الفرق بين العائد على السندات وإجمالي العائد

والغرض الرئيسي من معظم صناديق السندات هو تزويد المستثمرين بالدخل. ولكن أولئك الذين يركزون حصرا على عائد صندوق السندات لا يرون سوى جزء من الصورة. يجب على المستثمرين أيضا النظر في إجمالي العائد ، وهو مزيج من العائد والعائد المقدم من التقلبات الرئيسية.

العائد على السندات مقابل العودة

العائد هو الدخل الذي يدفعه الصندوق على أساس شهري أو ربع سنوي.

يمكن للمستثمر إما أن يأخذ هذا الدخل في شكل شيك أو إعادة استثماره مرة أخرى في الصندوق لشراء أسهم جديدة. هناك طرق مختلفة لحساب العائد، والتي يمكن أن تكون مصدرا للارتباك بالنسبة للعديد من المستثمرين، ولكن يتم شرح هذه الأرقام المختلفة في مقالتي، ما هو "توزيع العائد"؟ وخلاصة القول أنه إذا لم يتغير سعر سهم الصندوق ودفع عائد 5٪ في سنة معينة، فإن العائد الإجمالي للصندوق سيكون 5٪ لتلك السنة.

لسوء الحظ، فإنه لا يعمل دائما بهذه الطريقة في الحياة الحقيقية. وباإلضافة إلى العائد الذي توفره الغلة، فإن التقلبات اليومية في سعر السهم) أو »صافي قيمة األصول« (تسهم أيضا في إجمالي العائد . وفي سنة معينة، يمكن أن تؤدي هذه التقلبات إلى أن يكون إجمالي العائد أعلى أو أقل من عائد الصندوق. إذا كان للصندوق الذي ينتج 5٪ أيضا زيادة بنسبة 5٪ في سعر سهمه، فإن عائده الإجمالي هو 10٪. إذا انخفض الصندوق نفسه بنسبة 5٪ من سعر سهمه، فإن العائد الإجمالي هو 0٪.

اعتمادا على نوع الصندوق، يمكن أن يكون لهذه التقلبات درجات متفاوتة من التأثير على العائد. فعلى سبيل المثال، تميل صناديق السندات ذات العائد المرتفع والصناديق الناشئة إلى تقلب أكبر بكثير من صناديق السندات القصيرة الأجل التي تستثمر في أوراق مالية عالية الجودة. قبل الاستثمار في الصندوق، يجب على المستثمرين التأكد من أنهم مرتاحون للتذبذب المحتمل.

في حين أن الصندوق الذي يستثمر في السندات ذات العائد المرتفع سيحصل عادة على عائد أعلى من صندوق السندات الآخر الذي يستثمر في الأوراق المالية ذات الجودة العالية، قد لا يكون مقدار التقلبات الرئيسية مناسبا للمستثمرين ذوي المخاطر المنخفضة أو الذين قد يحتاجون إلى المال في المستقبل القريب.

كيف توزيعات أرباح رأس المال تؤثر على عودة صندوق السندات

في كل عام، يدفع العديد من الأموال أرباح رأس المال على الأموال التي قاموا بها من شراء وبيع الأوراق المالية. هذه مسألة معقدة، ولكن يمكنك معرفة المزيد عن طريق قراءة كيف يتم تمويل صناديق الاستثمار المشترك؟ ومع ذلك، إليك بعض النقاط المهمة المهمة التي يجب أخذها في الاعتبار:

1. وتؤدي المكاسب الرأسمالية إلى انخفاض مماثل في سعر سهم الصندوق (أي صندوق بمبلغ 10 دولارات للسهم يدفع توزيعا قدره 20 في المائة سيخفض سعر سهمه إلى 9 دولارات. وعلى الرغم من الانخفاض في سعر السهم، فإن العائد الإجمالي لم يتغير لأنك تلقيت الفرق في توزيع أرباح رأس المال.

2. ويمكن للمستثمرين إما إعادة استثمار العائدات من خلال شراء المزيد من الأسهم، أو يمكنهم أخذ التوزيعات كدخل. وفي كلتا الحالتين، فإن الشخص الذي يحمل صندوقا في حساب خاضع للضريبة سيضطر عادة إلى دفع ضرائب على التوزيع - مما يعني أن إجمالي العائدات بعد خصم الضرائب سيتم تخفيضها بمقدار الضريبة المدفوعة.

3. وتتحمل العائدات الإجمالية المتداولة في وسائل الإعلام وفي المواقع الإلكترونية لشركات الصناديق إعادة استثمار جميع الأرباح وأرباح رأس المال.

4. إلا إذا كنت بحاجة إلى المال لدفع النفقات، فمن الأفضل لإعادة استثمار التوزيعات لأنها تسمح قوة من أجل العمل في صالحك.

الخلاصة

يحتاج المستثمرون إلى الحرص على عدم الخلط بين العائد والعائد الإجمالي. فقط لأن الصندوق لديه عائد المبلغ عنه من 7٪ لا يعني هذا هو العائد الفعلي على الاستثمار الخاص. في سنة معينة، تقلبات في سعر سهم صندوق السندات، وتوزيع أرباح رأس المال للصندوق لمساهميها وتفاصيل الوضع الضريبي الخاص بك يعني أن من المرجح أن تختلف بعد خصم الضرائب.

حول المال لا تقدم خدمات الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.