموذجيون للشراء أيضا عناصر سلبية أخرى، مثل متوسط ​​سعر الدولار وأموال المؤشرات، مع التركيز أكثر على بناء محفظة أكثر من البحوث الأمنية والاختيار.

وقد تم أيضا مواءمة استراتيجية الشراء والاستحواذ مع الاستثمارات القيمة التي غالبا ما تستخدم نهج التحليل الأساسي حيث سيحاول المستثمر العثور على مخزونات الشركات ذات التقييمات النسبية المنخفضة، مما يعني نية الاحتفاظ بالسهم حتى

لإعادة صياغة المستثمر الشهير القيمة، وارن بافيت، "لا تشتري أي شيء لن تكون مستعدا لعقده لمدة 5 سنوات".

الانتقادات من شراء وعقد الاستثمار

إن الانتقادات الأكثر حداثة للشراء والاستحواذ تأتي عندما يبدو أن الاستراتيجية غير منتجة أو غير صالحة. وجاء آخر مثال بعد الركود الكبير وسوق الدب المصاحب عندما أعلن التجار النشطون وفاة شراء وعقد. وقد بدأ العديد من المستثمرين بالشك في الشراء والاحتفاظ بسبب ما يسمى ب "العقد الضائع" للأسهم حيث ستكون استراتيجية الشراء والاستحواذ (التي تملك صندوقا مشتركا لصندوق ستاندرد آند بورز 500) اعتبارا من 1 يناير 2000 حتى 31 ديسمبر 2009، أسفرت عن ما يقرب من 0.00٪ العائد للمستثمر.

ومع ذلك، فإن هذا المثال الواضح على معلومات "اختيار الكرز" هو النقطة الأساسية للنقد الموجه ضد الشراء والاستمرار - وهو مصطلح مجرد يمكن أن يعني أشياء كثيرة، مثل التقاعد. يمكن للمرء أن يجعل قضية أن "التقاعد ونحن مرة واحدة جديدة هو ميت". ولكن ماذا يعني الناقد عندما يقولون التقاعد؟ وبالمثل، ماذا يعني النقاد مصل اللبن يقولون "شراء وشراء؟"

معظم النقاد من شراء وعقد لا تعترف حقيقة أن الاستراتيجية واسعة جدا، وغالبا ما تتضمن عناصر صغيرة من توقيت، مثل الدولار التكلفة وهو معدل سلبي ولكنه يتيح للمستثمرين شراء وشراء الأسهم لشراء أسهم بأسعار منخفضة، فضلا عن ارتفاع الأسعار.

ومن شأن هذه الممارسة أيضا أن تحسن بشكل كبير العائدات لشراء وشراء مستثمر خلال العقد المفقود. وعلاوة على ذلك، كان للمستثمرين المحتفظين بالشراء الذين يحتفظون أيضا بصناديق السندات في محفظتهم عائدات إيجابية خلال العقد المفقود. لماذا لا يشمل النقاد تخصيص الأصول التكتيكية وهذه الحوافظ في حججهم ضد الشراء والاحتفاظ؟

النهج السلبي أيضا يقلل الأخطاء الشائعة التي توقيت السوق والتجار التقني يمكن أن تجعل، وهو التقليل من عقلانية حشد المستثمرين. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول الفني ببيع الأسهم على مستوى مرتفع (مستوى المقاومة) مؤخرا، ولكن معنويات المستثمرين قد تتسبب في كسر الأسعار من خلال هذا المستوى، مما يرفع الأسعار بشكل ملحوظ. ومع ذلك، يمكن للمستثمر شراء وشراء التقاط هذا الحماس في عائد محفظتهم.

وختاما، يجب على المستثمرين الحرص على عدم السماح للآخرين بتحديد أو تسمية استراتيجية الاستثمار أو الفلسفة أو التكتيكات. على قدم المساواة والعكس، من المهم أن نتذكر أن العدو الأكبر للمستثمر من المرجح أن يكون له أو نفسها.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.