الفرق بين التدفق النقدي والربح

التدفق النقدي والأرباح هما معلمتان ماليتان مختلفتان، ولكن عندما تدير نشاطا تجاريا، يلزمك تتبعهما معا. في ما يلي كيفية اختلافها، ولماذا تكون مهمة ومهما كانت تتقاطع مع مشكلات الشركات الأخرى، خاصة عندما تنمو الشركة بسرعة.

التدفق النقدي

التدفق النقدي هو المال الذي يتدفق داخل وخارج الشركة من العمليات والتمويل وأنشطة الاستثمار. انها المال الذي تحتاجه لتلبية الالتزامات الحالية والقصيرة الأجل.

ولكن هناك أمران يجب أن نأخذهما في الاعتبار حول التدفق النقدي:

1. يمكن أن تكون الأعمال التجارية مربحة ولا تزال لا تملك تدفقات نقدية كافية. وفي أسوأ الأحوال، فإن عدم كفاية التدفق النقدي في الأعمال التجارية المربحة يمكن أن يرسلها إلى إفلاس. على سبيل المثال، إنك تقوم بإنشاء أدوات وبيعها في ربح. ولكن المنتج الخاص بك يمر سلسلة مبيعات طويلة وبعض من أكبر وأهم العملاء بالجملة لا تدفع على الفواتير لمدة 120 يوما. هذا يبدو متطرفا، ولكن العديد من الشركات الأمريكية الكبيرة في القرن ال 21 لا تدفع حسابا مستحق الدفع لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر من استلام الفاتورة. منذ كنت الرجل قليلا، والموردين من المواد التي تحتاج إليها لجعل تلك الحاجيات في كثير من الأحيان تريد أن تدفع إما عند استلام أو في 15 أو 30 يوما. ومن المفارقات، إذا كنت اشتعلت بين الموردين الذين يريدون أموالهم الآن والمشترين الذين بطيئة لدفع، منتج ناجح مع زيادة المبيعات يمكن أن تخلق أزمة التدفق النقدي الحقيقي. على الرغم من أن مبيعات الوحدة الخاصة بك في تزايد ومربحة، فإنك لن تحصل على أموال في الوقت المناسب لدفع الموردين الخاصة بك وتلبية الرواتب والنفقات التشغيلية الأخرى. إذا لم تتمكن من الوفاء بالتزاماتك المالية في الوقت المناسب، فقد يجبرك الدائنين على إفلاسك في فترة تنمو فيها المبيعات بسرعة.

1. قد تكون مبيعاتك آخذة في الازدياد وتظل الأموال تتدفق، ولكن هذا لا يعني أنك تحقق ربحا. إذا کنت تقترض المال لحل مشکلة التدفق النقدي، علی سبیل المثال، فإن ارتفاع تکالیف الدین التي یمکن أن تؤدي إلی رفع تکالیفك فوق نقطة التعادل. إذا كان الأمر كذلك، في نهاية المطاف سوف تجف التدفق النقدي الخاص بك، وفي نهاية المطاف سوف تفشل عملك.

الربح

الربح، يسمى أيضا صافي الدخل، هو ما تبقى من إيرادات المبيعات بعد طرح جميع نفقات الشركة. ومن الواضح من حيث المبدأ أن الأعمال التجارية لا يمكن أن تستمر لفترة طويلة ما لم تكن مربحة، ولكن في بعض الأحيان، كما هو الحال مع التدفق النقدي، فإن نجاح منتج ما يمكن أن يرفع النفقات. قد لا يكون من الواضح على الفور أن هذه مشكلة. في حالات أخرى، قد تكون على بينة من المشكلة، ولكن نعتقد أنه عن طريق خفض تكاليف الإنتاج يمكنك استعادة الربحية في الوقت المناسب لتجنب أزمة. للأسف، ما لم يكن لديك فهم واضح لجميع البيانات ذات الصلة التكلفة، قد لا تعمل بشكل فعال أو على وجه السرعة بما فيه الكفاية لجعل الشركة مربحة مرة أخرى قبل نفاد المال.

النمو السريع والفشل التجاري

اتضح أن النمو السريع يمكن أن يؤدي في عدة طرق إلى فشل الأعمال. مشكلة التدفق النقدي الموصوفة هنا هي سبب واحد، حيث يحتاج الموردون إلى دفع الفواتير بسرعة بينما يدفع عملاء الجملة ببطء. مشكلة الربح الموصوفة أعلاه هي مشكلة أخرى: زيادة حجم الإنتاج تدفع تكاليف تتجاوز نقطة التعادل. توضح مقالة أمريكان إكسبريس لعام 2013 عن مشكلة النمو السريع خمسة قضايا أكثر مساهمة، وكلها تؤثر على التدفق النقدي أو الربح أو كليهما:

• المشاكل التشغيلية: تغير الزيادات في الحجم تغير المتطلبات التشغيلية. في كثير من الأحيان، الشركات في خضم طفرة النمو تكرس وقتا كافيا لجعل تلك التغيرات في الوقت المناسب،
• قضايا خدمة العملاء: منتجات جديدة تحفيز المبيعات، ولكن غالبا ما تأتي مع القضايا التي تؤدي إلى إصلاحات الضمان باهظة الثمن أو حتى تذكر المنتج. قد لا يتوسع موظفو خدمة العملاء بالتزامن مع نمو المبيعات، الأمر الذي يؤدي أيضا إلى عدم رضا العملاء،
• إنفاق الشركات الهائل: قد يؤدي نجاح منتج ما إلى قيام الشركة باتخاذ قرارات إنفاق مفرطة في التفاؤل، مثل شراء معدات باهظة الثمن التحسينات في المرافق غير المأمونة
• مشاكل الموارد البشرية، بما في ذلك التدفق السريع للعمال غير الملمين أو غير المتعاطفين مع ثقافة الشركات القائمة؛ وعدم رضا الموظفين الحاليين عن المشرفين الجدد، ومشاكل الرواتب والتغييرات في أساليب الإنتاج
• مشاكل القيادة: غالبا ما تكون خصائص رجل أعمال ناجح مختلفة تماما عن خصائص الرئيس التنفيذي الناجح للشركة الراسخة. ومع توسع الشركة إلى ما بعد مرحلة بدء التشغيل، فإنها قد تتطلب تغييرا في القيادة، إما أن تكون مقاومة أو غير معترف بها في الوقت المناسب.

في شركة متنامية، تتبع التدفق النقدي والربح يتطلب أيضا حضور لهذه القضايا ذات الصلة. وفي بعض الأحيان قد يصبح من الضروري تقليص معدل النمو من أجل ضمان النجاح على المدى الطويل.

انظر هذه المقالات:

• كيفية القيام بتحليل التدفق النقدي خطوة بخطوة
• تعريف التدفق النقدي
• كيف يمكنك تحديد الربح أو صافي الدخل؟