3 نصائح لاستخدام خيارات

تم إساءة فهم الخيارات من قبل غالبية المستثمرين الأفراد طالما كانت موجودة. وكانت الخيارات موجودة منذ فترة طويلة (منذ الأوقات التوراتية عندما اشترى شخص ذكي خيارات الاتصال على العديد من مكابس الزيتون ممكن وجني أرباح كبيرة عندما كان الحصاد ضخمة وكان الناس يأتون إليه للوصول إلى المطابع)، ولكن تم تداولها في بورصة منذ عام 1973 فقط (عندما فتح البنك المركزي الأوروبي أبوابه).

على الرغم من مخاوف المستثمرين غير المتعلمين، فإن هذين البيانين صحيحان:

• الخيارات هي أدوات الاستثمار المخفضة للمخاطر.
• العديد من التجار الخيار تعتمد استراتيجيات محفوفة بالمخاطر جدا باستخدام خيارات، على الرغم من أن هناك استراتيجيات أكثر تحفظا بكثير المتاحة.

نصائح: كيفية استخدام خيارات فعالة مع مخاطر محدودة

1. لا تجشع. أن تكون على استعداد لامتلاك مواقف حيث إمكانات الربح محدودة، وليس غير محدود. اعتماد استراتيجيات حيث يتم تجاوز الخسائر - منع وقوع كارثة مالية - مع احتمال كبير للنجاح. يمكن للمتداولين الصاعدين بيع خارج نطاق المال ينتشر. يمكن للمتداولين الهبوطيين أن يبيعوا انتشارا خارج نطاق المال. في أي من السيناريوهات، لا تبيع الهوامش مع قسط صغير. يؤدي بيع الخيارات العارية إلى تعرض البائع لخطر الخسارة الكبيرة. تذكر أن الأسواق تفعل أشياء غير متوقعة في كثير من الأحيان، ومن المهم ممارسة إدارة المخاطر السليمة من خلال تجنب امتلاك المواقع التي يمكن - مهما كان من غير المرجح - تفجير حسابك. ملاحظة: من المقبول بيع خيارات عارية إذا تم استيفاء شرطين: (أ) كنت ترغب في امتلاك أسهم الأسهم الأساسية، حتى إذا كان السعر يغرق تحت سعر الإضراب . (ب) لديك ما يكفي من النقود في حسابك لشراء تلك الأسهم، إذا كنت على تلك يضع.

2. فهم أن استخدام خيارات تذاكر مصغرة اليانصيب هو اقتراح خسارة المال. ومن المفهوم أن كنت تريد أن تحلم الأحلام الكبيرة. ومع ذلك، عند وضع المال الخاص بك في خطر (كل التجارة يأتي مع بعض المخاطر)، فمن المهم للتجار للنظر في احتمال كسب ربح ، وليس فقط حجم هذا الربح المحتمل. لا تجعل عادة شراء رخيصة، منخفضة دلتا ، من خارج المال الخيارات. من المؤكد أنه من المغري شراء خيار مقابل 10 دولارات أو 20 دولارا عندما تكون هناك فرصة لتسجيل 10 كاسات (أي e، مما يكسب 10 أضعاف تكلفة الخيار)، ولكن هذه الخيارات لديها فرصة ضئيلة جدا لأداء كما تأمل.
   قد تعتقد أن سعر سهم معين لديه فرصة جيدة الارتفاع من 44 $ إلى 57 $ خلال الشهرين المقبلين، ولكن هذا هو توقع غير واقعي جدا (إلا إذا كان لديك معلومات داخلية - في هذه الحالة هو ضد قانون لشراء الخيارات). شراء المكالمات مع 55 $ خيارات سعر الإضراب هو حماقة فقط لأن هذه الخيارات تميل إلى أن تنتهي بلا قيمة.تأكد من أن الخسارة صغيرة، ولكن فرص كسب المال مع هذه الاستراتيجية هي أصغر.

3. استخدام خيارات للحد من المخاطر المرتبطة امتلاك الأسهم. إذا كنت تملك الأسهم، كما يفعل معظم المستثمرين، يمكنك استخدام استراتيجيات الخيار للحد من الخسارة الخاصة بك إذا انخفض سعر السهم.
   استراتيجية واحدة ( تغطية المكالمة المغطاة ) توفر فقط كمية صغيرة من الحماية، ولكن على المدى الطويل تم عرض لتفوق استراتيجية شراء وشراء الأسهم. هذه الاستراتيجية تأتي مع ربح محتمل محدود ومناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى النمو المطرد على المدى الطويل، بدلا من أولئك الذين يرغبون في العثور على الأسهم التي يمكن أن يتضاعف السعر بسرعة كبيرة. جاذبية هذا الأسلوب هو أنه يزيد من فرص كسب الربح بالمقارنة مع شراء بسيطة وعقد.
   استراتيجية أخرى تكلف المال وتجعل من الصعب كسب أي ربح - ما لم يكن سوق الأسهم قوي. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة جذابة للمستثمرين المحافظين لأنها توفر الحماية الكاملة ضد الكارثة عندما يتراجع سعر السهم. هذه الاستراتيجية تنطوي على شراء خيارات وضع (يضع واقية) عندما كنت تملك بالفعل الأسهم.

هناك استراتيجيات إضافية تسمح للمستثمرين في سوق الأسهم بالمشاركة في كل من الأسواق الصاعدة والهبوطية مع مخاطر محدودة، ولكن إذا كنت تفهم أساسيات كيف ولماذا الأفكار أعلاه العمل، فإنك سوف تكون في وضع جيد لمواصلة التعليم الخيارات الخاصة بك وتعلم أساليب الاستثمار الأخرى.