لماذا الاستثمار في الذهب؟ 3 الأسباب وفقا للبحث

يشتري المستثمرون الذهب لأحد الأسباب الثلاثة التالية: التحوط أو الملاذ الآمن أو الاستثمار المباشر. أي من هذه هي أفضل سبب؟ وتشير البحوث إلى أن الذهب هو أفضل التحوط ضد انهيار سوق الأسهم.

الذهب كتحوط

التحوط هي استثمارات تعوض الخسائر في فئة أصول أخرى. يشتري العديد من المستثمرين الذهب للتحوط ضد تراجع العملة، وعادة الدولار الأمريكي. ومع انخفاض العملة، فإنها تخلق أسعارا أعلى في الواردات والتضخم.

ونتيجة لذلك، الذهب هو أيضا دفاع ضد التضخم.

على سبيل المثال، ارتفع سعر الذهب أكثر من الضعف بين 2002-2007، من 347 $. 20 إلى 833 دولارا. 75 أونصة. وذلك لأن قيمة الدولار (مقاسة مقابل اليورو) انخفضت بنسبة 40 في المئة خلال نفس الفترة.

في عام 2008، وعلى الرغم من الأزمة المالية، واصل بعض المستثمرين التحوط ضد تراجع الدولار الناجم عن عاملين جديدين. أحدهما برنامج التسهيل الكمي الذي قام به مجلس االحتياطي الفدرالي، الذي أطلق في ديسمبر 2008. وفي هذا البرنامج، قام بنك االحتياطي الفيدرايل بتبادل االئتمان لبنك الخزينة. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي ببساطة بإنشاء الائتمان من الهواء الرقيق. وأعرب المستثمرون عن قلقهم من أن تؤدي الزيادة في المعروض النقدي إلى حدوث تضخم.

وكان الآخر هو العجز في مستوى قياسي في الإنفاق الذي دفع نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي فوق مستوى الحرجة 77 في المئة. ومن شأن هذه السياسة المالية التوسعية أن تخلق التضخم. كما أن الزيادة في ديون الدولة قد تتسبب في تراجع الدولار.

البحث الذي أجرته كلية ترينيتي وجد أن الذهب هو أفضل التحوط ضد تحطم سوق الأسهم المحتملة. وارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير بعد وقوع حادث، ولكن فقط لمدة 15 يوما. بعد ذلك، تميل أسعار الذهب إلى فقدان القيمة النسبية مقابل الأسهم، والتي غالبا ما ترتفع مرة أخرى بعد وقت قصير من الحادث.

وجد الباحثون أن أسعار الذهب ترتفع عند تعطل سوق الأسهم.

المستثمرون المخيفون يذعرون ويبيعون أسهمهم ويشترون الذهب. ولكن عندما انتهى الذعر، عاد المال إلى الأسهم. لم يعد الذهب استثمارا أفضل.

الذهب كملاذ آمن

ملاذ آمن يحمي المستثمرين من كارثة محتملة. ولهذا السبب اشترى العديد من المستثمرين الذهب خلال الأزمة المالية لعام 2008. واستمرت أسعار الذهب في الارتفاع بشكل كبير استجابة لأزمة منطقة اليورو. كما أعرب المستثمرون عن قلقهم إزاء تأثير أوباماكار وقانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت. وكانت أزمة سقف الدين لعام 2011 حدثا آخر مقلقا.

سعى كثيرون آخرون للحصول على الحماية من الانهيار الاقتصادي المحتمل في الولايات المتحدة. ونتيجة لهذا الاضطراب الاقتصادي الشديد، تضاعفت أسعار الذهب مرة أخرى. وارتفعت الأسعار من 869 $. 75 في عام 2008 إلى مستوى قياسي بلغ 1، 895 في 5 سبتمبر 2011.

الذهب كاستثمار مباشر

العديد من المستثمرين يريدون الاستفادة من هذه الزيادات الهائلة في سعر الذهب.واشترواها كاستثمار مباشر للاستفادة من زيادة الأسعار في المستقبل. ويواصل آخرون شراء الذهب لأنهم يرونه مادة ذات قيمة محدودة مع العديد من الاستخدامات الصناعية. وأخيرا وليس آخرا، يحتفظ الذهب بالعديد من الحكومات والأفراد الأثرياء.

ما يعني لك

لا ينبغي شراء الذهب وحده كاستثمار.

الذهب نفسه هو المضاربة، ويمكن أن يكون قمم عالية والوديان منخفضة. وهذا يجعلها مخاطرة كبيرة بالنسبة للمستثمر الفردي العادي. على المدى الطويل، قيمة الذهب لا تغلب على التضخم. ولكن الذهب هو جزء لا يتجزأ من محفظة متنوعة. وينبغي أن تشمل السلع الأخرى مثل النفط والتعدين والاستثمارات في الأصول الثابتة الأخرى.

لماذا الذهب؟

لماذا يجب أن يكون الذهب السلعة التي لها هذه الخاصية الفريدة؟ على الأرجح انها بسبب تاريخها كأول شكل من أشكال المال، وبعد ذلك كقاعدة لمعيار الذهب الذي وضع قيمة لجميع الأموال. لهذا السبب، يمنح الذهب الألفة. فإنه يخلق الشعور بالأمان كمصدر من المال الذي سيكون دائما قيمة، بغض النظر عن ما.

تفسر خصائص الذهب أيضا سبب عدم ارتباطها بالأصول الأخرى. وتشمل هذه الأسهم والسندات والنفط.

سعر الذهب لا يرتفع عندما تفعل فئات الأصول الأخرى. حتى لا يكون لها علاقة عكسية مثل الأسهم والسندات تفعل مع بعضها البعض.

بدلا من ذلك، هو انعكاس للعديد من مشاعر المستثمرين الآخرين. وهذا يجعل سببا آخر للحصول على الذهب كجزء من محفظة متنوعة بشكل جيد اليوم عالم معولم حيث معظم فئات الأصول في نهاية المطاف ترتبط ارتباطا وثيقا. (المصدر: دغ بور و بم لوسي، ذي فينانسيال ريفيو، إس غولد a هدج أور a هيفن هافن؟ تحليل للأسهم والسندات والذهب، 2010 ص 217-229)

السلع أسئلة وأجوبة : ماذا هل السلع؟ | ما هي السلع الآجلة؟ | كيف يؤثر تداول السلع على الاقتصاد؟ | كيف يتم تحديد أسعار النفط؟