أدوات الاحتياطي الفدرالي وكيفية عملها

قد يكون سعر صندوق الاحتياطي الفيدرالي هو أداة الاحتياطي الفيدرالي الأكثر شهرة. ولكن البنك المركزي الأمريكي لديه العديد من أدوات السياسة النقدية، وكلها تعمل معا.

احتياطي احتياطي

يشير الاحتياط الاحتياطي إلى مبلغ الإيداع الذي يجب على البنك الاحتفاظ به في الاحتياطي لدى بنك الاحتياطي الفدرالي. في 30 ديسمبر 2010، حددت في 10٪ من جميع الالتزامات المصرفية أكثر من 58 $. 8000000. وكلما انخفض هذا المطلب، كلما كان البنك قادرا على الإقراض.

وهو يحفز النمو الاقتصادي من خلال وضع المزيد من المال في التداول. وهناك حاجة عالية على المصارف الصغيرة على وجه الخصوص لأنها لا تملك الكثير لإقراض في المقام الأول. ولهذا السبب، لا توجد حاجة إلى أن تكون لدى المصارف التزامات تقل عن 10 دولارات. 7 ملايين. والشرط هو 3 في المائة فقط للخصوم بين 10 دولارات. و 7 ملايين دولار و 58 دولارا. 8000000.

نادرا ما يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي. لشيء واحد، من المكلف جدا للبنوك لتغيير سياساتها وإجراءاتها لتتوافق مع متطلبات جديدة. والأهم من ذلك، أن تعديل سعر الفائدة الفيدرالي يحقق نفس النتيجة مع انخفاض في التكلفة والتكلفة.

سعر صندوق الاحتياطي الفيدرالي

إذا لم يكن لدى البنك ما يكفي من اليد لتلبية متطلبات الاحتياطي، فإنه سيقترض من بنوك أخرى. سعر الفائدة الفيدرالي هو مصارف الفائدة التي تتقاضى بعضها البعض مقابل هذه القروض لليلة واحدة. ويعرف المبلغ المقترض والمقترض باسم صناديق الاحتياطي الفيدرالي. وتستهدف اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (فومك) مستوى معين لمعدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعاتها المقررة بانتظام.

وهنا معدل الأموال الفيدرالية الحالي.

الفائدة على الاحتياطيات

في عام 2008، وافق مجلس الاحتياطي الاتحادي على دفع الفائدة على متطلبات الاحتياطي وأي احتياطيات زائدة. ويمكن الآن استخدام هذا المعدل لتغيير معدل الأموال الفيدرالية. ولن تقدم المصارف أموالا من الصندوق لأقل مما تتلقاه من الاحتياطي الفيدرالي لاحتياطياتها. (المصدر: "لماذا وافق مجلس الاحتياطي الاتحادي على دفع أسعار الفائدة على أرصدة الاحتياطيات؟

" بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو.)

إعادة الشراء

في عام 2013، . بنك الاحتياطي الفيدرالي "يقترض" المال من البنوك بين عشية وضحاها. فإنه يدفع لهم الفائدة لهذا "القرض". وهي تستخدم مقتنياتها من سندات الخزانة الأمريكية كضمان. ومثل جميع اتفاقيات إعادة الشراء، فإن البنوك لا تسجلها كقرض. إن الفائدة التي تدفعها ستدعم سعر الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي حيث يرفعها الاحتياطي الفيدرالي تدريجيا.

متطلبات الهامش

في 12 نوفمبر 2015، وافقت البنوك المركزية في العالم على تطوير متطلبات الهامش في خزانة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي. يجب على أي شركة مالية تقدم المال للمستثمرين لشراء الأوراق المالية أن تتطلب نسبة مئوية، أو هامش، ليتم إعادتها كضمان. على سبيل المثال، إذا أراد المتداول اقتراض 100 دولار أمريكي ليوم واحد، فإن البنك سيطلب منه اقتراض 105 دولارات.خمسة دولارات إضافية هو الهامش.

الإقراض المصرفي للأوراق المالية هو $ 4. 4 تريليون السوق. وسیطبق ھامش القروض علی قروض إعادة الشراء والأسھم والسندات والأوراق المالیة المحفوفة بالمخاطر الأخرى. ولا ينطبق ذلك على القروض لشراء سندات الخزينة أو الأوراق المالية الآمنة الأخرى. وهي تشكل ثلثي سوق إقراض الأوراق المالية.

مجلس الاحتياطي الاتحادي لديه هذه السلطة من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ولكن لم تستخدمه منذ 1970s. ويقوم بنك الاحتياطي الفدرالي بإحياء هذه القوة للحد من المخاطر التي تتعرض لها الأزمة المالية لعام 2008.

