أفضل القطاعات للمراحل في الدورة الاقتصادية

العديد من المستثمرين يفشلون في توقيت السوق. والبعض الآخر لا تحاول ذلك لأنها تخشى من المخاطرة بفقدان المدخرات التي اكتسبت بشق الأنفس لأهواء سوق الأوراق المالية. وفي كلتا الحالتين، هناك نقص في فهم الدورات السوقية والاقتصادية والأخطاء الأساسية في استراتيجيات توزيع الأصول.

معرفة القطاعات التي يمكن أن تتفوق على سوق الأسهم يمكن أن يتم بطريقة ذكية إذا كنت فهم ومراعاة مراحل دورة الأعمال.

لهذا السبب، نلقي نظرة على بعض أساسيات الاستثمار مع صناديق الاستثمار ومن ثم الانتقال إلى معرفة المزيد عن الاستثمار مع القطاعات.

تعلم كيفية بناء محفظة

توقيت السوق من خلال الاستثمار في صناديق القطاع قد تبدو خطرة أو غير مسؤولة على السطح ولكن يمكن القيام به بحكمة. لبناء أفضل محفظة من صناديق الاستثمار المشترك، عليك أن تبدأ دائما مع تخصيص الأصول التي هي مناسبة لأفقك الوقت والتسامح المخاطر.

على سبيل المثال، يجب على المستثمرين الذين قد يحتاجون إلى الاستفادة من مدخراتهم في أقل من 10 سنوات أن يكون لديهم مزيج محافظ نسبيا من الأسهم والسندات والنقد، مقارنة مع المستثمر مع أكثر من 10 عاما للاستثمار . أيضا، إذا كنت تحصل على عصبية في كل مرة ترى انخفاض رصيد حسابك، من المحتمل أن يكون تحمل المخاطر منخفضة مما يعني تخصيص الأصول الخاصة بك يجب أن يكون متحفظا نسبيا، بغض النظر عن الإطار الزمني الخاص بك حتى الانسحاب.

بمجرد وصولك إلى تخصيص الأصول، كنت على استعداد لبناء محفظتك.

نموذج جيد لمعظم المستثمرين لمتابعة بناء محفظة يسمى البنية الأساسية والقمر الصناعي. وكما يوحي اسمها، عليك أن تبدأ مع جوهر، مثل واحدة من أفضل صناديق مؤشر S & P 500، وبناء حولها مع صناديق أخرى. هذا هو المكان الذي تلعب فيه القطاعات حيز التنفيذ: يمكن أن تكون بعض "الأقمار الصناعية" التي تصبح جزءا من محفظة متنوعة.

الاستثمار مع صناديق القطاع

تركز صناديق القطاع على صناعة معينة أو هدف اجتماعي أو قطاع مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا. هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المركزة لمجموعات صناعية محددة، تسمى القطاعات. يستخدم المستثمرون في صناديق الاستثمار صناديق القطاع لزيادة التعرض لبعض قطاعات الصناعة التي يعتقدون أنها ستؤدي أداء أفضل من القطاعات الأخرى.

ولكن كيف يمكن للمستثمر أن يعرف أي قطاع سوف يحقق أفضل أداء في وقت معين؟ بالطبع لا يوجد كرة بلورية عندما يتعلق الأمر بالاستثمار؛ لا أحد يعرف على وجه اليقين ما هو سوق الأوراق المالية أو الاقتصاد سوف تفعل، وخاصة على مدى فترات قصيرة من الزمن، مثل يوم واحد، شهر واحد أو حتى سنة واحدة.

كيف يمكن لسوق الأوراق المالية أن يتصل بالدورات الاقتصادية

إن فهم الفرق بين الدورات الاقتصادية والدورات الاقتصادية وكيفية ارتباطها بالأداء الاستثماري يمكن أن يساعد في تحديد أفضل استراتيجيات التوقيت وهيكل المحفظة.

على سبيل المثال، هل تعلم أن السوق الثورية للأسهم عادة ما تصل إلى ذروتها ويمكن أن تبدأ في الانخفاض بنسبة قبل القمم الاقتصادية؟ وبعبارة مختلفة، يمكن أن يبدأ سوق الدب الجديد للأسهم حتى مع استمرار الاقتصاد في النمو، على الرغم من بوتيرة بطيئة جدا. في الواقع، عندما أعلن مجلس الاحتياطي الاتحادي رسميا عن الركود قد بدأ، قد يكون الوقت المناسب للحصول على أكثر عدوانية والبدء في وضع المزيد من الاستثمار الخاص بك دولار مرة أخرى إلى الأسهم.

