الأسواق المالية: التعريف والأنواع والوظيفة

ما هي الأسواق المالية؟ هذا سؤال جيد، لأن الأسواق المالية تذهب من خلال العديد من المصطلحات. وتشمل الأسواق المالية، وول ستريت، وحتى ببساطة "الأسواق". وأيا كانت نسميها، فإن الأسواق المالية هي التي يقوم فيها التجار بشراء الأصول وبيعها، بما في ذلك الأسهم والسندات والمشتقات والصرف الأجنبي والسلع،

<- ->>

أنواع الأسواق المالية

سوق الأوراق المالية عبارة عن سلسلة من البورصات حيث الشركات الناجحة تذهب إلى جمع مبالغ كبيرة من النقد للتوسع، الأسهم هي أسهم ملكية شركة عامة يتم بيعها للمستثمرين من خلال وسطاء الوساطة، حيث يحقق المستثمرون أرباحا عندما تزيد الشركات أرباحهم، مما يحافظ على نمو الاقتصاد الأمريكي، ومن السهل شراء الأسهم ، ولكن يأخذ الكثير من المعرفة لشراء الأسهم في الشركة الصحيحة.

--2>>

لكثير من الناس، داو هو سوق الأسهم، و داو، وهو اللقب ل داو جونز الصناعية المتوسط، هو مجرد طريقة واحدة من تتبع أداء مجموعة من الأسهم. هناك أيضا داو جونز المواصلات المتوسط ​​و داو جونز المرافق المتوسط. العديد من المستثمرين يتجاهلون مؤشر داو، ويركز بدلا من ذلك على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشرات أخرى لتتبع التقدم في سوق الأسهم. يتم تداول الأسهم التي تشكل هذه المتوسطات في البورصات العالمية، اثنان منها بورصة نيويورك و ناسداك.

تعرف على المزيد حول كيفية عمل سوق الأوراق المالية.

صناديق الاستثمار تعطيك القدرة على شراء الكثير من الأسهم في وقت واحد. وبطريقة ما، يجعل ذلك أداة أسهل للاستثمار في الأسهم الفردية. وبتقليل تقلبات سوق الأوراق المالية، كان لها أيضا تأثير مهدئ على الاقتصاد الأمريكي. على الرغم من فوائدها، كنت لا تزال بحاجة إلى معرفة كيفية اختيار صندوق مشترك جيد.

سوق السندات حيث تذهب المنظمات للحصول على قروض كبيرة جدا. وعموما، عندما ترتفع أسعار الأسهم، تنخفض أسعار السندات. وهناك العديد من الأنواع المختلفة من السندات، بما في ذلك سندات الخزينة، وسندات الشركات، والسندات البلدية. كما توفر السندات بعض السيولة التي تحافظ على اقتصاد الولايات المتحدة بسلاسة.

من المهم فهم العلاقة بين سندات الخزينة وعوائد سندات الخزانة. عندما تنخفض قيم سندات الخزينة، تزداد الغلة للتعويض. عندما ترتفع عائدات الخزينة، وكذلك أسعار فائدة الرهن العقاري. والأسوأ من ذلك، عندما تنخفض قيم الخزينة، وكذلك قيمة الدولار. وهذا يجعل أسعار الواردات ترتفع، مما قد يؤدي إلى التضخم. كما يمكن لعائدات الخزينة أن تتنبأ بالمستقبل. على سبيل المثال، منحنى العائد المقلوب يبشر بالركود.

سوق السلع حيث تعوض الشركات مخاطرها المستقبلية عند شراء أو بيع الموارد الطبيعية. وبما أن أسعار أشياء مثل النفط والذرة والذهب متقلبة جدا، يمكن للشركات قفل بسعر معروف اليوم. وبما أن هذه التبادلات علنية، فإن العديد من المستثمرين يتداولون أيضا في السلع من أجل الربح فقط. ليس لديهم نية لشراء كميات كبيرة من بطون لحم الخنزير، على سبيل المثال.

النفط هو أهم سلعة في الاقتصاد الأمريكي.

يتم استخدامه للنقل، المنتجات الصناعية، البلاستيك، التدفئة و توليد الكهرباء. عندما ترتفع أسعار النفط، سترى التأثير في أسعار الغاز بعد حوالي أسبوع. إذا بقيت أسعار النفط والغاز مرتفعة، سترى التأثير على أسعار المواد الغذائية في حوالي ستة أسابيع.

