ربحية السهم - التعريف، الحساب والاستخدام

العائد على السهم أو السهم الواحد هو مقياس أساسي لصحة وربحية أي شركة. يجيب الرقم إبس على هذا السؤال المهم: لكل حصة من أسهم الشركة، ما هو الربح المبلغ عنه؟

حساب العائد على السهم

حساب العائد الأساسي للسهم بسيط جدا. انها ببساطة مجموع صافي الدخل المتاحة للمساهمين العاديين، مقسوما على العدد الإجمالي للأسهم العادية القائمة.

-

العائد على السهم = صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين / عدد الأسهم العادية القائمة

صافي الدخل كما هو مستخدم هنا وفي جميع الحسابات المالية تقريبا وتعرف بأنها مجموع جميع الإيرادات ناقصا جميع التكاليف، بما في ذلك النفقات التشغيلية والإدارية، والاستهلاك، والفائدة، والضرائب، وتوزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم المفضلة. ما لم يحدد خلاف ذلك، من المفترض أن جميع البيانات ذات الصلة، بما في ذلك إبس، هي للسنة المالية للشركة - والتي قد أو قد لا تبدأ في 1 يناير. ومن العرفي أيضا طرح من صافي الدخل جميع الأسهم غير التراكمية الأسهم الأسهم المعلنة (سواء أو لم تدفع خلال الفترة المالية) ومجموع ما بعد الضريبة من الأسهم الأسهم المفضلة.

-

عدد الأسهم العادية القائمة يعتمد الرقم بشكل أكثر دقة على المتوسط ​​المرجح من الأسهم العادية القائمة، نظرا لأن إجمالي عدد الأسهم يتغير على وذلك خلال العام الحالي لمعظم الشركات المتداولة في البورصة.

للحصول على الرقم إبس تكون مفيدة، ومع ذلك، لا تحتاج إلى القيام بأي من هذه الحسابات أكثر دقة. وبما أنها تنطبق على جميع الشركات على قدم المساواة، فإن الرقم إبس المقدمة على الانترنت أو في التقارير الإخبارية المالية لأي شركة يسمح لك لمقارنة نتائج هذه المؤسسة مع نتائج الآخرين دون الدخول في تفاصيل الرياضيات.

-

<

استخدام نظام إبس كأداة للتقييم

إذا ما أخذنا بعين الاعتبار بشكل مباشر دون إجراء تقييمات مقارنة، فإن إبس لا تخبرك بقدر الأهمية في الأخبار المالية التي قد تقودك إلى الاعتقاد.

المستخدمة نسبيا، ومع ذلك، إبس يمكن أن تكون قيمة. في حين أن استكشاف شامل لمعنى وفائدة إبس هو خارج نطاق هذه المادة، وهنا بعض الاعتبارات الأساسية عند استخدام إبس:

1. الرقم إبس لا معنى له حتى تقوم بربط إبس لسعر السهم. عند تقسيم سعر السهم عن طريق الأرباح للسهم الواحد، ما تحصل عليه هو نسبة السعر / الأرباح (P / E)، واحدة من الأكثر استخداما و التبجيل من جميع الأدوات المالية. انها ضرورية "بانغ لل باك" الرقم الذي يخبرك ما كنت تحصل على الدولار الاستثماري الخاص بك.
2. يتم استخدام كل من ربحية السهم و ربحية السهم بشكل أفضل نسبيا للإجابة على أسئلة مثل: ما مدى أداء هذه الشركة بالمقارنة مع الشركات الأخرى ذات الحجم المماثل المتنافسة في نفس القطاع المالي؟. ما هي أنماط العائد على السهم و ربحية السهم على مدى أرباع متتالية؟ في حد ذاته، إبس من 4 $. 00 لا يعني الكثير. ولكن إذا كنت تعلم أن $ 4. 00 نما الرقم إبس في أرباع متتالية من $ 3. 35 إبس قبل عام، أن يخبرك قليلا جدا. وإذا كان هذا الانخفاض يتراجع على مدى أرباع متعاقبة، فإن ذلك يكشف أيضا عن معلومات مفيدة عن الشركة، ويشير إلى أنه قد لا يكون استثمارا واعدا.
3. رقم إبس الذي يحظى بأكبر قدر من الاهتمام هو إعلان إبس في تقرير الأرباح الأخير للشركة بالمقارنة مع إعلان الشركة الأولي في وقت سابق عن الأرباح المتوقعة. هناك القليل من ألعاب اللعب الجارية هنا - الشركات في بعض الأحيان جعل عمدا إعلانا عن الأرباح المتوقعة التي هي أقل من التحليل الداخلي للشركة لأن هذا يؤدي الصحافة المالية أن نعلن أن أرباح الشركة "فاز التقديرات، وهذا غالبا ما يعزز ولكن لا يمكنك أن تحقق الكثير من الزيادة المتواضعة في ربحية السهم المعلن عنها في التقديرات السابقة، بل إنها جزء من حيلة، إلا أن العائد الفعلي للسهم أقل من التقدير المتوقع قد يشير إلى شركة