قيمة الوقت النقدي - خصم تحليل التدفق النقدي

ما هي القيمة الزمنية للنقود؟

القيمة الزمنية للنقود هي أساس تحليل التدفقات النقدية المخصومة في التمويل. وهي واحدة من المبادئ الأساسية لعمليات تمويل الأعمال التجارية الصغيرة. وهي تتعلق بأسعار الفائدة، والفائدة المركبة، ومفاهيم الوقت والمخاطر فيما يتعلق بالمال والتدفقات النقدية. المبدأ الأساسي للقيمة الزمنية للنقود هو أن قيمة $ 1 التي لديك في يدك اليوم أكبر من دولار سوف تتلقى في المستقبل.

تتضمن القيمة الزمنية للنقود مفاهيم القيمة المستقبلية (المركبة) والقيمة الحالية (الخصم). على سبيل المثال، إذا كان لديك المال في يدك اليوم، يمكنك حفظه وكسب الفائدة عليه أو يمكنك قضاء عليه الآن. إذا كنت لا تحصل عليه حتى بعض نقطة في المستقبل، تفقد الفائدة التي يمكن أن تكسب وكنت لا يمكن أن تنفق عليه الآن.

كيف يتم استخدام القيمة الزمنية للأموال في تمويل الأعمال الصغيرة؟

القيمة الزمنية لحسابات الأموال هي العمود الفقري للحسابات المالية. يتم استخدام القيمة الزمنية للمال لحساب القيمة المستقبلية لمبلغ من المال، مثل المال في حساب التوفير، صندوق سوق المال، أو شهادة الإيداع. وهي تستخدم لحساب القيمة الحالية لكل من مجموع المال أو تدفق التدفقات النقدية. إذا كان من المقرر استلام التدفقات النقدية في المستقبل من استثمار الشركة، مثل الاستثمار في مبنى أو قطعة من المعدات، يتم استخدام القيمة الزمنية للنقود لحساب القيمة الحالية (القيمة الآن) لتلك التدفقات النقدية.

ما هي الأنواع الرئيسية للقيمة الزمنية لحسابات الأموال؟

هناك أربعة أنواع رئيسية من القيمة الزمنية لحسابات المال:

• القيمة المستقبلية للمبلغ الإجمالي
• القيمة المستقبلية للأقساط
• القيمة الحالية للمبلغ الإجمالي
• القيمة الحالية للمخصص السنوي < القيمة المستقبلية للمبلغ المقطوع

يتم احتساب القيمة المستقبلية للمبلغ المقطوع عند استخدام الأعمال التجارية لحساب مقدار الأموال التي ستحصل عليها في مرحلة ما في المستقبل إذا كان إيداع واحد بدون ودائع مستقبلية أو السحب، نظرا لسعر الفائدة وفترة معينة من الزمن.

حساب القيمة المستقبلية يسمى أيضا المركب.

القيمة المستقبلية للأقساط

يتم استخدام حساب القيمة المستقبلية للمبلغ السنوي عندما ترغب الشركة في حساب مقدار الأموال التي ستحصل عليها في مرحلة ما في المستقبل إذا كانت تساوي الودائع المتتالية على مدى فترة الوقت، نظرا لسعر الفائدة وفترة معينة من الزمن. يمكن أن تكون المعاشات السنوية في شكل أقساط عادية أو الأقساط المستحقة. هذا صحيح عند حساب القيمة الحالية من الأقساط أيضا.

القيمة الحالية للمبلغ المقطوع

يتم استخدام القيمة الحالية للمبلغ المقطوع عندما تريد الشركة حساب مقدار الأموال التي يجب أن تدفعها للاستثمار اليوم إذا كانت ستولد تدفقات نقدية مقطوعة معينة في في المستقبل، نظرا لسعر الفائدة وفترة معينة من الزمن.ويسمى حساب القيمة الحالية أيضا خصم.

القيمة الحالية للمخصص السنوي

يتم استخدام حساب القيمة الحالية للمخصص السنوي عندما يرغب نشاط تجاري في حساب مقدار الأموال التي يجب أن يدفعها للاستثمار اليوم إذا كان سيولد دفق من المدفوعات المتساوية والمتتالية فترة زمنية معينة في المستقبل، بالنظر إلى سعر الفائدة وفترة معينة من الزمن.

حساب قيمة الوقت من المال

هناك أربع طرق لجعل القيمة الزمنية لحسابات المال:

كل قيمة الوقت حساب المال لديه الصيغة التي يمكنك استخدامها لإجراء عملية الحساب. وأكثر تعقيدا يحصل على حساب، وأكثر غير عملي يحصل على الصيغة. استخدام واحدة من الطرق الأخرى للحساب هو عادة أفضل.

إن استخدام القيمة الزمنية لجداول النقود قد أفسح المجال أساسا لاستخدام الآلات الحاسبة المالية وبرامج جداول البيانات. ومع ذلك، بعض الامتحانات المهنية وبعض أساتذة الجامعات لا تزال تعتمد على القيمة الزمنية للجداول المال. الجداول هي سلسلة من المضاعفات التي يتم اشتقاقها من القيمة الزمنية المناسبة للصيغة المال لجعل القيمة الزمنية للحسابات المال أسهل.

وقد تم تصميم الآلات الحاسبة المالية خصيصا لقيمة الوقت من حسابات المال. هناك خمسة مفاتيح التي سوف تحتاج لهذه الحسابات.

وكمثال على ذلك، يستخدم المفتاح N لعدد الفترات الزمنية؛ يتم استخدام مفتاح I / يو لمعدل الفائدة لكل فترة. يستخدم مفتاح بف لإدخال القيمة الحالية التي يجب إدخالها كرقم سلبي فقط باستخدام مفتاح +/-؛ يستخدم مفتاح بمت في مشكلة سنوية إذا كان لديك سلسلة من الدفعات المتساوية والمتتالية.

وإلا، فهو 0؛ مفتاح فف أو المفتاح الخامس هو المتغير الذي يتم حله والتي سوف، بطبيعة الحال، تغيير.

استخدم القيمة الزمنية المناسبة لنموذج المال

1. استخدم جداول عوامل الفائدة ذات القيمة الزمنية
2. استخدم حاسبة مالية
3. استخدم برنامج جداول البيانات
4. تعد برامج جداول البيانات، مثل ميكروسوفت إكسيل، وقيمة الوقت من الحسابات النقدية وكذلك معظم الحسابات المالية الأخرى. جمال برنامج جدول البيانات هو أنه يمكن أن تستخدم أيضا لتوضيح مفاهيم القيمة الزمنية للنقود مثل برنامج معالجة الكلمات مع أشياء مثل خطوط زمنية.

هناك العديد من أنواع القيمة الزمنية لحسابات الأموال التي يتعين على الشركات الصغيرة استخدامها في عمليات التمويل. وتشمل بعض منها حل سعر الفائدة، وحل لعدد من السنوات، حل للقيمة الحالية من المعاشات السنوية والقسط السنوية المستحقة، حل للقيمة المستقبلية للالمعاشات العادية والمبالغ السنوية المستحقة، حل المدفوعات السنوية، وحل ل القيمة الحالية لتدفقات التدفقات النقدية غير النظامية.

بالإضافة إلى ذلك، فإننا نطبق هذه المفاهيم على الإجراءات المالية مثل حساب صافي القيمة الحالية، ومؤشر الربحية، ومعدل العائد الداخلي، وإجراءات الميزانية الرأسمالية الأخرى التي تجعل الأعمال التجارية الصغيرة ناجحة.