ما هو تعريف التضخم؟

هل سبق لك أن سألت نفسك "ما هو التضخم؟" إذا كان لديك، أنت لست وحدك. أسمع الكثير من المستثمرين الجدد الذين يحاولون إيجاد تعريف أساسي للتضخم وكذلك محاولة فهم سبب أهميته وكيف يمكن أن يساعد أو يضر بالمحفظة. في الدقائق القليلة القادمة، أريد أن أقدم لكم لمحة موجزة حتى تشعر أنك أفضل تجهيزا لمناقشة الموضوع والبحث أكثر اعتمادا على مدى عميق تريد معرفتك لتنمو.

- <>>

تعريف التضخم

نظرا لأن هذا الموقع موجه نحو الاستثمار من منظور المبتدئين، فإنني سأكتب عن التضخم ليس كمفهوم اقتصادي بحت بل كعملية ، مفهوم التطبيق من وجهة نظر صاحب محفظة.

من خلال تلك العدسة، يشير التضخم إلى وحدة من انخفاض قيمة العملة بحيث تأخذ المزيد من وحدات العملة لشراء نفس الكمية من السلع والخدمات كما فعلت في الماضي. على الرغم من أن العديد من المستثمرين يفهمون هذا الغريزي، فإنهم يقلبونه على رأسه، وبدلا من ذلك، يشيرون إلى التضخم باعتباره زيادة في تكلفة الأشياء الضرورية للبشر للعيش والتمتع بالحياة، مثل الخبز والزبدة والحليب والجبن ، القهوة، النفط، المأوى، الملابس، الخدمات الطبية، الدجاج، القطن، الالكترونيات، الشامبو، و النظارات الطبية.

وبعبارة أخرى، التضخم هو ظاهرة المال الخاص بك شراء لك أقل الاشياء.

كيف يتم قياس معدل التضخم؟

يقاس معدل التضخم عادة باستخدام شيء يعرف باسم مؤشر التضخم.

مؤشر التضخم الأكثر شعبية في الولايات المتحدة هو مؤشر أسعار المستهلك، وهو عبارة عن سلة من السلع مثل القهوة، والملابس، وما إلى ذلك. تتمتع الولايات المتحدة بمعدلات تضخم أقل بكثير من بقية العالم، في النطاق من 3٪ إلى 4٪ سنويا على مدى العقود القليلة الماضية. هناك العديد من الأسباب المعقدة لهذا، بما في ذلك استخدام الدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.

هناك سببان رئيسيان للتضخم وما هي الآثار المترتبة على المستثمرين؟

يحدث بعض التضخم بسبب قيام بلد ما بطباعة مبالغ كبيرة من المال أو كارثة مالية من ذوي الخبرة، مما تسبب في تراجع عملته.

مصادر أخرى للتضخم يمكن أن تكون أعلى المدخلات أو تكاليف النقل مثل الغاز، مما يجعلها أكثر تكلفة لسفينة جيدة لمتاجر التجزئة، وزيادة التكاليف للمستهلكين. المستهلكين، بدورهم، لديهم صعوبة في توفير أشياء مثل ورق التواليت ومعجون الأسنان والجينز والورق والسيارات والمصابيح والأثاث … تحصل على هذه الفكرة. عند هذه النقطة، يرتفع الطلب على المستهلكين في شركاتهم، وربما الضغط على مزيد من الأرباح، والتي يمكن أن تؤدي إلى زيادات إضافية في الأسعار، وتبدأ الدورة. هذا عندما يقول الاقتصاديون أن التضخم أصبح "جزءا لا يتجزأ" في الاقتصاد.لمزيد من المعلومات، اقرأ المقال ما الذي يسبب ارتفاع معدل التضخم؟ ، حيث أمشي لكم من خلال مصدرين لارتفاع معدل التضخم بمزيد من التفصيل.

قد ترغب أيضا في القراءة، ما هي آثار التضخم؟ لفهم كيف يمكن أن يضر التضخم، أو في الحالات الأكثر ندرة، مساعدة، صافي قيمتها. هذا الأخير الذي أتطرق إليه بمزيد من التفصيل في مقالة تسمى الربح من التضخم حيث أشرح كيف أن أنواع معينة من الشركات لديها درجة معينة من الحماية الطبيعية من التضخم، مما يسمح لك بالحفاظ على القوة الشرائية الخاصة بك إذا كنت تستثمر في معهم.

