ما هي ليبور؟ الحسابات، 2012 فضيحة، إزالة

ديفينيتيون: ليبور هي سعر الفائدة القياسي الذي تتقاضاه البنوك بعضها البعض لقروض ليلة وضحاها وثلاثة أشهر وستة أشهر وسنة واحدة. انها المعيار لأسعار البنك في جميع أنحاء العالم. ليبور هو اختصار ل لندن سعر الفائدة إنتيربانك. رويترز تنشره كل يوم عند 11 أ. م. في خمس عملات. وهي الفرنك السويسري، اليورو، الجنيه الإسترليني، الين الياباني والدولار الأمريكي.

في 4 أغسطس 2014، تولت إدارة المعيار الدولي أيس إدارة ليبور من جمعية المصرفيين البريطانيين. وتحسب أيس أسعار الفائدة على أساس الطلبات المقدمة من المصارف المساهمة الفردية. وهناك أيضا لوحة مراقبة من أي مكان من 11 إلى 18 البنوك المساهمة لكل عملة محسوبة.

كيف يتم حسابه

قبل أن تتولى أيس، تدير جمعية المصرفيين البريطانيين ليبور. وقد حسبت النسبة من مجموعة من المصارف تمثل البلدان في كل من العملات المسعرة. سأل بنك بوا البنوك عن المعدل الذي سيتحملونه مقابل عملة معينة وطول معين من الزمن.

لماذا هو مهم؟

بالإضافة إلى تحديد معدلات القروض بين البنوك، يستخدم ليبور أيضا لتوجيه البنوك في تحديد أسعار القروض ذات معدل قابل للتعديل. وتشمل هذه القروض الرهون الفائدة فقط وديون بطاقات الائتمان. المقرضين إضافة نقطة أو اثنين لخلق الربح. وقدر البنك أن القروض التي يتكبدها ليبور تتأثر بمبلغ 10 تريليون دولار.

تستخدم البنوك أيضا ليبور لحساب مقايضات أسعار الفائدة ومقايضات التخلف عن السداد. هذه البنوك تؤمن عدم سداد القروض.

البنوك التي أنشئت ليبور في 1980s. وهي تحتاج إلى مصدر موثوق به لتحديد أسعار الفائدة على المشتقات. في عام 1986، تم الإعلان عن أول سعر ليبور. وكان ذلك في ثلاث عملات: الدولار الأمريكي، الجنيه الاسترليني البريطاني والين الياباني.

(المصدر: "الأساسيات"، جمعية المصرفيين البريطانيين.)

كيف يؤثر عليك

إذا كان لديك قرض معدل قابل للتعديل، سيتم إعادة تعيين معدل الخاص بك على أساس سعر ليبور. ونتيجة لذلك، إذا ارتفع ليبور، لذلك سوف المدفوعات الشهرية الخاصة بك. نفس الشيء سيحدث لدينك الشهري المتميز لبطاقات الائتمان.

حتى إذا كان لديك قرض معدل ثابت وتسديد بطاقات الائتمان الخاصة بك كل شهر، فإن ليبور ارتفاع تؤثر عليك. وهو يجعل جميع القروض أكثر تكلفة. وهذا يقلل من طلب المستهلكين ويبطئ النمو الاقتصادي. الشركات التي لا يمكن توسيع لا تحتاج إلى استئجار. ومع تراجع الطلب، قد يحتاجون حتى إلى تسريح العمال. وإذا ظل سعر ليبور مرتفعا، فقد يؤدي إلى حدوث ركود وارتفاع معدل البطالة.

المنظمين ينسحبون من الليبور

في 26 يوليو 2017، أعلنت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة أنها قد تزيل ليبور تدريجيا بحلول عام 2021.وذلك لأن البنوك قد تباطأت في إقراضها لبعضها البعض. وهذا يعني عدم وجود معامالت كافية في بعض العمالت لتوفير تقدير جيد لمعدل ليبور.

يقوم بنك إنجلترا بتقييم بدائل مختلفة. أحد البدائل هو متوسط ​​مؤشر الاسترليني بين عشية وضحاها. ويستخدم البنك معدلات التمويل بين عشية وضحاها بالعملة الاسترليني. آخر هو سعر الإقراض باليورو. ستقوم هيئة المملكة المتحدة ببطء مرحلة أي استبدال.

في الولايات المتحدة، وافقت لجنة الأسعار المرجعية البديلة على استخدام بديل لمعدلات الدولار. وستبدأ المرحلة الجديدة في عام 2019. وسوف يستند المعدل الجديد إلى المعدل المستخدم في اتفاق إعادة الشراء. هذه الصفقات "الريبو" هي نفسها تستند على الخزائن. (999) 2012 فضيحة ليبور

في عام 2012، اتهم بنك باركليز بإبلاغ زورا عن أسعار أقل مما كان عليه الحال خلال الفترة من 2005 إلى 2009. ونتيجة لذلك، تم تغريم باركليز بمبلغ 450 مليون دولار. استقال الرئيس التنفيذي لها، بوب دايموند. وقال دايموند إن معظم البنوك الأخرى تفعل الشيء نفسه وأن بنك انجلترا يعرف عن ذلك. وبرأت محكمة لندن ستة من المصرفيين في يناير / كانون الثاني 2016. وثبت أن ثلاثة من المصرفيين مذنبون في عام 2015: توم هايز في آب / أغسطس، وأنطوني ألين وأنطوني كونتي من رابوبنك في تشرين الثاني / نوفمبر.