يحدد سوق العقود الآجلة للسلع سعر النفط. ما هي العقود الآجلة؟ فهي وسيلة لدفع ثمن شيء اليوم التي يتم تسليمها غدا. وهذا يزيل بعض التقلبات في اقتصاد الولايات المتحدة. فإنه يسمح للشركات للسيطرة على التكاليف المستقبلية للسلع الأساسية التي يستخدمونها كل يوم.

تزيد العقود الآجلة أيضا من نفوذ المتداول من خلال السماح له باقتراض المال لشراء السلعة. هذه الرافعة المالية يمكن أن تخلق مكاسب كبيرة، إذا تخمين التجار الحق. كما أنه يزيد من الخسائر إذا التجار تخمين خاطئ. إذا تخمين ما يكفي من التجار تخمين خاطئ، فإنه يمكن أن يكون لها تأثير كبير على اقتصاد الولايات المتحدة، في الواقع زيادة التقلب العام.

كانت تجارة السلع مسؤولة عن ارتفاع أسعار النفط في عامي 2008 و 2011، مما أدى إلى اندلاع أعمال شغب غذائي وحتى الربيع العربي.

سلعة مهمة أخرى هي الذهب. انها اشترى كتحوط ضد التضخم. أسعار الذهب أيضا ترتفع عندما يكون هناك الكثير من عدم اليقين الاقتصادي في العالم. في الماضي، يمكن تداول كل دولار مقابل قيمته بالذهب. ومع ذلك، وبمجرد أن انحرفت الولايات المتحدة عن معيار الذهب، فقدت هذه العلاقة إلى المال. ومع ذلك، فإن هذا التاريخ يعني أن الكثير من الناس لا يزالون ينظرون إلى الذهب كبديل أكثر أمنا للنقد أو العملة.

المشتقات هي المنتجات المالية المعقدة التي تستند قيمتها على الأصول الأساسية. إن المستثمرين المتطورين وصناديق التحوط يستخدمونها لتكبير مكاسبهم المحتملة. في عام 2007، ارتفعت صناديق التحوط بشعبية بسبب عوائدها المفترضة المرتفعة للمستثمرين الراقية. وبما أن صناديق التحوط تستثمر بكثافة في العقود الآجلة، قال البعض إنها قللت من تقلب سوق الأسهم، وبالتالي الاقتصاد الأمريكي. وتسببت استثمارات صندوق التحوط في الرهن العقاري وغيره من المشتقات في الأزمة المالية العالمية لعام 2008.

وحتى قبل ذلك، أظهرت صناديق التحوط طبيعتها الخطرة. في عام 1997، أكبر صندوق التحوط في العالم في ذلك الوقت، طويل الأجل إدارة رأس المال، عمليا خفضت الاقتصاد الأمريكي.

تداول الفوركس هو عندما يتم شراء وبيع العملات. أكثر من 5 دولارات. يتم تداول 3 تريليونات يوميا، و 87٪ منها تشمل الدولار الأمريكي. ويتم تقريبا ربع الصفقات من قبل البنوك لعملائها، للحد من تقلب ممارسة الأعمال التجارية في الخارج.وصناديق التحوط مسؤولة عن 11 في المائة أخرى وبعضها مضاربات. هذا السوق يؤثر على أسعار الصرف وبالتالي قيمة الدولار والعملات الأخرى. لمعرفة المزيد، راجع كيف تعمل أسعار الصرف؟

وظائف الأسواق المالية

الأسواق المالية تخلق نظاما مفتوحا ومنسقا للشركات للحصول على مبالغ كبيرة من رأس المال. ويتم ذلك من خلال أسواق الأسهم والسندات. وتسمح الأسواق أيضا لهذه الشركات بتعويض المخاطر. وهي تقوم بذلك مع السلع، وعقود العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية، وغيرها من المشتقات.

وبما أن الأسواق عامة، فهي توفر وسيلة مفتوحة وشفافة لتحديد الأسعار على كل ما يتم تداوله. أنها تعكس كل المعرفة المتاحة عن كل شيء المتداولة. وهذا يقلل من تكلفة الحصول على المعلومات، لأنها أدرجت بالفعل في السعر.

الحجم الهائل للأسواق المالية يوفر السيولة. وبعبارة أخرى، يمكن للبائعين تفريغ الأصول عندما يحتاجون إلى جمع الأموال. حجم يقلل أيضا من تكلفة ممارسة الأعمال التجارية، لأن الشركات لم يكن لديك للذهاب بعيدا للعثور على مشتر، أو شخص على استعداد لبيع. (المصدر: "ست وظائف أساسية للأسواق المالية"، جامعة ولاية أيوا، 5 مارس / آذار 2012.)