شراء صناديق الاستثمار المشتركة تختلف عن شراء الأسهم

ملاحظة المحرر: هذا هو آخر في سلسلة من المقالات التي تبحث في صناديق الاستثمار ودورها في الاستثمار.

المستثمرين الذين يستخدمون لشراء الأسهم الفردية قد تجد الاستثمار في صناديق الاستثمار مربكة قليلا. في معظم الحالات، يتم تسويق وبيع صناديق الاستثمار المختلفة بشكل مختلف عن الأسهم الفردية.

لفهم عملية أفضل، دعونا نبدأ مع كيفية تسعير صناديق الاستثمار المشترك.

يتم إعادة تسعير الأسهم الفردية بشكل مستمر خلال ساعات التداول بناء على التأثيرات على العرض والطلب.

عندما تشتري مخزون، تصبح مالكا جزئيا للشركة.

عندما تشتري في صندوق استثماري، فإنك تشتري حصصا جزئية في مجموعة من الأصول (عادة ما تكون الأسهم والسندات والمشتقات، ويتم إعادة تسعير الأسهم الفردية بشكل مستمر خلال ساعات التداول بناء على التأثيرات على العرض والطلب.

عندما تشتري في صندوق مشترك تقوم بشراء حصة جزئية في مجموعة من الأصول (عادة الأسهم والسندات والمشتقات.

يتم إعادة تسعير الأسهم الفردية باستمرار خلال التداول ساعات على أساس تأثير العرض والطلب، وعندما تشتري الأسهم، فإنك تصبح مالكا جزئيا للشركة، وعندما تشتري في صندوق مشترك تقوم بشراء حصة جزئية في مجموعة من الأصول (عادة الأسهم والسندات والمشتقات.

<- ->>

أسعار الأسهم

يتم إعادة تسعير الأسهم الفردية بشكل مستمر خلال ساعات التداول بناء على التأثيرات على العرض والطلب، وعند شراء سهم، تصبح مالكا جزئيا

عندما تشتري في صندوق استثماري تقوم بشراء حصة جزئية في شركة (عادة الأسهم، والسندات، والمشتقات.

يتم تسعير صناديق الاستثمار بشكل مختلف عن الأسهم. معظم أسهم صناديق الاستثمار المشترك العديد من الأسهم كما يرغب الناس في شراء، في حين أن عدد محدود من أسهم الأسهم المتاحة.

هذه الصناديق معروفة باسم صناديق الاستثمار المفتوحة. على سبيل المثال، إذا أصدر الصندوق 2 مليون سهم ولديه 30 مليون دولار في الأصول، ويبلغ سعر كل سهم 15 $ للسهم الواحد. فبالنسبة لكل 15 دولارا إضافيا مستثمرا، تزيد أصول الصندوق بهذا المبلغ ويبقى سعر السهم عند 15 دولارا لأن الصندوق يصدر أسهم جديدة بالسعر الحالي (15 دولارا). هذا السعر هو ما نقلت عنه الصحيفة وعلى الانترنت ويعرف باسم صافي قيمة الأصول.

صافي قيمة الأصول هي القيمة اليومية لصندوق الاستثمار المشترك الذي يشمل جميع الأصول مطروحا منها خصوم الصندوق المحولة إلى سعر السهم الواحد. هذا هو السعر الذي تشتريه وتبيع أسهم صناديق الاستثمار المشترك في حال التعامل مباشرة مع الشركة.

إن حساب صافي قيمة الأصول أكثر تعقيدا من هذا المثال البسيط لأن الصندوق ليس مجرد بيع أسهم، بل هو شراء وبيع الأسهم و / أو السندات، وبيع وبيع الاستثمارات الأخرى، واسترداد أسهم المستثمرين الذين يرغبون في يبيع.

وبالإضافة إلى ذلك، تتغير القيمة السوقية لحيازات الصندوق كل يوم، ويجب إعادة حسابها عند إغلاق سوق الأسهم، ويكون لجميع مقتنيات الصندوق قيمة إقفال. في ما يلي صيغة بسيطة توضح حساب قيمة الأصول الصافية:

بداية قيمة أصول الأصول
[بلوس]
أي استثمارات جديدة
[بلوس]
توزيعات الأرباح والفوائد وأرباح رأس المال
أي ربح في سعر أو قيمة أصول الصندوق
[ناقص]
أي انخفاض في سعر أو قيمة أصول الصندوق
[ناقص]
أي أسهم مستردة للمستثمرين
[ناقص]
أرباح الأسهم أو الفوائد أو أرباح رأس المال المدفوعة للمساهمين
[ناقص]
مصاريف الصندوق
[يساوي]
نيو نيت قيمة الأصول

إف كنت ترغب في شراء أو بيع أسهم الصندوق خلال النهار، وهذا هو الثمن الذي سوف تدفع أو تلقي. الصندوق يحسب كل يوم بعد إغلاق الأسواق.

نوع آخر من صناديق الاستثمار المشترك يسمى صندوق مغلق يعمل بشكل مختلف. صندوق الاستثمار المشترك مغلق يصدر عددا ثابتا من الأسهم. يتم تداول هذه الأسهم في البورصات مثل الأسهم العادية للشركات. ولأن الصناديق المغلقة تتداول في السوق المفتوحة، فإن سعرها يتحدد حسب العرض والطلب.

على الرغم من أن الصناديق الاستثمارية المغلقة لديها صافي قيمة أصول، إلا أنها قد تتداول فوق هذا السعر أو دونه بناء على ما إذا كان المستثمرون واثقون من مستقبل الصندوق أم لا. وهناك صناديق أكثر انفتاحا بكثير من الصناديق المغلقة.

عليك أن تعرف أنك تشتري صندوق مغلق لأنه يجب أن يتم شراؤه من خلال سوق الأوراق المالية ويمكنك مشاهدة تغير الأسعار خلال النهار.

خلافا لصندوق الاستثمار المشترك المفتوح، يمكنك فقط شراء أو بيع صندوق مغلق عندما تكون الأسواق مفتوحة.

بيع وشراء صناديق الاستثمار

واحدة من مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار هي السيولة، وهذا يعني أنك يمكن أن تبيع أسهمك أو شراء أكثر مع سهولة. معظم الأموال تجعل الاستثمار سهلا، مع الحد الأدنى من الأوراق وخيارات متعددة للدفع.

يتم شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك من الصندوق المشترك وبيعها مرة أخرى إلى الصندوق. باستثناء الحالات التي يكون فيها وسيط أو وكيل مبيعات متورطا، فإنك تتعامل دائما تقريبا مع الصندوق.

لا تزعج صناديق الاستثمار مع التعامل مع كسور الأسهم. على عكس الأسهم العادية، يمكنك شراء صناديق الاستثمار في المبالغ بالدولار ويحول الاستثمار الخاص بك إلى العدد الصحيح من الأسهم على أساس صافي قيمة الأصول في وقت الاستثمار الخاص بك، حتى لو كان ذلك يؤدي إلى عدد غير متساو من الأسهم.

تحتفظ معظم شركات الصناديق الكبيرة بمواقع انترنت واسعة ومصارف هاتف خدمة العملاء للرد على الأسئلة وعمليات الشراء والاسترداد.