(المصدر: "تحرير ليبور"، وول ستريت جورنال، 28 يناير 2016).

لماذا يكمن باركليز أو أي بنك في سعر ليبور؟ ويمكن أن يحقق أرباحا أعلى نظرا إلى انخفاض سعر الليبور باعتباره علامة على أن البنك أكثر سنا من سعر أعلى من الليبور. منذ أن قدم باركليز معدل أقل، ربما تكون قد استفادت أيضا. ويؤدي انخفاض سعر ليبور إلى انخفاض سعر الفائدة على العديد من القروض ذات معدل قابل للتعديل. (999)> كيف أسهمت في الأزمة المالية لعام 2008

في عام 2008، ساعدت مقايضات الإقراض الائتماني في ليبور على إحداث الأزمة المالية. وتعتقد البنوك وصناديق التحوط أن المقايضات ستحميها من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري المحفوفة بالمخاطر.

ولكن عندما بدأت الرهن العقاري سوبريم بالتعثر، شركات التأمين مثل شركة المجموعة الدولية الأمريكية لم يكن لديك ما يكفي من النقد لتكريم المقايضات. وكان على مجلس الاحتياطي الاتحادي انقاذ المجموعة الأمريكية الدولية. وإلا، فإن جميع الذين عقدوا المبادلات قد أفلست.

وعادة ما يكون ليبور بضعة أعشار نقطة أعلى من سعر الفائدة على الأموال. في أبريل 2008، ارتفع سعر ليبور لمدة ثلاثة أشهر إلى 2. 9 في المئة حتى مع تراجع الاحتياطي الفيدرالي سعره إلى 2 في المئة. البنوك الذعر عندما كلف بنك الاحتياطي الفيدرالي من الدب ستيرنز. كانت ستفلس من استثماراتها في الرهن العقاري سوبريم.

خلال صيف عام 2008، لن تقرض البنوك بعضها البعض. وكانوا يخشون من أن يرثوا الرهن العقاري لبعضهم البعض كضمان. وارتفعت ليبور بشكل مطرد، مما يعكس ارتفاع تكلفة االقتراض. وفي تشرين الأول / أكتوبر، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة على الأموال إلى 1.5 في المائة، ولكن ليبور ارتفع إلى أعلى مستوى له وهو 8 في المائة.

وردا على ذلك، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 14 في المئة مع تراجع المستثمرين. لماذا ا؟ ومعدل الليبور العالي مثل ضريبة الخوف. وفي ذلك الوقت، تأثر سعر ليبور بمنتجات مالية بقيمة 360 تريليون دولار. حجم المشكلة محيرة للعقل. ولمحاولة وضع ذلك في المنظور، فإن الاقتصاد العالمي برمته "فقط" ينتج 65 تريليون دولار من السلع والخدمات.

كما ارتفع ليبور إلى نقطة كاملة فوق سعر الأموال، تصرفت مثل 3 $ اضافية. 6 تريليون في الفائدة التي يتم تحميلها على المقترضين. ولم يساهم ذلك في الاقتصاد في المقابل. وأعرب المستثمرون عن قلقهم من أن "ضريبة الخوف" ستبطئ النمو الاقتصادي. فعلت ذلك بالضبط. ولم تساعد خطة الإنقاذ المالي التي تبلغ قيمتها 700 مليار دولار على طمأنة البنوك إلى أن ليبور عادت إلى مستوياتها الطبيعية.

على الرغم من عودة ليبور إلى وضعها الطبيعي، واصلت البنوك اكتتاب النقود. وحتى كانون الأول / ديسمبر 2008، كانت المصارف لا تزال تودع 101 مليار يورو في المصرف المركزي الأوروبي. وانخفض ذلك عن مستوى ال 200 مليار يورو فى ذروة الازمة. ولكنها كانت أعلى بكثير من المعتاد 427 مليون يورو. لماذا فعلوا هذا؟ كانوا يخشون إقراض بعضهم البعض. ولم يرغب أحد في الحصول على ضمانات مالية محتملة برهون عقارية أخرى كضمان. وكانت البنوك تخشى أن يقوم زملاؤها بإلقاء المزيد من الديون المعدومة على كتبهم. وهذا يعني أن البنوك تعتمد على البنوك المركزية لتلبية احتياجاتها النقدية بدلا من بعضها البعض.

ارتفع سعر ليبور قليلا في أواخر عام 2011 حيث يشعر المستثمرون بالقلق إزاء التخلف عن سداد الديون السيادية بسبب أزمة منطقة اليورو. وفي وقت قريب من عام 2012، كان الائتمان لا يزال مقيدا لأن البنوك تستخدم مبالغ نقدية زائدة لخفض الرهن العقاري الجاري. لمزيد من التفاصيل، راجع أسعار ليبور التاريخية.