هل يجب أن تحاول اختيار الأسهم مثل وارن بافيت؟

يعتبر وارن بافيت أكبر مستثمر حي. تحول بافيت الاستثمار في شركة المنسوجات فاشلة في الشركة رقم أربعة على قائمة فورتشن 500، والثروة الشخصية له قد بالون إلى أكثر من 60 مليار $، مما يجعله ثالث أغنى شخص على وجه الأرض.

وبالنظر إلى سجله الطويل في السوق، يرغب العديد من المستثمرين في تعلم كيفية اختيار الأسهم مثل بافيت. ولكن بالنسبة للمستثمرين الأفراد، بما في ذلك زوجته الخاصة، بافيت يعود باستمرار إلى استراتيجية استثمارية أساسية جدا - وانها استراتيجية لا علاقة لها باختيار الأسهم الفردية.

<1>>

نصيحة بافيت لزوجته

في خطابه السنوي لعام 2013 إلى المساهمين، تناول بافيت موته، وقدم تعليمات واضحة إلى الوصي المكلف بإدارة ممتلكاته الواسعة لزوجته.

"نصيحتي إلى القيم لا يمكن أن تكون أكثر بساطة. وضع 10٪ من النقد في قصيرة السندات الحكومية و 90٪ في منخفض جدا كست S & P 500 صندوق مؤشر. وأعتقد أن نتائج الثقة على المدى الطويل من هذه السياسة ستكون أعلى من تلك التي حققها معظم المستثمرين - سواء صناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات والأفراد - الذين يستخدمون مديري عالية الرسوم. "

ونصحته هو تكرار مرارا وتكرارا. في الاجتماع السنوي لعام 2016 للمساهمين بيركشاير هاثاواي، وغالبا ما تسمى "وودستوك الرأسمالية"، أجاب بافيت على سؤال حول كيف يمكن للمستثمر متوسط ​​إدارة أموالهم: "مجرد شراء صندوق مؤشر S & P والجلوس على مدى السنوات ال 50 المقبلة. "

ازدراء بافيت لمديري الاستثمار باهظة الثمن واضح.

وقال انه لا يقترح ثقته عقد مخزون واحد، ولا حتى بلده بيركشاير هاثاواي. وبدلا من ذلك، يقوم بتعبئة استثمارات الأسهم في صندوق ستاندرد آند بورز 500، وهو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتبع أداء 500 من أكبر الشركات العامة في أمريكا.

- 3>>

اعتقاد بافيت القوي في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قوي جدا لدرجة أنه يراهن على مليون دولار أمريكي أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 سيتفوق على مجموعة من صناديق التحوط على مر الزمن.

اعتبارا من الآن، يبدو أن بافيت على الطريق الصحيح للفوز.

ولكن لا وارن بوفيه الاستثمار في الأسهم الفردية؟

قد تتساءل لماذا شركة بافيت الخاصة لا تتبع نصيحته. بعد كل شيء، بنيت بيركشاير هاثاواي على الاستثمار في الشركات الفردية، ومحفظتها تحتوي على مليارات الدولارات من استثمارات الأسهم في الشركات بما في ذلك ويلز فارجو، أمريكان إكسبريس، وكوكا كولا.

انها محفظة بنيت على فلسفة تسمى قيمة الاستثمار، الذي كان رائدا من قبل معلمه بافيت والأستاذ بنيامين غراهام. الاستثمار في القيمة يتجاهل التقلبات في الأسواق ويركز على القيمة الجوهرية للشركة.يركز بافيت وفريقه على العثور على الشركات التي لديها ميزة تنافسية، وإدارة كبيرة، ولها قيمة أعلى من سعر السهم الحالي.

مقياس بافيت المفضل لقيمة الشركة هو القيمة الدفترية للسهم . ويقيس ذلك قيمة أصول الشركة مقارنة بسعر السهم، مما يمنحك مقياسا متحفظا لما تستحقه الشركة.

إذا كنت ترغب في اختيار الأسهم، قيمة الاستثمار سيكون استراتيجية جيدة لمتابعة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن بافيت وفريقه الاستثماري يديرون مليارات الدولارات في الأصول، ولديهم القدرة على القيام باستثمارات ضخمة والتأثير على عمليات الشركات في محفظة بيركشاير هاثاواي.

عادة ما يعمل المستثمرون الأفراد مع آلاف الدولارات، وليس المليارات، وليس لديهم الوقت أو الأصول أو الخبرة لمحاكاة نجاح بافيت.

حكمة اختيار الأسهم

هناك فرق مهم آخر هو أن المستثمرين الأفراد، على عكس المستثمر المؤسسي الضخم مثل بيركشاير هاثاواي، هم أقل قدرة على التعامل مع الخسائر الكبيرة التي تأتي مع الاستثمار في السوق.

