العيوب مع 100 ناقص تخصيص العمر القاعدة

هل تحديد تخصيص الاستثمار الخاص بك باستخدام "100 ناقص" قاعدة نهج ذكي لاستثمار أموال التقاعد الخاص بك؟ تشير البحوث إلى أن هذه القاعدة الأساسية قد تضر بك أكثر مما تساعد.

ما هي قاعدة "100 ناقص العمر"؟

عندما تستثمر أموالك، فإن القرار الذي تتخذه سيكون له أكبر تأثير على نتائجك هو مقدار ما تبقى في الأسهم مقابل السندات. على مر السنين وضعت العديد من القواعد الإبهام في محاولة لتوفير التوجيه بشأن هذا القرار.

- 1>>

إحدى هذه القواعد الشعبية هي قاعدة "100 ناقص العمر"، التي تقول أنك يجب أن تأخذ 100 وطرح عمرك: والنتيجة هي نسبة الأصول الخاصة بك لتخصيص للأسهم (يشار إليها أيضا باسم الأسهم).

باستخدام هذه القاعدة، في 40 سيكون لديك تخصيص 60٪ للأسهم. وبحلول سن 65 عاما، كنت قد خفضت تخصيص الخاص بك إلى الأسهم إلى 35٪. ومن الناحية التقنية، يشار إلى ذلك باسم "تراجع غليديباث العدالة". في كل عام (أو أكثر احتمالا كل بضع سنوات) سوف تقلل تخصيصك للأسهم، وبالتالي تقليل التقلبات ومستوى المخاطر من محفظة الاستثمار الخاصة بك.

مشاكل عملية مع هذه القاعدة

المشكلة مع هذه القاعدة هي أنه لا يتم تنسيقها مع أهدافك المالية بأي شكل من الأشكال. يجب أن تستند قرارات الاستثمار إلى الوظيفة التي يحتاجها أموالك لك. إذا كنت حاليا 55، ولا تخطط لاتخاذ سحب من حسابات التقاعد الخاص بك حتى يطلب منك القيام بذلك في سن 70 ½، ثم أموالك لديها سنوات عديدة أخرى للعمل بالنسبة لك قبل أن تحتاج إلى لمسها.

إذا كنت تريد أن يكون لأموالك أعلى احتمال لكسب عائد يزيد عن 5٪ سنويا، فإن وجود 50٪ فقط من تلك الأموال المخصصة للأسهم قد يكون متحفظا جدا بناء على أهدافك و إطار زمني.

من ناحية أخرى، قد تكون 62، وعلى وشك التقاعد. في هذه الحالة سوف يستفيد العديد من المتقاعدين من تأخير تاريخ بدء استحقاقات الضمان الاجتماعي واستخدام سحب الحساب التقاعدية لتمويل مصاريف المعيشة حتى بلوغهم سن 70.

في هذه الحالة قد تحتاج إلى استخدام مبلغ كبير من المال الاستثماري الخاص بك في السنوات الثماني القادمة، وربما تخصيص 38٪ للأسهم ستكون مرتفعة جدا.

ما الذي أظهره البحث

بدأ الأكاديميون بإجراء بحوث تقاعدية حول مدى نجاح مسار الإنحدار في الإنصاف (وهو ما تقضي به قاعدة 100 ناقص من العمر) مقارنة بالخيارات الأخرى. وتشمل الخيارات الأخرى استخدام نهج تخصيص ثابت، مثل 60٪ من الأسهم / 40٪ من السندات مع إعادة التوازن السنوية، أو باستخدام ارتفاع مسار الإنزلاق الأسهم، حيث يمكنك إدخال التقاعد مع تخصيص عالية للسندات، وإنفاق تلك السندات في حين السماح تخصيص الأسهم الخاصة بك تنمو.

ويظهر البحث الذي أجراه ويد بفاو ومايكل كيتسيس أنه في سوق الأسهم الضعيفة، مثل ما قد تكون قد عانته من تقاعد إذا كنت قد تقاعدت في عام 1966، فإن 100 ناقص نهج تخصيص العمر أسوأ نتيجة، مما يترك لك من المال بعد ثلاثين عاما التقاعد. باستخدام ارتفاع غليديباث العدالة حيث كنت تنفق سنداتك أولا تسليم أفضل نتيجة.

كما قاموا باختبار نتائج هذه المقاربات المختلفة للتخصيص في سوق الأسهم القوية، مثل ما قد تكونون قد عانوا منه إذا تقاعدت في عام 1982. وفي سوق الأسهم القوية، تركت جميع المقاربات الثلاثة في حالة جيدة مع اتباع نهج ثابت وأقوى قيم الحساب النهائي وارتفاع نهج غليديباث الأسهم ترك لكم مع أدنى قيم الحساب المنتهية (التي كانت لا تزال أكثر بكثير مما كنت بدأت مع).

100 ناقص نهج العمر تسليم النتائج الحق في منتصف الخيارين الآخرين.

خطة للأسوأ، الأمل للأفضل

عند التقاعد، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كنت سوف تدخل عقد أو اثنين من أداء سوق الأسهم قوي أم لا. فمن الأفضل لبناء خطة التخصيص بحيث يعمل على أساس أسوأ حالة النتيجة. وعلى هذا النحو، لا يبدو أن النهج البالغ 100 ناقص هو أفضل نهج للتخصيص لاستخدامه في التقاعد حيث أنه لا يتقلب بشكل جيد في ظل ظروف سوق الأوراق المالية السيئة. وبدلا من تخصيص المحافظ على هذا النحو، يجب على المتقاعدين النظر في النهج المعاكس تماما: التقاعد مع تخصيص أعلى للسندات التي يمكن أن تنفق عمدا، مع ترك جزء الأسهم وحدها للنمو. ومن المرجح أن يؤدي ذلك إلى زيادة تدريجية في تخصيصك للأسهم طوال فترة التقاعد.