5 محافظ الدخل التقاعدية ومزاياها وسلبياتها

هناك عدة طرق لصياغة الاستثمارات بطريقة تجعل الدخل أو التدفق النقدي الذي ستحتاج إليه في التقاعد. اختيار الأفضل يمكن أن يكون مربكا، ولكن هناك حقا ليس أي واحد الخيار الأمثل. كل منها له إيجابيات وسلبيات ومدى ملاءمتها يمكن أن تعتمد على الظروف الشخصية الخاصة بك. بيد أن خمسة نهج استوفت اختبار العديد من المتقاعدين.

ضمان النتيجة

إذا كنت تريد أن تكون قادرة على الاعتماد على نتيجة معينة في التقاعد، يمكن أن يكون ذلك، ولكن من المحتمل أن يكلف أكثر قليلا من الاستراتيجية التي تأتي مع أقل من الضمان.

إنشاء نتيجة معينة يعني استخدام استثمارات آمنة فقط لتمويل احتياجاتك التقاعدية الدخل. قد تستخدم سلم السندات، مما يعني أنك سوف تشتري السندات التي سوف تنضج في تلك السنة عن كل سنة من التقاعد. كنت تنفق كل من الفائدة والمدير في السنة استحقاق السندات.

هذا النهج له العديد من الاختلافات. على سبيل المثال، يمكنك استخدام سندات القسيمة صفر التي لا تدفع أي فائدة حتى الاستحقاق. يمكنك شرائها بخصم وتلقي كل الفائدة والعائد من مديرك عند نضجها. هل يمكن استخدام تضخم الخزانة الأوراق المالية المحمية أو حتى الأقراص المدمجة لنفس النتيجة، أو هل يمكن ضمان النتيجة مع استخدام المعاشات التقاعدية.

مزايا هذا النهج ما يلي:

• بعض النتائج
• انخفاض الضغط
• صيانة منخفضة

تتضمن بعض العيوب ما يلي:

• قد لا يكون الدخل معدلا بالتضخم
• أقل مرونة
• فإن االستثمارات اآلمنة تنضج أو تستخدم األصل لشراء المعاشات التقاعدية بحيث ال تترك هذه اإلستراتيجية الكثير من الورثة
• قد تتطلب المزيد من رأس المال من المقاربات األخرى

العديد من االستثمارات المضمونة هي أيضا أقل سيولة. ماذا يحدث إذا كان أحد الزوجين يمر الشباب، أو إذا كنت ترغب في الانقسام في عطلة مرة واحدة في العمر بسبب حالة صحية تهدد الحياة؟ كن على علم بأن بعض النتائج يمكن تأمين رأس المال الخاص بك، مما يجعل من الصعب تغيير مسار الحياة كما يحدث.

إجمالي العائد

مع مجموع محفظة العائد، كنت تستثمر باتباع نهج متنوع مع العائد المتوقع على المدى الطويل على أساس نسبة الأسهم إلى السندات. باستخدام العوائد التاريخية كبروكسي، يمكنك تعيين التوقعات حول العائدات المستقبلية مع محفظة من صناديق الأسهم والسندات مؤشر.

بلغ متوسط ​​الأسهم في المتوسط ​​حوالي 9 في المئة كما تم قياسها من قبل ستاندرد آند بورز 500. وقد بلغ متوسط ​​السندات نحو 8 في المئة مقاسة بمؤشر براكليز الأمريكي الإجمالي للسندات. ومن شأن استخدام نهج محفظة تقليدية مع تخصيص 60 في المائة من الأسهم و 40 في المائة من السندات أن يتيح لك تحديد معدل العائد الإجمالي على المدى الطويل عند 8 في المائة. ويؤدي ذلك إلى عودة بنسبة 7 في المائة بعد خصم الرسوم المقدرة التي ينبغي أن تبلغ حوالي 1.5 في المائة في السنة

إذا كنت تتوقع أن تعادل محفظتك 7 في المئة من العائد، قد تقدر أنك تستطيع سحب 5 في المئة سنويا والاستمرار في مشاهدة محفظتك تنمو. سوف تسحب 5 في المئة من قيمة محفظة البداية كل عام حتى لو لم تحصل على حساب 5 في المئة في ذلك العام.

يجب أن تتوقع تقلبات شهرية أو ربع سنوية أو سنوية، لذلك ستكون هناك أوقات تكون فيها استثماراتك أقل من قيمتها التي كانت عليها في العام السابق. ولكن هذا التقلب هو جزء من الخطة إذا كنت تستثمر على أساس العائد المتوقع على المدى الطويل.

إذا كانت المحفظة تحت أداء عائدها المستهدف لفترة طويلة من الزمن، سوف تحتاج إلى بدء سحب أقل.

