حريصة على جعل الخيار الأول التجارة؟

أنت تعرف ما هو الخيار وأنت تعتقد أنك تفهم كيف يعمل. تهانينا.

ولكن يرجى إثبات بعض الصبر قبل وضع أموالك في خطر. أنا أعرف كيف تشعر. لقد كنت هناك. كنت تنفجر مع الترقب ولا يمكن أن تنتظر لبدء الركض في المال. ومع ذلك، فإنه ليس بهذه السهولة. يجب كسب المال ويرجى الاعتقاد بأن لا أحد يعطيه بعيدا.

هذه المقالة هي كل شيء عن المزالق من خيارات الشراء قبل أن تكون على استعداد للتداول.

شراء خيارات الاتصال؛ مثال نموذجي

مخزونك المفضل (فافر) حاليا 42 دولارا. 50 وتحب آفاقها. أنت فقط "تعرف" أن فافر سوف تتداول فوق 50 $ للسهم في وقت قريب إلى حد ما. وبناء على هذا الترقب، يمكنك فتح حساب الوساطة وشراء 10 خيارات الاتصال فافر. وتنتهي صلاحيتها خلال 90 يوما، وتصل قيمتها إلى 50 دولارا (أي ما يعادل سعر الإضراب هو 50 دولارا أمريكيا). لا يمكنك الانتظار لرؤية لفة المال في.

ماذا يحدث؟ معظم الوقت انتهاء يوم وصول والخيارات تصبح لا قيمة لها. مرة واحدة حريصة، والتاجر خيارات جديدة (جنبا إلى جنب مع العديد من التجار من ذوي الخبرة الذين ينبغي أن يكون أفضل يعرف)، فقدت كل قرش استثمرت. الجزء الحزين حقا هو أن ميلك كان على حق على المال. فافر لم تتحرك أعلى، و 90 يوما بعد شراء الخيار الخاص بك، وكان سعر السوق 46 $. والمشكلة الوحيدة هي أنك توقعت بشكل صحيح زيادة الأسعار وما زالت خسارة المال.

أنه من السوء أن تخسر عندما التنبؤ الخاص بك هو الخطأ، ولكن فقدان المال عندما يكون صحيحا هو نتيجة سيئة.

ومع ذلك، فإنه يحدث في كل وقت في عالم الخيارات.

للأسف، هذه نتيجة شائعة. حتى قبل شراء الخيارات، يرجى النظر في بعض الأشياء التي يجب أن نفهم حول الخيارات. غرضي هنا هو جعلكم على بينة من المعلومات الحيوية. يمكن أن تنتظر التفاصيل حتى يكون لديك فهم أفضل من المفاهيم الأساسية من الخيارات.

1. كسب ربح . العديد من العوامل تدخل في سعر الخيار. لا يمكن للتاجر ببساطة "شراء المكالمات" ونتوقع لكسب المال عندما يرتفع سعر السهم. وأكثر من ذلك بكثير. والمشكلة هي أن التجار الجديدين ليسوا على دراية بجميع العوامل الأخرى التي تؤثر على ما إذا كانت التجارة ستكسب ربحا أو تخسر مالا.
2. . تتوقع أن يرتفع سعر السهم (ه.، أنت صعودي). جيد. كم تتوقعون أن يتغير السعر؟ هل من المعقول - استنادا إلى تاريخ سعر فافر - توقع أن يتحرك السهم إلى 50 دولارا (أي بزيادة قدرها 18٪ تقريبا) في 90 يوما؟ وهناك تاريخ من متوسط ​​التغير اليومي في سعر السهم (التقلب) يوفر فكرة جيدة للإجابة الصحيحة. انها استراتيجية سيئة لشراء (أوتم) خيارات المكالمة مع سعر الإضراب من 50 $ إذا كان متوسط ​​سعر السهم الخطوة $ 0. 05 يوميا. ومع ذلك، فمن مسرحية معقولة عندما يكون متوسط ​​التغير اليومي في سعر السهم هو $ 0.50 يوميا. كن على علم فقط كيف تقلب سعر السهم في الماضي.
3. سعر الإضراب . ليس من الضروري لشراء خيارات أوتم، على الرغم من أن هذا هو اختيار الغالبية العظمى من التجار. وهم يعتقدون التنبؤ بهم سوف تتحقق وأنها تريد شراء أرخص الخيارات. لماذا ا؟ أفضل تخميني هو أن معظم المتداولين خيار أقل تعليما يريدون امتلاك "الكثير" من الخيارات، وليس مجرد عدد قليل. وهو مشابه لعملية الفكر التي تجعل شخص ما يشتري تذاكر اليانصيب. احتمالات قد تكون فظيعة، ولكن إمكانية حدوث عائد ضخم هو أكثر من اللازم لمقاومة. استنادا إلى بيانات التقلب، شراء الخيارات التي لديها فرصة جيدة ليكون في المال في وقت لاحق (قبل انتهاء الخيارات). وبالتالي، فإنه سيكون من المعقول لشراء يدعو ففر هيكل في 40 $، $ 42. 5 (إذا كانت هذه الخيارات موجودة) أو 45 دولارا.
4. بريميوم . إن تحديد المبلغ المطلوب دفعه للخيارات يتطلب بعض الخبرة في التداول. ومع ذلك، يجب أن تكون على بينة من عدة عناصر.

