الأصول المترابطة وغير المترابطة

علاقة الأصول هي مقياس لكيفية تحرك الاستثمارات فيما يتعلق ببعضها البعض ومتى. عندما تتحرك الأصول في نفس الاتجاه في نفس الوقت، فإنها تعتبر مترابطة للغاية. وعندما يميل أحد الأصول إلى الارتقاء إلى أعلى عندما ينخفض ​​أحد الأصول الأخرى، يعتبر كلا الأصلين مرتبطين سلبا.

وفقا لدليل الايجابيات للتنويع من الاستثمارات الإخلاص: "الارتباط هو عدد من -100٪ إلى 100٪ يتم احتسابها باستخدام العوائد التاريخية.

50٪ بين اثنين من الأسهم، على سبيل المثال، يعني أنه في الماضي عندما كان العائد على سهم واحد يرتفع، ثم حوالي 50٪ من الوقت العائد على الأسهم الأخرى آخذ في الارتفاع أيضا، وهناك علاقة بين -70٪ يقول كنت تاريخيا 70٪ من الوقت كانوا يتحركون في اتجاهين متعاكسين - أحد الأسهم كان صعودا والآخر كان يتراجع ". ويعني الربط بين 0 أن عوائد الأصول غير مترابطة تماما. إذا تم اعتبار اثنين من الموجودات غير مترابطين، فإن حركة سعر أحد الموجودات ليس لها تأثير على حركة سعر األصل اآلخر.

في ظل ما يعرف بنظرية المحفظة الحديثة، يمكنك تقليل المخاطر الكلية في محفظة استثمارية، وحتى تعزيز عوائدك الإجمالية من خلال الاستثمار في مجموعات الأصول التي لا ترتبط. وهذا يعني أنها لا تميل إلى التحرك بنفس الطريقة في نفس الوقت. إذا كان هناك ارتباط صفري أو سلبي أو غير ارتباط، فإن أحد الأصول سيرتفع عندما ينخفض ​​الآخر، والعكس صحيح.

شراء تملك قليلا من كلا، كنت تفعل بشكل جيد جدا في أي سوق، دون يتسلق حاد والانحدارات العميقة من نوع واحد فقط الأصول. قد لا يكون ارتفاع الخاص بك مرتفعا كما جارك، ولكن لا سوف أدنى مستوياتك تكون منخفضة.

- 3>>

يمكن أن يتغير الارتباط

نظرية الارتباط وعدم الارتباط منطقية، ولكن كان من الأسهل إثبات عندما كانت الاستثمارات عموما أقل ارتباطا إيجابيا.

اليوم، الأسواق ليست قابلة للتنبؤ بها، وليس مستقرة كما أنها تغير الطريقة التي تتحرك بها. في الواقع، فإن العديد من الخبراء الماليين يوافقون على أن الارتباط يبدو أنه تغير بالفعل أزمة ما بعد المالية في عام 2008. الارتباط بين مخزونات كل شيء لكن الخزانة الأمريكية ارتفع بشكل حاد في 2008-2009، وفقا لفيديليتي، والخزائن الآن ترتبط ارتباطا إيجابيا عندما مرة واحدة كانت سلبية. الأسهم الدولية والسندات المستخدمة للتحرك في الاتجاه المعاكس للأسهم والسندات الأمريكية، ولكن في هذه الأيام يمكن للسوق العالمية واحدة تؤثر بسرعة أخرى. ومعظم الشركات عالمية وليست معزولة لبلد أو منطقة بعينها. وارتفعت نسبة الارتباط بالأسهم الدولية إلى 90٪. إلى السندات غير المرغوب فيه، أيضا، انتقلت إلى 90٪ الارتباط منذ ذلك الوقت. أما أسهم الشركات الصغيرة التي بدأت لتوها، وحتى مخزونات الأسواق الناشئة، فقد كانت تقليديا غير مرتبطة بأرصدة السوق الكبيرة أو التي أنشئت في الأسواق.ولكن يبدو أن تعتمد على السوق. فئات الأصول البديلة، مثل صناديق التحوط والأسهم الخاصة، هي عموما غير مترابطة ولكنها متاحة فقط لأغنى المستثمرين المعتمدين.

كيفية الحصول على الأصول غير المترابطة

التنويع هو الطريق لتحقيق عدم الارتباط، نوع من.

إن عدم الترابط الحقيقي أمر نادر الحدوث في هذه الأيام، وهناك خبراء ماليون يعملون بدوام كامل في محاولة للعثور على المحفظة غير المترابطة الأكثر فعالية. بالنسبة لمعظمنا، عقد مزيج من الأسهم والسندات، وربما بعض النقود والعقارات على المدى الطويل سوف تفعل خدعة. وتميل جميع هذه الأصول إلى أداء بطريقة أقل من الارتباط، ويمكن أن تساعد في الجمع بين التقلب العام للمحفظة. ومن المعروف أيضا أن الذهب غير مرتبط بالأسهم. (من المنطقي عند التفكير في الناس الذين يعملون على سلامة الذهب عندما يكون هناك تقلبات في سوق الأسهم.)

هل التنويع تجعل الشعور؟

على الرغم من أن الاستثمارات أصبحت أكثر ارتباطا، فإن التنويع الذكي لا يزال يقلل من المخاطر ويزيد من عائد محفظتك. فالأصول لا تزال تميل إلى أداء مختلف، ولا تزال مكاسب أحدها تساهم في تخفيف الخسائر على أخرى.

لذلك تجد مزيجا من الاستثمارات التي تناسب المخاطر الخاصة بك والأهداف الاستثمارية طويلة الأجل. عليك أن تكون صاحب محفظة حديثة جدا.

أين يمكن البحث عن ارتباط الأصول

تتوفر العديد من الأدوات والموارد المختلفة لمساعدتك في البحث عن ارتباط فئة الأصول باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة الشائعة ومعايير فئات الأصول. يظهر هذا المورد من بورتفوليو فيسواليزر مصفوفة ارتباط لفئات الأصول النموذجية والفئات الفرعية. وبصفة عامة، فإن فئات أصول معينة أقل أو أكثر ارتباطا سلبا ببعضها البعض، كلما زادت فائدة التنويع في وجود فئات الأصول هذه في حافظة استثمارات.

إن المحتوى الموجود في هذا الموقع هو فقط لغرض المعلومات و المناقشة فقط. وليس المقصود منها أن تكون المشورة المالية المهنية، وينبغي أن لا يكون الأساس الوحيد لقرارات الاستثمار أو التخطيط الضريبي الخاص بك. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.

تم التحديث بواسطة سكوت سبان