شرح سوق خام الحديد

على الرغم من أن البعض يعتبر ثاني أكبر سلعة أساسية للنفط، إلا أن سوق خام الحديد يحظى باهتمام ضئيل نسبيا.

كمدخل ضروري لإنتاج الصلب الأولي، خام الحديد يغذي أكبر سوق المعادن في العالم و العمود الفقري للبنية التحتية العالمية. ويمثل سوق الصلب الذى يبلغ تريليون دولار سنويا 95 فى المائة من جميع المعادن التى تباع كل عام. ومن أجل تلبية طلبنا على منتجات الصلب، تم استخراج 1.8000000 طن من خام الحديد في عام 2014.

ومع ذلك، حتى وقت قريب جدا، كان سوق خام الحديد مبهما للغاية. على مدى عقود تم تسعير عقود التسعير السنوية في مفاوضات مغلقة بين المنتجين الرئيسيين وصناع الصلب.

بدأت الأمور تتغير بعد عام 2000، ومع ذلك، بسبب الطلب المتزايد بسرعة على خام الحديد لتغذية مصانع الصلب في الصين. وقد أدت سنوات الاستثمار في البنية التحتية في البلد إلى استمرار الطلب المتزايد على الصلب.

بين عامي 2000 و 2014، تضاعف إنتاج الصلب العالمي تقريبا إلى 1. 4 كيلو طن، مما أدى إلى زيادة الطلب على خام الحديد.

تجاوزت الصين اليابان لتصبح أكبر مستورد للخام الحديد في العالم في عام 2003. وبعد خمس سنوات، كانت الصين تستورد ثلاثة أضعاف ما كانت عليه جارتها في المحيط الهادئ. وبحلول عام 2014، شكلت الصين 60 في المائة من ما يقرب من 1. 4 مليار طن من خام الحديد البحري.

وفي ضوء الديناميات المتطورة لهذه التجارة السلعية، في عام 2008، أمر أكبر منتج لخام الحديد في العالم بتصميم وإنتاج 19 ناقلة خام بالجملة أكبر من أي نوع آخر تم إنشاؤه سابقا.

آخر 16 سفينة فالماكس - كما كانت معروفة - تم تأجيرها للشركة. كل سفينة لديها قدرة 380، 000 إلى 4000، 000 طن من خام.

في حين ارتفع الطلب في الصين، كان الإنتاج الجديد بطيئا في الوصول إلى الإنترنت وبقيت أسعار خام الحديد، التي لم تتجاوز أبدا 50 دولارا للطن قبل عام 2008، ارتفعت إلى 190 دولارا للطن في عام 2011.

تعتمد اعتمادا كبيرا على خام الحديد المستورد، أصبح صناع الصلب الصينية تشعر بالقلق من قوة التسعير التي عقدتها ريو تينتو، بي إتش بي وفالي - تعرف مجتمعة باسم الثلاثة الكبار .

في عامي 2009 و 2010، ألقي القبض على موظفي ريو تينتو وسجنوا لسرقة أسرار الدولة وقبول رشاوى من المديرين التنفيذيين للصلب الصيني.

أدى عدم رضا الصين عن قوة السوق الثلاثة الكبرى، إلى جانب زيادة تقلب الأسعار، إلى حفز تراجع العقود السنوية المتفاوض عليها وارتفاع أسعار العقود القياسية الإلكترونية لخام الحديد.

في عام 2006، تم إطلاق مؤشر الصلب (تسي). وتقوم المؤسسة بجمع بيانات الأسعار من الشركات في سلاسل توريد الصلب والخردة وخام الحديد لحساب سعر مرجعي مرجعي لغرامات خام الحديد من 58 إلى 65 في المائة تسليمها إلى الموانئ في شمال الصين.

تستخدم بيانات تسي حاليا من خلال البورصات في أمريكا الشمالية وأوروبا والهند وسنغافورة التي تقدم أدوات مالية مرتبطة بالمؤشرين للمناجم والمطاحن والتجار والموزعين والمجهزين والعملاء.

كما يقدم مؤشر النشرة المعدنية لخامات الحديد أسعارا قياسية مرجحة بالوزن ل 10 أشكال من خام الحديد، والتي تستخدم كأساس لعقود آجلة الحديد الآجلة التي تقدمها بورصة سنغافورة التجارية (سمكس).

في عام 2009، أعلن كبار المنتجين الثلاثة بشكل منفصل أنهم سيتوقفون عن التفاوض حول عقود الأسعار السنوية وبيع خام بناء على أسعار قياسية مستقلة.

ومنذ ذلك الوقت، استثمرت شركة "فورتيسكو ميتالس"، التي تضم أكثر من ثلاثة أرباع خامات الحديد التي يتم شحنها كل عام، أكثر من 100 مليار دولار أمريكي لتوسيع الإنتاج. وقد أدى ذلك، مع تباطؤ الطلب من الصين، إلى وفرة في العرض وأسعار فورية أقل بكثير من أعلى مستوياتها في عام 2011.

اتبع تيرينس على Google+