على الرغم من أنه ليس من الممكن دائما، فإن الشركات التي تبيع أشياء مثل اسم العلامة التجارية كورنفلاكيس أو مسحوق الطفل - تعتقد كيلوغ أو جونسون آند جونسون - التي لديها أسهل وقت يمر بأسعار أعلى للعملاء واستعادة الاستثمار. في كثير من الأحيان، ولكن ليس دائما، وهذه الشركات هي أيضا الأسهم القيادية، والتي لها فوائد أخرى، كذلك.

واحد من أكبر مخاطر التضخم من وجهة نظر المستثمر هو امتلاك الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مثل السندات. عندما تقوم بإقراض المال لفترات طويلة من الزمن، فإنك تقصر فعليا العملة التي يتم فيها سداد هذا القرض. وهذا يعني أن حيازات سندات الشركات الخاصة بك، ومواقف السندات البلدية، وحتى، وبدرجة أقل، شهادات الإيداع الخاصة بك وأسواق المال تفقد القوة الشرائية مع مرور كل عام، حتى لو بدا أن لديك المزيد من الدولارات من دخل الفائدة.

وهذا يمكن أن يخلق عقبة قوية لتوفير المال من خلال تشجيع المستثمرين والمستهلكين على إنفاق المال الآن حيث أن ثرواتهم تشتري بضائع أقل وأقل شأنا بمرور الوقت. ويمكن أيضا أن يسبب المستثمرين لجعل الأخطاء البكم، أخذ على الكثير من المخاطر لأنها تسعى إلى فرص عوائد أعلى التي تؤدي في نهاية المطاف إلى خسائر كبيرة.

هناك بعض الحلول المحتملة للمستثمر الثابت الدخل في هذا السيناريو. أحد الخيارات هو شراء سلسلة الأول سندات الادخار. وتضمن حكومة الولايات المتحدة هذه السندات ألا تفقد أبدا المال ويستند سعر الفائدة إلى معدل ثابت ثابت ومعدل تضخم يتغير مع زيادة الأسعار أو انخفاضها. ويسمى استثمار آخر يستحق النظر فيه تيبس أو "الأوراق المالية المحمية من التضخم". هذه هي أنواع خاصة من سندات الخزانة الأمريكية التي تعدل قيمة الاستحقاق للتضخم والانكماش استنادا إلى التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك.

اقرأ المزيد عن التضخم واستثماراتك

لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع، اقرأ دليل المستثمر الجديد للتضخم ومعدل التضخم، وهو سؤال خاص يجيب على أسئلة مثل:

• "ما هو التضخم؟" < ما الذي يسبب ارتفاع معدل التضخم؟
• ما هي آثار التضخم؟
• ما هو مؤشر التضخم؟
• لماذا لا نرى التضخم؟
• كيف يمكنني حساب معدل التضخم المتوقع؟
• وأكثر من ذلك بكثير!
• انها بالتأكيد موضوع رائع واحد من شأنها أن تصبح مهمة مرة أخرى، في نهاية المطاف، حتى لو كان يبدو وكأنه ذاكرة بعيدة في الوقت الراهن.كما انها متعة لتعلم تقنيات التحليل المختلفة، مثل كيفية تقدير توقعات التضخم من خلال فحص سندات الخزانة و تيب ينتشر. بالنسبة لي، كشخص الذي يفضل بأغلبية ساحقة الاستثمارات طويلة الأجل في الأسهم، وأنا أميل إلى اختيار للشركات ذات جودة عالية مع عوائد عالية على رأس المال وقوة التسعير قوية. فمن الممكن تماما التضخم يمكن ذبح العوائد الاقتصادية للمستثمرين الذين يمتلكون أسهم من مصنع الصلب. من ناحية أخرى، فمن غير المحتمل أن يكون لها تأثير ضار بشكل كبير على مالكي شركة مثل ماكدونالدز، دياجيو، أو كوكا كولا.