تتضمن مزايا هذا النهج ما يلي:

• عملت هذه الاستراتيجية تاريخيا إذا كنت تلتزم بخطة منضبطة
• المرونة - يمكنك ضبط عمليات السحب أو إنفاق بعض المديرين إذا لزم الأمر
• يتطلب رأس مال أقل إذا كان العائد المتوقع (999 <> لا يوجد أي ضمان بأن هذا النهج سوف يحقق عائدك المتوقع

قد تحتاج إلى التخلي عن التضخم يرفع أو يقلل من عمليات السحب

• يتطلب المزيد الإدارة
• الفائدة فقط
• يعتقد كثير من الناس أن خطة دخلهم التقاعدية يجب أن تستتبع المعيشة التي تولدها استثماراتهم، ولكن هذا يمكن أن يكون صعبا في بيئة منخفضة الفائدة.

إذا كان القرص المضغوط يدفع فقط 2 إلى 3 في المئة، يمكنك أن ترى دخلك من انخفاض الأصول من 6000 دولار سنويا إلى $ 2، 000 في السنة إذا كان لديك 100، 000 $ استثمرت.

تشمل الاستثمارات الأقل تحملا للفوائد سندات مدمجة وسندات حكومية ومزدوجة سندات مصنفة أو أعلى من الشركات والبلديات، وأرصدة مدفوعة للأرباح.

إذا تخلت عن الاستثمارات ذات الفائدة الأقل في الاستثمارات ذات العائد الأعلى، فإنك تخاطر بتخفيض أرباح الأسهم. وهذا من شأنه أن يؤدي على الفور إلى انخفاض في القيمة الرئيسية للاستثمار المدر للدخل، ويمكن أن يحدث فجأة، ويترك لك القليل من الوقت للتخطيط.

وتشمل مزايا هذا النهج ما يلي:

لا يزال المدير الرئيسي سليما إذا استخدمت الاستثمارات الآمنة

قد ينتج عائد أولي أعلى من النهج الأخرى

• وتشمل بعض العيوب ما يلي:
• قد يتغير الدخل المستلم

يتطلب معرفة الأوراق المالية الأساسية والعوامل التي تؤثر على مبلغ الدخل الذي يدفعونه

• يمكن للمدير أن يتقلب تبعا لنوع الاستثمارات المختارة
• تقسيم الوقت
• يتضمن هذا النهج اختيار الاستثمارات استنادا إلى الفترة الزمنية التي ستحتاج إليها. انها تسمى أحيانا نهج دلو.

تستخدم الاستثمارات منخفضة المخاطر مقابل المال الذي قد تحتاج إليه في السنوات الخمس الأولى للتقاعد. يمكن اتخاذ المزيد من المخاطر بشكل طفيف مع الاستثمارات التي ستحتاجها لسنوات من 6 إلى 10، وتستخدم الاستثمارات الأكثر خطورة فقط لجزء من محفظتك التي كنت لا تتوقع الحاجة حتى سنوات 11 وما بعدها.

مزايا هذا النهج ما يلي:

تتم مطابقة الاستثمارات مع الوظيفة التي يعتزمون القيام بها

انها مرضية نفسيا. أنت لا تعرف أنك لا تحتاج إلى استثمارات عالية المخاطر في أي وقت قريب، لذا فإن أي تقلب قد يزعجك أقل

• وتشمل بعض العيوب ما يلي:
• لا يوجد ضمان بأن الاستثمارات ذات المخاطر العالية ستحقق العائد اللازم خلال الفترة الزمنية المحددة

يجب عليك أن تقرر متى تبيع استثمارات ذات مخاطر أعلى وتجديد شرائح الوقت الأقصر الخاص بك حيث يتم استخدام هذا الجزء

• نهج السرد
• يمكنك الاختيار من الناحية الاستراتيجية من هذه الخيارات الأخرى إذا كنت تستخدم نهج التحرير والسرد. قد تستخدم رأس المال والفوائد من الاستثمارات الآمنة للسنوات العشر الأولى، والتي ستكون مزيجا من "ضمان النتيجة" و "تقسيم الوقت". ثم سوف تستثمر المال على المدى الطويل في "مجموع محفظة العودة". إذا ارتفعت أسعار الفائدة في مرحلة ما في المستقبل، يمكنك التحول إلى الأقراص المدمجة والسندات الحكومية والعيش قبالة الفائدة.

كل هذه النهج تعمل، ولكن تأكد من أنك تفهم واحد كنت قد اخترت وتكون على استعداد للالتزام بها. كما أنه يساعد على وجود مبادئ توجيهية محددة مسبقا بشأن ما هي الشروط التي تتطلب التغيير.