اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: تعريف، ماذا يفعل، الأعضاء، تأثير

ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

التعريف: لجنة السوق المفتوحة الاتحادية هي ذراع السياسة النقدية لنظام الاحتياطي الفدرالي، البنك المركزي للولايات المتحدة. وهو يعمل مع مجلس محافظي مجلس الاحتياطي الاتحادي للسيطرة على الأدوات الثلاثة للسياسة النقدية. تسيطر لجنة السوق المفتوحة على عمليات السوق المفتوحة. ويحدد المجلس سعر الخصم ومتطلبات الاحتياطي.

تستخدم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أدواتها لتحقيق معدل نمو اقتصادي مثالي يتراوح بين 2 و 3 في المئة.

ولتحقيق ذلك، يجب أن تحارب البطالة والتضخم. ويتراوح المعدل الطبيعي للبطالة بين 4 و 7 في المائة إلى 5 في المائة. وفيما يلي، لا يمكن للشركات العثور على ما يكفي من العمال لتبقى منتجة. ويبلغ معدل التضخم المستهدف 2 في المائة. وهذا يعني أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تريد زيادة الأسعار بنحو 2٪ سنويا. هذا يضع توقعات التضخم، ويحفز المستهلكين على شراء الآن بدلا من وقت لاحق. ويؤدي معدل التضخم المعتدل إلى زيادة الطلب، وهذا أمر جيد للنمو الاقتصادي.

لخفض البطالة، تستخدم اللجنة الفيدرالية للسوق النقدية سياسة نقدية توسعية. وهذا يعزز النمو الاقتصادي من خلال زيادة المعروض النقدي. ويقلل من المعدلات لتحفيز النمو الاقتصادي والحد من البطالة

إذا كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة، ثم ارتفاع الأسعار، مما تسبب في التضخم. لمكافحة التضخم، فإنه يستخدم سياسة نقدية انكماشية. هذا يجعل المال أكثر تكلفة، وتباطؤ الاقتصاد إلى أسفل. ويعني تباطؤ االقتصاد أن الشركات ال تستطيع أن ترفع أسعارها دون أن تفقد الزبائن، بل قد تؤدي إلى خفض األسعار لكسب العمالء.

هذا يقاتل التضخم.

ماذا تفعل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

تقوم اللجنة بتعديل أسعار الفائدة عن طريق وضع هدف لسعر الفائدة على الأموال. هذا هو المعدل الذي تتقاضاه البنوك بعضها البعض للحصول على القروض لليلة واحدة المعروفة باسم صناديق الاحتياطي الفدرالي. وتستخدم البنوك هذه القروض للتأكد من أن لديها ما يكفي لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي.

يجب على البنوك الاحتفاظ بهذا الاحتياطي كل ليلة في بنك الاحتياطي الفدرالي المحلي أو نقدا في خزائنها.

تعلن اللجنة عن قراراتها في اجتماعاتها الثمانية في السنة. وهو يفسر تصرفاته بالتعليق على مدى أداء الاقتصاد، وخاصة التضخم والبطالة. معرفة ما تم القيام به في الاجتماع الأخير للجنة السوق الفدرالية المفتوحة.

على الرغم من أن اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة تضع هدفا لسعر الفائدة على الأموال، فإن البنوك تحدد بالفعل المعدل نفسه. ويضغط بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك على تحقيق هدفها مع عمليات السوق المفتوحة. ويشتري مجلس الاحتياطي الاتحادي الأوراق المالية، وعادة ما تكون سندات الخزينة، من البنوك الأعضاء. عندما يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي انخفاض السعر، فإنه يشتري الأوراق المالية من البنوك. في المقابل، فإنه يضيف إلى احتياطياتهم، مما يتيح للبنك المزيد من الأموال الاحتياطي الفيدرالي مما تريد. وستخفض المصارف سعر الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي لإدراج هذا الاحتياطي الإضافي. وعلى العكس من ذلك، عندما يريد الاحتياطي الفدرالي ارتفاع معدلات الفائدة، فإنه يحل محل احتياطيات البنك بالأوراق المالية.وهذا يقلل من المبلغ المتاح للإقراض، مما يضطر البنوك إلى زيادة المعدلات.

لمحاربة الأزمة المالية لعام 2008، وسعت اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشكل كبير من استخدام عمليات السوق المفتوحة. وهذا ما يسمى التخفيف الكمي. اشترى بنك الاحتياطي الفدرالي مبالغ ضخمة من سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري لتحقيق أهدافها.

الأعضاء

لجنة السوق المفتوحة لديها اثني عشر عضوا في التصويت. ورئيسها هو رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي. وحتى عام 2018، كانت الرئيسة جانيت يلين. ويقول المحللون انها "حذرة". وهذا يعني أنها أكثر قلقا بشأن البطالة من التضخم. وهي تميل إلى تفضيل انخفاض معدل الأموال المغذية والاستراتيجيات النقدية التوسعية الأخرى.

