ما هو "صندوق قيمة مستقر"؟

صندوق قيمة مستقر هو استثمار صندوق محافظ، نوع من مثل صندوق سوق المال. ومع ذلك، فمن المعروف أن صناديق القيمة المستقرة تقدم عائدات أعلى قليلا من أسواق المال، دون مخاطر إضافية كبيرة. صندوق القيمة الثابت هو استثمار معروف للحفاظ على رأس المال. وبعبارة أخرى، تحتفظ الأموال بقيمة نقدي، بغض النظر عما تقوم به أسواق الأسهم أو السندات. انها منخفضة المخاطر، ولكن عودة تحصل منخفضة أيضا.

أكثر من 821 مليار دولار يتم استثمارها في صناديق قيمة مستقرة. ويقدم ما يقرب من نصف جميع خطط 401 (ك) صندوق قيمة مستقر، كما يقدم نحو 529 خطة ادخار جامعي هذا النوع المحافظ من الاستثمار. وتوفر الطبيعة المنخفضة المخاطر لهذا النوع من الاستثمار عائدات مستقرة ومتسقة يمكن أن تساعد في توفير حوافظ مالية مع خيارات تنويع إضافية في استراتيجية عامة لتوزيع الأصول.

- 2>>

كل شيء في عقود التفاف

تستثمر صناديق القيمة المستقرة في استثمارات ذات دخل ثابت وتلف العقود أو "المغلفات" التي تقدمها البنوك وشركات التأمين. وتضمن عقود التفاف بوجه عام معدل عائد رئيسي ومعدل فائدة معين، حتى لو انخفضت الاستثمارات الأساسية من حيث القيمة. لذلك فهي توفر المزيد من الحماية من تقلبات أسعار الفائدة من السندات. يبقى معدل العائد مستقرا، حتى عندما لا يكون كل شيء آخر. هذا لا يعني أنها تفقد أبدا قيمة. وخلال الاضطرابات التي شهدتها الأسواق في عام 2008، انخفضت قيمة قيمة الصناديق المستقرة بقيمتها قليلا، وهي ضحية أخرى لفشل شركة ليمان براذرز وأزمة الائتمان الناجمة عنها.

لكن الخسائر كانت ضئيلة مقارنة بالأسواق الأخرى. مقارنة عائدات قيمة مستقرة "حوالي 4. 2٪ في عام 2008 إلى S & P المدمرة -37٪ العائد خلال العام نفسه.

من المحتمل أن تتسبب عقود التفاف في مشاكل سيولة ليس من السهل دائما توقعها. على سبيل المثال، إذا كان لدى صاحب العمل عدة موظفين ترك الخطة في وقت واحد، وهذا يمكن أن يؤثر على قيمة الأصول في الخطة.

هذا يتعلق بالقيمة الدفترية مقارنة بالقيمة السوقية. القيمة الدفترية هي قيمة العقد أو الاستثمارات الأساسية، وفي هذه الحالة، المساهمات بالإضافة إلى الفائدة المستحقة ناقص السحب من الحساب. وتقول جمعية استثمار قيمة مستقرة أن معظم هذه الأحداث يمكن القبض عليها وتعديلها مقدما. وحتى لجنة حكومية تنظر إلى هذه الأموال في عام 2009 وجدت أن هذه الآثار نادرة.

أنواع صناديق القيمة المستقرة

قد يبدو صندوق قيمة مستقر مثل صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن يتم تنظيمها وإدارتها بشكل مختلف قليلا. وهي تأتي في عدد قليل من الأنواع:

• الحسابات المدارة بشكل منفصل: هذه حسابات استثمارية مخصصة مصممة لتلبية هدف محدد لخطة تقاعد واحدة. تكون الإرجاع مدعومة بالأصول في حساب آخر، ويمكن أن تكون العوائد ثابتة أو مفهرسة، أو قد تعدل سنويا وفقا لأداء السوق.
• الأموال المجمعة: تجمع هذه الأنواع بين الأصول من مصادر متنوعة، تماما مثل صندوق الاستثمار المشترك. وهذا يساعد الخطط الصغيرة على تحقيق وفورات الحجم.
• عقود الاستثمار المضمونة (جيك): هذا حساب يستثمر فيه المدير على أساس سنوي، والمستثمرون في خطة التقاعد هم المستفيدون. لذلك هناك مبلغ مضمون من أصل الدين والفائدة.
• المؤسسة العامة للاستثمار: يستثمر الحساب في محفظة من الاستثمارات ذات الدخل الثابت "ملفوفة" في عقود التأمين التي تحمي القيمة الأساسية للاستثمار. وتشكل هذه نسبة جيدة من صناديق القيمة المستقرة اليوم.

لأنه يمكن تنظيمها بشكل مختلف، يتم تنظيم صناديق قيمة مستقرة من قبل وكالات مختلفة. وهي تدار من قبل القوانين التي وضعها مجلس معايير المحاسبة المالية، ومجلس معايير المحاسبة الحكومية وقانون الأوراق المالية التقاعدية وزارة العمل (إريسا). كما يتم تنظيم الأموال المختلطة من قبل المجلس الأعلى للتعليم.

ما الذي يجب أن يبحث عنه المستهلكون في صناديق القيمة الثابتة؟

في المقام الأول، يجب أن المستثمرين المستثمرين قيمة قيمة تبحث عن الصندوق الذي لا يكلف كثيرا. وبصفة عامة فإن صندوق قيمة مستقر بأسعار معقولة سوف يفرض رسوم أقل من 0. 50٪. كن حذرا من صناديق القيمة الثابتة التي تفرض رسوما بنسبة 1٪ أو أكثر.

عليك أن تزن التكلفة مقابل المنفعة.

يجب عليك أيضا محاولة تثقيف نفسك حول كيفية عمل سحب الأموال أو الاسترداد. ولا يخضع المشاركون في صناديق قيمة مستقرة لأي فترات انتظار لرسوم التسليم. ولكن قد يكون هناك حكم يمنعك من تحويل الأموال من صندوق قيم مستقر إلى صندوق متنافس، أو صندوق السندات قصير الأجل أو صندوق سوق المال. قد تضطر إلى الانتظار 90 يوما.

أعرف أن الأموال لا تخلو من المخاطر. ويمكن أن تنطوي المخاطر على الجودة الائتمانية للشركة التي تدير الصندوق، أو شركة التأمين التي تقدم "المجمع"، أو شركة كبيرة تستثمر في الصندوق. يجب على مسؤول الخطة 401 (k) إجراء البحث هنا، ولكنه لا يضر للمستهلكين لفهم ما هي الخطط التي يبحثون عنها.

تنويه: يتم توفير المحتوى على هذا الموقع لأغراض المعلومات والمناقشة فقط، ولا ينبغي أن يساء فهمها على أنها المشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.

تم التحديث بواسطة سكوت سبان