ويقول النقاد أنه قد يقلل أيضا من عدد التجار. ومن شأن ذلك أن يزيد من تقلب الأسعار إذا لم تكن هناك شركات مالية كافية لمساعدة التجار على الشراء والبيع في حالة انهيار السوق. (999)> عمليات السوق المفتوح

أداة عمليات السوق المفتوحة هي الطريقة التي يتأكد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن البنوك تقدم القروض بسعر الفائدة المستهدف من بنك الاحتياطي الفدرالي. يستخدم البنك الفيدرالي عمليات السوق المفتوحة عندما يشتري أو يبيع الأوراق المالية، مثل سندات الخزينة أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، من البنوك الأعضاء. شراء أو بيع الأوراق المالية هو نفس إزالة أو إضافتها إلى السوق المفتوحة. وسوف يشتري بنك الاحتياطي الفدرالي الأوراق المالية من البنوك عندما يريد منهم أن يخفضوا سعر الفائدة الفيدرالي لتلبية هدفها. لأنهم الآن لديهم المزيد من المال في متناول اليد، ويجب خفض معدلات لإقراض كل رأس المال الإضافي.

عندما يريد الاحتياطي الفدرالي ارتفاع الأسعار، فإنه العكس. وتبيع الأوراق المالية للبنوك، مما يقلل رأس مالها. وبما أن هناك أقل لإقراض، فإنها يمكن أن ترفع بشكل مريح سعر الفائدة الفيدرالي.

ديسكونت ويندو

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي نافذة الخصم لإقراض المال للبنوك بسعر الخصم الفيدرالي لتلبية متطلبات الاحتياطي. معدل الخصم في بنك الاحتياطي الفيدرالي أعلى من سعر الفائدة. البنوك عادة ما تستخدم فقط نافذة الخصم عندما لا يمكن الحصول على القروض بين عشية وضحاها من البنوك الأخرى. ولهذا السبب، عادة ما يستخدم بنك الاحتياطي الفدرالي هذه الأداة فقط في حالات الطوارئ. ومن الأمثلة على ذلك خوف عام 2000، بعد 9/11 والركود الكبير. لمزيد من المعلومات، انظر الجدول الزمني للأزمات المالية.

سعر الخصم

سعر الخصم هو المعدل الذي يفرضه البنك الفدرالي على البنوك الاقتراض في نافذة الخصم. وعادة ما تكون نقطة مئوية أعلى من سعر الفائدة الفيدرالي. وذلك لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يريد أن يثبط الاقتراض المفرط.

امدادات النقد

المعروض النقدي هو المبلغ الإجمالي للعملة التي يحتفظ بها الجمهور، و ذكرت من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوعية على النحو التالي:

M1، و هي الودائع النقدية و الشيكات

• M2، والتي تشمل M1 بالإضافة إلى صناديق سوق المال، والأقراص المدمجة وحسابات التوفير.
• البنك الاحتياطي الفيدرالي يزيد من عرض النقود عن طريق خفض سعر الفائدة على الأموال، مما يقلل من تكلفة البنوك للحفاظ على متطلبات الاحتياطي. هذا يعطيهم المزيد من المال للقرض، مما يعطي المستهلكين المزيد من المال في جيوبهم.

حساء الأبجدية الفيدرالي

أنشأ بنك الاحتياطي الفيدرالي العديد من البرامج الجديدة والمبتكرة لمكافحة الأزمة المالية. تم إنشاؤها بسرعة، لذلك الأسماء وصفت بالضبط ما فعلوه من الناحية الفنية التي قد يكون لها معنى للمصرفيين، ولكن عدد قليل جدا من الآخرين.

أدت الاختصارات إلى حساء الأبجدية من البرامج، مثل مفيف، تاف، كبفف، أبكب، مف السيولة مرفق. على الرغم من أن هذه الأدوات عملت بشكل جيد، فإنها الخلط بين عامة الناس، وخلق عدم الثقة حول نوايا مجلس الاحتياطي الاتحادي والإجراءات. الآن وقد انتهى الركود الكبير، تم وقف هذه الأدوات. انقر على الارتباط التشعبي لمعرفة المزيد عنها.

مرفق تمويل مستثمر في سوق المال

• مرفق تمويل مزاد علني
• مرفق تمويل أوراق تجارية
• مرفق إقراض مزاد علني (تالف)
• التسهيلات الائتمانية لصندوق الاستثمار المشترك <أبك>
• التسهيلات الائتمانية للائتمان الأساسي،