يتولى نائب الرئيس دائما رئاسة بنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك. في عام 2017، هذا هو وليام دادلي.

سبعة من اثني عشر مناصب شغلها مجلس محافظي مجلس الاحتياطي الاتحادي. ومنذ الركود، لم يملأ الكونغرس سوى خمس من المناصب السبعة للمجلس. ولم ترغب اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ في الموافقة على ترشيحات الرئيس أوباما إلا بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016. (المصدر: "المرشحون الاحتياطيون الفدراليون يتلاشىون في تاريخ الانتخاب سنة الانتخابات يلوح في الأفق"، بلومبرج، 10 ديسمبر / كانون الأول 2015).

وهنا أعضاء المجلس الأربعة الآخرين.

• ستانلي فيشر، الحاكم السابق لبنك إسرائيل المركزي. انه "معتدل"، لأنه يشعر بالقلق إزاء البطالة والتضخم.
• دانيال تارولو، أستاذ القانون السابق بجامعة جورج تاون والموظفين الاقتصاديين للرئيس كلينتون. انه حمائم.
• جيروم باول، مسؤول الخزانة السابق في عهد الرئيس جورج بوش. انه حمائم.
• لايل برينارد، مسؤول سابق في الخزانة الأقدم ومستشار اقتصادي للرئيس كلينتون. انها الحمائم.

أعضاء اللجنة الفيدرالية الأربعة الآخرين هم رؤساء بنك الاحتياطي الفدرالي. وتخدم كل منها مدة سنة واحدة على أساس التناوب. لعام 2017، فهي.

• تشارلز إيفانز، شيكاغو. حذر جدا.
• باتريك هاركر، فيلادلفيا. معتدل.
• روبرت كابلان، دالاس. الحمائم.
• نيل كاشكاري، مينيابوليس. ليس هناك سجل تصويت حتى الآن. ربما حذر.
• مايكل سترين، نائب الرئيس الأول، نيويورك، هو بديل لويليام دادلي.

رؤساء البنك الاحتياطي الاتحادي الأربعة الذين يتناوبون على لجنة السوق المفتوحة في 2018 هم من غير المناوبين الذين لم يصوتوا هذا العام. وهم على النحو التالي.

• جيفري لاكر (استقال من منصبه اعتبارا من 4 أبريل 2017. النائب الأول للرئيس مارك مولينكس سيعمل رئيسا بالنيابة ل.) ريتشموند. تشددا.
• دينيس لوخهارت، أتلانتا. معتدل.
• لوريتا ميستر، كليفلاند. تشددا.
• جون ويليامز، سان فرانسيسكو. الحمائم.

سيكون رؤساء البنوك الأربعة المتبقين مناوبين في عام 2018 وأعضاء اللجنة الفيدرالية في 2019. هم على النحو التالي.

• جيمس بولارد، سانت لويس. "هوكيش". وهذا يعني أنه يفضل السياسة النقدية الانكماشية، ويفضل رفع أسعار الفائدة، وهو أكثر قلقا بشأن التضخم من البطالة.
• إستر جورج، كانساس سيتي. تشددا.
• تشارلز إيفانز، شيكاغو. حذر جدا.
• إريك روزنغرين، بوسطن. الحمائم.

(المصدر: "هذا هو بطاقة الأداء من هوك إلى حمامة بنك الاحتياطي الفدرالي"، بلومبرغ بيزنس ويك، 18 ديسمبر 2015.عندما تقف اللجنة الفدرالية، نبك، 20 ديسمبر 2015. "حول اللجنة الفدرالية المفتوحة،" مجلس الاحتياطي الفدرالي النظام.)

كيف تؤثر اللجنة الفيدرالية

لجنة السوق المفتوحة يؤثر عليك من خلال السيطرة على معدل الأموال. وتستخدم البنوك هذا المعدل لتوجيه جميع أسعار الفائدة الأخرى. ونتیجة لذلك، یتحکم سعر الأموال المتغیرة في توفر الأموال للاستثمار في المنازل والأعمال التجاریة وفي نھایة المطاف في راتبك وعائدات الاستثمار. هذا يؤثر بشكل مباشر على قيمة محفظة التقاعد الخاصة بك، وتكلفة الرهن العقاري الخاص بك المقبل، وسعر بيع منزلك، وإمكانات لرفع الخاص بك المقبل. إيلاء اهتمام وثيق لإعلانات لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (فومك) حتى تتمكن من توقع التغيرات الاقتصادية واتخاذ الخطوات اللازمة لتعزيز أموالك الشخصية.