ولا تخطئ: ستأتي هذه الخسائر. سمع الجميع قصة من شخص قام باقتناء مخزون كبير وضربه غنيا - سواء كان يشتري أسهم غوغل أو نيتفليكس بسعر منخفض بعد وقت قصير من الاكتتابات الأولية، أو التقاط أسهم شركات الطيران بعد هجمات 11 سبتمبر مباشرة. ولكنك أقل احتمالا لسماع شخص فقد كل شيء عندما سقطت إنرون على فضيحة، أو من المساهمين في جي تي أدفانسد تكنولوجيز الذين رأوا مخزوناتهم تصبح لا قيمة لها تقريبا عندما اخترت أبل مورد جديد لشاشات فون الزجاج.

كما أن هناك قصص مجد في سوق الأسهم، وهناك قصص من خسائر كبيرة.

كيفية هيكلة محفظتك

إذا كنت ترغب في اتباع نصيحة بافيت للمستثمرين الأفراد، فإليك طريقة واحدة قد تذهب بها. وتجدر الإشارة هنا إلى نصيحته الأساسية لتنظيم محفظة مبنية على الاستثمار في المؤشر: وضع 10٪ من النقد في سندات حكومية قصيرة الأجل و 90٪ في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفض التكلفة جدا.

دعونا نبدأ مع تلك السندات. كما هو الحال مع S & P 500، يمكنك شراء صندوق استثمار مشترك أو صندوق الاستثمار الأوروبي للاستثمار في سلة من السندات الحكومية قصيرة الأجل. تقدم شركة فانغوارد سنداتها القصيرة الأجل الخاصة بالسندات الحكومية مع مؤشر فغش . انخفاض تكلفة الأدميرال أسهم صندوق الاستثمار المشترك هو متاح أيضا تحت شريط فسبسكس .

أما بالنسبة لصندوق مؤشر ستاندرد أند بورز 500 منخفض التكلفة هذا بالنسبة إلى هذا الجزء من محفظة بافيت، فهناك الكثير من خيارات التمويل، حيث سيبدأ معظم المستثمرين مع شركة إتفاند ستاندرد اند بورز 500، ورمز السهم فو، متاح في صندوق الاستثمار المشترك، رمز السهم فيينكس يمكن للمستثمرين الذين لا يقل عددهم عن 10 آلاف دولار لتكريس هذا الاستثمار الحصول على رسوم أقل على الرغم من الأسهم الأميرالية الأسهم المتبادلة، رمز السهم فياكس.

لقد استخدمنا الأموال الطليعة في هذا المثال لأن

فوائد صناديق المؤشرات

الاستثمار في صناديق المؤشرات لديه الكثير من المزايا على اختيار الأوراق المالية.

التنويع الفوري. عند شراء الأسهم الفردية، يستغرق وقتا طويلا والمال لبناء محفظة متنوعة. ومن المهم تنفيذ التنويع في كل من الشركات والصناعات. الاستثمار في صندوق مؤشر S & P 500 يمنحك 500 شركة في وقت واحد. وتشمل أهم المقتنيات من الوزن أبل، ومايكروسوفت، وإكسون موبيل، وجونسون آند جونسون، بيركشاير هاثاواي، جنرال الكتريك، وجيه بي مورغان تشيس. تعرف على المزيد حول قائمة S & P 500 على الصفحة الرسمية في ستاندرد آند بورز.

رهان على الاقتصاد الأمريكي. الرهان على أكبر 500 شركة عامة في الولايات المتحدة يشبه الرهان على اقتصاد الولايات المتحدة بشكل عام. في حين أن شركة واحدة قد تتبع مصير إنرون في بعض الأحيان، وهذه مستقرة، الشركات رقاقة الأزرق التي سوف نرى الاستقرار على المدى الطويل.

أسهل للتحكم في المشاعر. أفضل خطة استثمار هي مواصلة المساهمة شيئا فشيئا مع مرور الوقت. عند شراء وبيع الأسهم الفردية، وكنت دائما في عقلية البيع والشراء. وهذا يؤدي حتما العديد من المستثمرين لشراء وبيع في الوقت الخطأ. فمن المستحيل تقريبا لتوقيت الأسواق. بدلا من ذلك، اتبع بالطبع مجربة وحقيقية حيث يمكنك التمتع صعود كبير بعد فترة السوق المضطربة.

رسوم التجارة أقل. يمكنك تداول بعض الأسهم مجانا بفضل السمسرة الجديدة مثل Loyal3 و روبنهود، ولكن معظم الوسطاء لا يزالون يتقاضون حوالي 10 دولارات لكل صفقة. شراء وبيع الأسهم لبناء محفظة يمكن أن يكلف بسهولة مئات أو آلاف الدولارات. ومع ذلك، فإن معظم شركات الوساطة الكبيرة توفر الوصول إلى صندوق ستاندرد آند بورز 500 الخاص دون أي رسوم. إذا لم يكن لديك المفضلة لديك، يمكنك اتباع نصيحة بافيت لشراء النسخة الطليعة من الصندوق. تقدم الطليعة الصفقات الحرة لأموالها الخاصة إذا قمت بفتح حساب الطليعة مجانا.