ما المقصود بمبادلة الدين إلى حقوق الملكية؟

مقايضات الدين إلى الأسهم هي معاملات شائعة في العالم المالي. وهي تمكن المقترض من تحويل القروض إلى أسهم الأسهم أو الأسهم. وبشكل عام، فإن مؤسسة مالية مثل شركة تأمين أو بنك ستحتفظ بأسهم جديدة بعد تحويل الدين الأصلي إلى أسهم أسهم.

فهم حقوق الملكية

الأسهم هي الأموال التي تستثمر في شركة أو مؤسسة من قبل مالكي يدعى المساهمين.

يحصل المساهم عادة على حقوق التصويت ويمكنه التصويت في اجتماعات سنوية تتعلق بالشركة أو إدارة المؤسسة أو الخطوات التالية. يتلقى المساهم التدفقات النقدية من حقوق الملكية التي يملكها إذا كانت المنشأة تدفع أرباحا. ويجوز للمساهم تحقيق ربح أو خسارة أو تغيير في رأس المال الأصلي المستثمر على الإطلاق عندما يبيع حقوق الملكية.

احتساب حقوق الملكية

يتم احتساب حقوق ملكية المنشأة أو المؤسسة بطرح أصولها المجمعة من إجمالي المطلوبات. وتمثل القيمة الصافية للمؤسسة أو المؤسسة حقوق الملكية، أو ما تملكه المنشأة أقل مما تستحقه المنشأة.

ديبت تو تو إكيتي سواب

يقوم المقرض بتحويل مبلغ القرض أو مبلغ القرض الذي يمثله السندات المستحقة إلى أسهم حقوق الملكية عند تحويل الدين إلى حقوق الملكية. ال يتم تبادل أية مبالغ نقدية فعلية في مقايضة الدين إلى حقوق الملكية.

مثال مبادلة الدين إلى حقوق الملكية

وإليك كيفية عملها: قد تكون المؤسسة A مستحقة للمقرض X 10 ملايين دولار.

بدلا من الاستمرار في تسديد هذه الديون، قد توافق المؤسسة (أ) على منح المقرض X $ 1 مليون أو حصة ملكية بنسبة 10٪ في الشركة مقابل مسح الديون.

متى ولماذا يحدث هذا؟

يحدث هذا النوع من المعاملات بشكل عام عندما تواجه الشركة بعض الصعوبات المالية بحيث لا تكون قادرة بسهولة على تسديد مدفوعاتها على التزامات ديونها.

ومن المتوقع أن تكون الصعوبات المالية طويلة الأجل، لذا فإن الإصلاح الفوري ضروري لاستعادة التوازن المالي. وقد ترغب الشركة أيضا في تحسين تدفقها النقدي عن طريق تحويل الدين إلى حقوق الملكية.

في بعض الحالات، قد يقترح المقرضون أو يطلبون مقايضة الدين إلى الأسهم، في حين أن المؤسسة قد تطلب واحدة في حالات أخرى.

ديبت تو تو إكيتي سوابس إن إفلاس

يمكن أيضا أن يتم تبادل الديون إلى حقوق الملكية في حالات سيئة بشكل ملحوظ مثل عندما يجب على الشركة تقديم طلب للإفلاس. ويمكن أن تحدث نتيجة لإجراءات الإفلاس. في معظم الحالات، العملية هي نفسها. إذا لم تتمكن المؤسسة (أ) من تسديد المدفوعات المستحقة على المقرض X، فقد يحصل المقرض على حقوق الملكية في المؤسسة (أ) مقابل سداد الدين أو إلغائه. غير أن التبادل سيخضع لموافقة محكمة الإفلاس.

محاسبة مبادلة الدين إلى الأسهم

تقوم الإدارة المالية للمؤسسة بإدخال إدخالات دفتر اليومية في تاريخ المعاملة لحساب مقايضة الدين إلى حقوق الملكية. تحويل كامل القرض 10 مليون $ إلى حقوق الملكية في تاريخ المعاملة يسمح للشركة لخصم الكتب من قبل كامل 10 مليون $. وبعد ذلك، يقيد حساب رأس المال المشترك بإصدار حقوق الملكية الجديدة - في هذا المثال بمبلغ مليون دولار أو 10 في المائة.

تقوم الإدارة المالية أيضا بخصم مصاريف الفوائد للإبلاغ عن أي خسائر متكبدة في تحويل مقايضة الدين إلى حقوق الملكية.