أساسيات الاستثمار في الأسهم المدرة للدخل

أولئك الذين يستثمرون للدخل لديهم خيارات عديدة خارج السندات، والخيار الأكثر تقليدية - وأسهل لفهم - هو الأسهم عالية الأرباح. وعلى الرغم من أن االستثمار في سوق األسهم ينطوي على مخاطر أكبر من االستثمار في السندات، فإن األسهم المدفوعة األرباح تقدم إيرادات متواضعة و إمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل.

أصبحت الأسهم ذات العائد المرتفع خيارا أكثر شعبية للمستثمرين ذوي الدخل المحدود في السنوات الأخيرة، حيث أن الاستثمارات التقليدية ذات الدخل الثابت مثل الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع وسندات الخزانة الأمريكية تدفع إلى جانب لا شيء.

في وقت انخفاض العائد السندات، نموذجية 1. 5٪ -5٪ العائد يمكنك الحصول عليها من الأسهم توزيعات الأرباح يصبح أكثر جاذبية بكثير.

فوائد الأسهم التي تدفع أرباحا

تميل الأسهم ذات الأرباح المرتفعة إلى التفوق على السوق الأوسع نطاقا بمرور الوقت. ووفقا لمدير الأصول دريفوس، عادت الأسهم القائمة على الأسهم الأمريكية في المتوسط ​​9. 9٪ سنويا من 31 يناير 1972 حتى 31 ديسمبر 2013، وهو ما يتجاوز بكثير 2٪ متوسط ​​العائد السنوي للأسهم مع عدم وجود أرباح. بالإضافة إلى ذلك، كان أكثر من نصف العائد الإجمالي للأسهم الأمريكية من عام 1930 حتى نهاية عام 2010 نتيجة لتوزيعات الأرباح بدلا من ارتفاع الأسعار.

تاريخيا، فإن الأسهم التي تدفع أرباحا تؤدي أيضا أداء أفضل من السوق بشكل عام في الأوقات التي تكون فيها أسعار الأسهم ضعيفة. وبما أن الأسهم التي تدفع أرباحا تكون عموما أكثر تحفظا ولديها تدفقات نقدية أقوى من تلك التي لا تفعل، فإن المستثمرين يميلون إلى التحرك نحو دافعي الأرباح خلال أوقات الاضطرابات.

توزيعات الأرباح، عن طريق إعادة النقدية الفعلية للمساهمين، توفر أيضا مؤشرا على قوة الأعمال التي يقوم عليها السهم. بالإضافة إلى ذلك، تميل الشركات إلى استخدام مواردها بشكل أكثر كفاءة عندما تكون أقل وفرة - التي يتم دفعها نقدا توزيعات الأرباح. ويعني ارتفاع أرباح الأسهم المزيد من النقود في أيدي المستثمرين، وأقل في أيدي فريق الإدارة التي قد لا تتخذ بالضرورة القرارات الصحيحة.

ما هو في العائد؟

وبطبيعة الحال، هناك المزيد من الاستثمارات القائمة على توزيع الأرباح من مجرد البحث عن الأسهم ذات أعلى العوائد. في بعض الحالات، يمكن أن يكون عائد الأرباح المرتفعة بمثابة تحذير بأن سعر السهم قد يكون منخفضا لسبب أساسي. كما يبحث المستثمرون عن الشركات ذات الأسس القوية التي تدعم أرباح الأسهم، مثل النمو القوي في الأرباح، والميزانية العمومية الصلبة، والتقييمات الجذابة.

من ناحية أخرى، ليس من الضروري التخلي عن النمو للاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح. العديد من الشركات ذات الغلة الجذابة هي قادة العالم المبتكرين - وليس نوع من الشركات المتعثرة، النمو البطيء التي من شأنها أن توفر للمستثمرين قليلا في طريق زيادة رأس المال المحتملة مع مرور الوقت.

السندات مقابل الأسهم

المستثمرون الذين يحاولون تحديد كيفية توزيع الأسهم والسندات يحتاجون إلى النظر في هدفهم الاستثماري الأوسع.

إذا كانت السلامة هي الهدف الأساسي، فإن أفضل مسار للعمل هو الاستثمار في أدوات أكثر تحفظا، مثل السندات الحكومية أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في سندات ذات آجال استحقاق أقصر.

إذا كان الدخل هو الاعتبار الأول والمستثمر يمكن أن تحمل على تحمل بعض المخاطر والسندات ذات العائد المرتفع وسندات الأسواق الناشئة وعادة ما تكون أفضل القطاعات التي يمكن العثور على أعلى عوائد ممكنة.

إذا كان ارتفاع رأس المال هو أولوية والدخل ثانوي - ولكن لا يزال الاعتبار - يمكن أن أسهم الأسهم توزيعات الأرباح تلعب دورا هاما.

وبطبيعة الحال، ليست هناك حاجة للاستثمار في فئة واحدة فقط من الأصول. في كثير من الأحيان، مزيج من هذه وغيرها من الاستثمارات أمر ضروري لتوليد مزيج الأمثل من المخاطر، وإمكانية العائد الكلي، والغلة.

كيف يمكن الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحا

يمكن للمستثمرين تجميع محفظة أرباح عالية بثلاثة طرق: شراء الأسهم الفردية (قائمة محدثة من الشركات ذات العائد الأعلى متوفرة هنا)، والاستثمار في توزيع الأرباح المركزة أو استخدام مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تم إنشاؤها في السنوات الأخيرة. ومن بين صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأرباح الأكثر شيوعا، إيشاريس داو جونز، حدد إتف توديفند إندكس إتف (تيكر: دفي)، فانغوارد ديفيدند أبريسياتيون إتف (فيغ) و سبدر S & P ديفيدند إتف (سدي).

وهناك أيضا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأسهم ذات الأرباح الأعلى في قطاعات معينة من السوق، مثل الأسهم الصغيرة أو الأسواق الناشئة.

يمكنك شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة من خلال وسيط، وصناديق الاستثمار المشتركة تكون متاحة عادة إما من وسيط أو من الشركة عن طريق الاستثمار المباشر. تأكد من الاتصال مستشار مالي أو استخدام جميع الموارد على الانترنت واسعة المتاحة لإجراء بحوث شاملة قبل الاستثمار.

التالي: كيفية الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحا

إخلاء المسؤولية : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.