• هل كان سعر الخيار معقول أو كان التقلب الضمني من هذا الخيار مرتفع جدا؟
• هل اشتريت هذه الخيارات على هذا السعر تمنحك فرصة معقولة للحصول على أي أموال - بناء على توقعاتك لزيادة الأسعار؟
• هل كان عرض السعر / العرض واسع جدا؟ والأسواق الواسعة أكثر صعوبة في التجارة. هل ارتكبت خطأ دفع السعر المطلوب عندما يجب عليك دائما محاولة القيام بعمل أفضل ؟ هل قمت بالخطأ بإدخال "أمر السوق" بدلا من ""؟

5. عقد طويل جدا عند شراء الخيارات، لا تخطط لعقدها حتى انتهاء الصلاحية.الخيارات تهدر ويجب أن تشمل خطتك الخروج من التجارة بمجرد أن يصبح ذلك ممكنا.ومن السهل أن تقع في الحب مع تجارة الخيار مربحة والتمسك بها، وتبحث عن ربح أكبر بكثير.

لا تسمح بذلك في بعض الأحيان، تكسب الربح المستهدف، وفي بعض الأحيان يعني التخلي عن التجارة وبيع الخيارات في حين أنها لا تزال ذات قيمة.إذا كان سعر السهم يصل إلى الهدف الخاص بك (أو يحصل بالقرب من السعر المستهدف)، فقد حان الوقت لاتخاذ

6. سوق الأسهم هل كان هذا الوقت مناسبا لإجراء مثل هذه الصفقة الصاعدة؟ هل تعتقد أن سوق الأسهم يتجه نحو أعلى؟ معظم الأسهم لا تتحرك في فراغ، وارتفاعها وهبوطها تعتمد على أداء الأسهم الأخرى، وبعبارة أخرى، هو السوق الصاعد أو أن يكون العريش؟

هل تفكر في كل هذه العوامل؟ هل تفكر في أي منها؟ وخلاصة القول أنه إذا كنت لا تولي اهتماما لكل عامل، ثم فرصك في كسب المال تصبح أصغر، وفقدان الاستثمار بأكمله يصبح النتيجة الأكثر احتمالا (وخصوصا عند شراء خيارات أوتم).

لا يكفي أن يكون لديك اعتقاد قوي بأن السوق سوف تتحرك أعلى أو أقل. عند شراء الخيارات، يكون لسعر الخيار تأثير كبير على الربحية المحتملة للتجارة وغالبا ما يكون أكثر من مجرد تغيير في سعر السهم الأساسي. وبالتالي، لا تدفع كثيرا (على أساس التقلب الضمني) لخياراتك.

هذا تحذير خطير: من المهم جدا التعرف على مدى سهولة فقدان المال عند شراء الخيارات. معظم التجار يعتقدون فقط "كم من المال يمكنني كسب؟" يرجى تجنب استخدام الخيارات للمقامرة.