الأموال النشطة مقابل الأموال المدارة بشكل سلبي

هل تساءلت يوما ما هو الفرق بين صندوق استثمار نشط أو سلبي؟ من المهم التفريق بين الاثنين لأنها ليست هي نفسها. يمكن للمرء أن يصلح وضع الاستثمار الخاص بك أفضل من الآخر.

صندوق الاستثمار المدارة بشكل فعال هو صندوق يقوم فيه مدير أو فريق إدارة باتخاذ قرارات حول كيفية استثمار أموال الصندوق.

وعلى النقيض من ذلك، فإن الصناديق المدارة بشكل سلبي تتبع ببساطة مؤشر السوق.

ليس لديها فريق إداري يتخذ قرارات استثمارية.

غالبا ما ستسمع مصطلح "صندوق تدار بنشاط" فيما يتعلق بالصناديق المشتركة، على الرغم من أن هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة المدارة (صناديق التداول المتداولة).

ما هو أفضل؟ إيجابيات وسلبيات كل

مجتمع التمويل الشخصي يحب النقاش حول ما إذا كانت صناديق تدار بشكل فعال أو تدار بشكل سلبي متفوقة. يشير مؤيدو الصناديق المدارة بشكل نشط إلى الخصائص الإيجابية التالية:

• الأموال النشطة تجعل من الممكن التغلب على مؤشر السوق.
• عدة صناديق، مثل صندوق ماجلان فيديليتي بتوجيه من بيتر لينش، سجلت عوائد ضخمة. وبلغ متوسط ​​عائد صندوق ماجلان 29 في المائة من عام 1977 إلى عام 1990.

ومن ناحية أخرى، فإن الصناديق المدارة بشكل نشط لها عدة جوانب:

• ومن الناحية النظرية، فإن الأموال التي تدار بشكل فاعل أكثر تميل إلى "الأداء الضعيف"، أو أنها أسوأ من مؤشر السوق.
• صندوق ماجلان (المثال المذكور أعلاه) ملحوظ لأنه الاستثناء، وليس القاعدة، وقلة من الناس يمكن أن يكونوا قد خمنت أنها ستفعل ذلك جيدا عندما بدأت. نحن نعرف فقط كيف فعلت ذلك مع الاستفادة من بعد.

• في كل مرة يبيع فيها صندوق نشط حيازة، يتكبد الصندوق الضرائب والرسوم، مما يقلل من أداء الصندوق
• سوف تدفع رسوما ثابتة بغض النظر عما إذا كان صندوقك جيدا أم لا . إذا كان المؤشر يقدم عائدا بنسبة 7 في المئة، وصندوقك النشط يمنحك عائدا بنسبة 8 في المئة ولكن يفرض رسم بنسبة 1. 5 في المئة، فإنك قد فقدت نصف في المئة.

مثال على الأموال المدارة بشكل سلبي

يضع بوب أمواله في صندوق يتتبع مؤشر S & P 500. صندوق بوب هو صندوق مؤشر تدار بشكل سلبي. ويدفع رسوم إدارية قدرها 0. 06 في المائة.

صندوق بوب مضمون لتقليد أداء S & P 500. عندما يتحول بوب على الأخبار، والمرساة تعلن أن S & P ارتفع 4 في المئة اليوم، بوب يعرف أن أمواله فعل الشيء نفسه. وبالمثل، إذا سمع S & P انخفض 5 في المئة، وقال انه يعرف أمواله فعل الشيء نفسه.

بوب يعرف أيضا أن رسوم إدارته صغيرة، ولن تجعل دنت كبيرة في عوائده.

(يعرف بوب أن هناك بعض الاختلافات الطفيفة جدا بين صندوقه و S & P 500، لأنه من المقبل إلى المستحيل تتبع شيء تماما.ولكن بوب يمكن أن يكون على يقين من أن هذه الاختلافات الصغيرة لن تكون كبيرة. فيما يتعلق بوب، محفظته تقليد S & P.)

مثال على الأموال المدارة بنشاط

شيلا يضع أموالها في صندوق مشترك تدار بنشاط. وتدفع رسوم إدارة بنسبة 0. 95 في المائة.

يشتري صندوق شيلا الذي يدار بنشاط ويبيع جميع أنواع الأسهم - الأسهم المصرفية، الأسهم العقارية، أسهم الطاقة، أسهم تصنيع السيارات. ويقوم مديرو صناديقها بدراسة الصناعات والشركات وشراءها وبيعها بناء على توقعاتها لأداء تلك الشركات.

تعرف شيلا أنها تدفع ما يقرب من 1 في المئة لمديري الصناديق، وهو ما يعتبر أكثر بكثير مما يدفعه بوب.

كما أنها تعرف أن صندوقها لن يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. عندما تعلن مرساة الأخبار أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفع بنسبة 2 في المئة اليوم، لا تستطيع شيلا أن تستخلص أي استنتاجات حول ما فعلته مالها. وقد يكون صندوقها قد ارتفع أو سقط.

شيلا تحب هذا الصندوق لأنها تحمل على حلم ضرب المؤشر. بوب عالقا على الفهرس. ويرتبط أداء الصندوق له. ومع ذلك، فإن شيلا لديها فرصة "للتفوق"، أو أفضل من المؤشر.

المعروف أيضا باسم: بعض الناس يشيرون إلى "صناديق الاستثمار المشترك"، متخلفين عن افتراض أنه يدار بنشاط.