جميع المستثمرين، الذين يشملون الأفراد ومديري الأصول وصناديق التقاعد والمصارف وشركات التأمين، على سبيل المثال لا الحصر، يشكلون ويؤثرون بشكل جماعي على ما يشار إليه ب "السوق". من الناحية الفنية يشير السوق إلى أسواق رأس المال ، وهو سوق للمستثمرين لشراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة.

عندما تسمع أو تقرأ عن الإشارة إلى "الاقتصاد" فإنها غالبا ما تشير إلى ما يشكل نظاما اقتصاديا يشمل المستهلكين والصناعة والشركات والمؤسسات المالية والحكومة.

اختيار أفضل القطاعات على أساس مراحل دورة الأعمال

في صورة كبيرة، والمكان الذي يتداخل فيه سوق الأوراق المالية والاقتصاد هو العمل. هذا هو لأسباب كثيرة ولكن يرجع ذلك في المقام الأول إلى حقيقة أن الأعمال التجارية، وهذا يعني كل شيء من أصحاب الأعمال الصغيرة للشركات، ودفع الاقتصاد وهي السبب في سوق الأوراق المالية موجود.

لهذا السبب، يمكن للمستثمرين مشاهدة دورة الأعمال واختيار القطاعات استنادا إلى الاتجاهات التاريخية في مختلف مراحل الدورة:

1. مرحلة المبكرة: الاقتصاد يتعافى بسرعة من الركود. يبدأ الائتمان في النمو مع تراجع السياسة النقدية (أسعار الفائدة آخذة في الانخفاض)، الأمر الذي يضيف المال والسيولة لاقتصاد ضعيف. ونتيجة لذلك، تنمو أرباح الشركات وينفق المستهلكون. وتشمل أفضل القطاعات الدوائر الاقتصادية الاستهلاكية والمالية.
2. منتصف دورة المرحلة: هذا هو عادة أطول مرحلة في دورة الأعمال. الاقتصاد أقوى ولكن النمو معتدل. أسعار الفائدة هي في أدنى وأرباح الشركات هي في أقوى من الدورة. وتشمل القطاعات الأفضل الصناعات، وتكنولوجيا المعلومات، والمواد الأساسية.
3. المرحلة المتأخرة: النمو الاقتصادي يتباطأ ويبدأ في الظهور مع ارتفاع درجة الحرارة مع ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الأسهم لتبدو مكلفة مقارنة بالأرباح (انظر مؤشر P & E مؤشر S & P 500). وتشمل أفضل القطاعات في هذه المرحلة الطاقة والمرافق والرعاية الصحية والمستهلك الرئيسي
4. مرحلة الركود: النشاط الاقتصادي وأرباح الشركات آخذة في الانخفاض وتزداد أسعار الفائدة حيث يعمل الاحتياطي الفدرالي على مكافحة التضخم. أفضل القطاعات في هذه المرحلة تشمل نفس القطاعات التي تبدأ في الحصول على صالح في المرحلة المتأخرة من الدورة. ومع ذلك، فإن هذه المرحلة عادة ما تكون أقصر (عادة أقل من سنة) ويمكن النظر في الانتقال إلى مرحلة المراحل المبكرة.

تذكر واستخدام قاعدة تخصيص الاستثمار بنسبة 5٪

قد لا تزال هناك بعض الأسئلة العالقة في عقلك، مثل "كم من محفظتي التي يجب تخصيصها لكل قطاع؟"و" كم عدد القطاعات التي يجب أن أستخدمها؟ "والقاعدة العامة التي يجب اتباعها هي عدم تخصيص أكثر من 5٪ لكل قطاع وتجنب تخصيص أكثر من 20٪ من محفظتك للقطاعات، أربعة قطاعات، والسبب في ذلك هو أن صناديق الأسهم الأخرى التي قد تستخدمها، مثل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500، سيكون لها التعرض للقطاعات أيضا، ولا تريد الكثير من تداخل صندوق الأسهم، وإلا سوف هزيمة واحد الأساسي

تنويه: إن المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا توجد ظروف تمثل هذه المعلومات توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.