الفرق بين صناديق النمو وصناديق القيمة

الأسهم تندرج الصناديق الاستثمارية تحت العديد من أنواع الصناديق والفئات ولكن التصنيفين الرئيسيين هما صناديق النمو وصناديق القيمة. ومعرفة الفرق بين النمو والقيمة هو المهم في بناء استراتيجية الاستثمار ومحفظة لتناسب أهدافك الشخصية الاستثمار.

وبعبارة أخرى، فهم المستثمرون الناجحون ما يستثمرون فيه ولماذا يفعلون ذلك. وإليك ما يجب معرفته عندما يتعلق الأمر بصناديق النمو مقابل أموال القيمة.

ما هي صناديق الاستثمار المتبادلة وكيف تستثمر؟

صناديق أموال النمو هي الأموال التي تحتفظ بأسهم النمو، وهي مخزونات الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع بالنسبة لسوق الأوراق المالية بشكل عام.

تميل مخزونات النمو إلى أداء أفضل عندما يكون الاقتصاد في منتصف مرحلة متأخرة من دورة الأعمال، عندما تكون أرباح الشركات صحية. آبل آبل ) و فاسيبوك ( فب ) ، والأسهم الدورية الاستهلاكية، مثل ديزني ( ديس ) و هوم ديبوت ( هد ) ، أمثلة جيدة على ما يشتريه مديرو صناديق الاستثمار المتبادلة من المحافظ. ولكن صناديق أسهم النمو لا تشتري جميع الأسهم الكبيرة الكبيرة مثل هذه. كما أنها تشتري مخزونات نمو صغيرة ومتوسطة من الشركات التي قد لا سمع عنها ولكن يمكن أن تكون شركة النمو الكبير التالية.

تدفع أموال النمو أرباحا قليلة أو معدومة، وبالتالي تتحقق العائد إلى المستثمر من خلال ارتفاع سعر الاستثمار الأساسي؛ في حين أن العائد إلى المستثمر لصناديق القيمة / الدخل يمكن أن يكون مزيج من ارتفاع الأسعار والعائد (توزيعات الأرباح).

أموال النمو غالبا (ولكن ليس دائما) لها كلمة "النمو" بأسمائها. وتشمل الأمثلة مؤشر نمو الطليعة (فيغركس ) و شركة نمو الإخلاص (فدركس) .

ما هي صناديق الاستثمار المتبادلة وكيف تستثمر؟

قيمة الأسهم تقوم صناديق الاستثمار في المقام الأول بالاستثمار في أسهم القيمة، وهي أسهم يعتقد المستثمر أنها تبيع بسعر منخفض بالنسبة إلى الأرباح أو غيرها من تدابير القيمة الأساسية.

من الناحية البسيطة، يبحث المستثمر أو مدير الصندوق عن الأسهم التي تبيع ب "خصم"؛ انهم يريدون ايجاد صفقة. وغالبا ما يستخدم هؤلاء المستثمرون أو المديرون نهج التحليل الأساسي للبحث والتحليل للشركات لتحديد ما إذا كان ينبغي شراء الأسهم - لمعرفة ما إذا كانت "قيمة جيدة".

ولكن بدلا من القيام بكل البحوث والتحليلات ، فإن الوسيلة الفعالة للحصول على مخزونات القيمة هي ببساطة شراء صندوق مشترك مع هدف القيمة. معظم صناديق الأسهم القيمة لها كلمة "قيمة" باسمها. وتشمل الأمثلة مؤشر قيمة الطليعة ( فيفاكس ) و قيمة الإخلاص ( فدفلك ) .

غالبا ما تعتبر الأسهم وصناديق الأسهم التي تدفع أرباحا صناديق قيمة وتلك التي تدفع أرباحا قليلة أو معدومة تعتبر صناديق نمو. ولذلك فإن الغرض الأكثر شيوعا لاستخدام أموال القيمة هو للدخل أو العائد. وبعبارة أخرى، يريد المستثمر أو يحتاج إلى مدفوعات أرباح كمصدر للدخل. ولهذا السبب غالبا ما يشار إلى أموال القيمة ب "صناديق الدخل". المتقاعدون هم أكثر المستثمرين شيوعا في صناديق القيمة لميزة الدخل.

قد يختار مستثمرو صناديق القيمة أيضا إعادة توزيع أرباح الأسهم لشراء المزيد من أسهم الصندوق. هذه الاستراتيجية شائعة بالنسبة للأشخاص الذين يحبون قيمة الاستثمار ولكن لا يحتاجون إلى الدخل الحالي (انهم يرغبون في نمو محفظة استثماراتهم).

لذلك يمكن شراء صناديق الأسهم من أجل النمو على المدى الطويل، على الرغم من أن الاسم أو الهدف ليس حرفيا "النمو".

تنويه: المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، و لا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.