ما هي نسبة السعر إلى الربحية وكيف يمكن أن تساعدني؟

نسبة السعر إلى الأرباح، والمعروفة باسم نسبة السعر إلى الربحية، هي حساب سريع يستخدم لتقييم مدى تكلفة، أو رخيصة، قد يكون سوق الأسهم في أي وقت من الأوقات. كما أن المثمن يمكن أن يخرج ويعطيك تقدير لقيمة منزلك، نسبة P / E هي أداة يمكنك استخدامها لتقدير القيمة العادلة لسوق الأوراق المالية.

كما أنه مقياس يستخدم للمساعدة في مقارنة الأسهم المتشابهة ببعضها البعض.

بالمثل أعني مخزونات الشركات في نفس الصناعة أو الشركات التي تنتج نفس النوع من المنتجات أو الخدمات. كما أن نسبة السعر إلى الربحية ليست مفيدة عند المقارنة بين األسهم في مختلف الصناعات، حيث أن بعض الصناعات معروفة بأن نسب الربحية / الربحية أعلى بكثير من الصناعات األخرى.

كيف يتم حساب نسبة P / E؟

بعبارات بسيطة، نسبة السعر إلى الربحية هي السعر (P) مقسوما على الأرباح (E). الأسهم مع سعر 10 $ للسهم، والأرباح في العام الماضي من 1 $ للسهم، سيكون لها نسبة P / E من 10. إذا ارتفع سعر السهم إلى 12 $ للسهم والأرباح البقاء على حالها، و P / E سيكون عندئذ 12، وسيكون سعر السهم أكثر تكلفة نسبيا حيث إنك تدفع الآن سعرا أعلى لكل دولار من الأرباح.

هناك العديد من الطرق لحساب نسب السعر / الربح. أكثر الصيغ الثلاثة شيوعا هي:

1. انظر إلى نسبة السعر إلى الربحية استنادا إلى أرباح العام الماضي
2. استخدم توقعات مستقبلية للأرباح إما من قبل الشركة أو من قبل محللي الأسهم
3. (ما يسمى ب P / E 10 أو كيب الذي يشير إلى السعر الدوري إلى الربح

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تفسر نسب السعر / الربح الخاصة بالمخزون الفردي بشكل مختلف اختلافا كبيرا عن نسب مكرر الربحية السوق ككل، وقد تراوحت نسبة الربحية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من أعلى مستوى في 40 خلال فقاعة التكنولوجيا في التسعينات إلى أدنى مستوى لها في 7 أسواق أسفل الأسواق القليلة.

نسبة السعر إلى الربحية أخطاء

يمكن للمستثمرين المبتدئين غالبا أن يخطئوا في استخدام نسبة السعر إلى الربحية لشراء الأسهم التي تظهر بأقل من قيمتها، أو بيع الأسهم التي تبدو مبالغة في قيمتها، وهي تفسر تلك البيانات بشكل ضيق للغاية وتنسى أن "E"، وهو الأرباح البيانات، إما بيانات سابقة (وقد يكون المستقبل مختلفا) أو بيانات الأرباح هي تقدير للمستقبل (وقد يكون المستقبل مختلفا ferent). لهذا السبب، استخدم نسب P / E بحذر، ولا تستخدمها كأداة واحدة لصنع القرار.