تشعر بالكسب: لماذا تعتبر أرباح الشركة

المستثمرون، نلقي نظرة فاحصة على المرآة النقدية: نتيجتك النهائية تأتي في نهاية المطاف.

وبعبارة أخرى: كيف يمكنك تحديد ما إذا كان سعر سهم الشركة يعكس بدقة قيمتها ويستحق حصتك المالية؟

إذا لم تتمكن من تحديد قيمة السهم، لا يمكنك معرفة ما إذا كان السعر الحالي مرتفع أو منخفض أو عن حق. لحسن الحظ، يمكن أن تساعدك العديد من الموارد على تقييم الأسهم.

وهو الأكثر بدائية من الأرقام التي سوف يهم أكثر قبل أن يكتب هذا الاختيار إلى الوسيط الخاص بك.

أساسيات

بالنسبة لمعظم المستثمرين، تقييم الأسهم تدور حول أرباح الشركة. والأرباح هي ببساطة أرباح الشركة - كم من المال فعلت في أي فترة معينة، والتي غالبا ما يتم الإعلان العامة كل ثلاثة أشهر في ما يسمى تقرير الأرباح الفصلية .

تقرير واحد من تلقاء نفسها قد لا اقول القصة كاملة. فشركات صغيرة أو سريعة النمو ذات أرباح سلبية، على سبيل المثال، قد تمر بعملية توسع سريع لتحقيق كامل إمكاناتها. وبالتالي، يجب قراءة تقارير الأرباح في السياق المناسب.

الأرباح الإيجابية

الأرباح (أو النمو نحو الأرباح الإيجابية) تخبرك عن مدى صحة الشركة وإذا كانت قد تدفع أرباحا أو تنمو من خلال زيادة رأس المال (ارتفاع سعر السهم).

المستثمرون يتوقعون أن تحقق شركات قائمة مثل كوكا كولا (كو) أرباحا إيجابية.

إذا سجلت شركة فحم الكوك أرباحا أقل للربع، فمن المرجح أن ينخفض ​​السهم ما لم يفسر ذلك كحدث لمرة واحدة. أما الشركات الشابة، فقد تستمر لسنوات مع عائدات سلبية، ولا تزال تتمتع بصالحية السوق إذا كان المستثمرون يؤمنون بمستقبلها. والمثال الحالي هو تسلا (تسلا)، الذي لم يبلغ عن أرباح حتى عام 2016، ولكن المستثمرين يسعدون تكنولوجيا السيارات الهجينة.

لذلك، بالإضافة إلى الأرباح الفعلية، هناك توقع من الأرباح. قد تعلن الشركة أرباحا إيجابية لمدة ربع. ولكن إذا كان لا يقصر من الأرباح وول ستريت تتوقع، يمكن للمستثمرين معاقبة ذلك وإرسال أسعار الأسهم على نوسيف.

فكر في الأمر بهذه الطريقة: تظهر في حفلة مع كعكة. هذا زائد، أليس كذلك؟ ولكن إذا كان ضيوفك يتوقع كعكة طبقة الشوكولاتة وأنت جلبت كعكة الجنيه القديمة عادي، انهم لن تكون سعيدة. و وول ستريت، كونها المكان الجائع هو، يريد شركاتها لتسليم البضائع على أساس توقعات من قبل شركات المحللين. أي شيء أقل من تلك المتوقع السلع هي سبب خيبة الأمل.

في الواقع، فقط على وول ستريت يمكن للشركة كسب المال ومشاهدة المساهمين بالضيق - أو فقدان المال ولا تزال تبقي المستثمرين أملا.

العائد على السهم

القياس الأساسي للأرباح هو "العائد على السهم" أو السهم الواحد. يقسم هذا القياس الأرباح من عدد الأسهم القائمة. على سبيل المثال، إذا حصلت الشركة على 12 مليون دولار في الربع الثالث و 8 مليون سهم قائمة، فإن إبس سيكون $ 1. 50 (12 مليون دولار / 8 ملايين دولار).

السبب في تقليل الأرباح إلى كل سهم هو مقارنة شركة إلى أخرى في كيفية تقسيم الأرباح.

وشركتين كل منهما 12 مليون $ في الأرباح سوف تبدو هي نفسها مع تلك الأرقام الخام. ولكن إذا كان لدى شركة واحدة 8 ملايين سهم القائمة وكانت الشركة الأخرى 4 ملايين، فإن هذا الأخير سيكون له حافة على إبس.

الفاصل الزمني

يمكنك استخدام قياس العائد على السهم في ثلاث فترات زمنية:

• للسنة السابقة تسمى "الأرباح المتراكمة للسهم الواحد"
• للسنة الحالية
• "الأرباح الآجلة للسهم الواحد"

فقط إبس الزائدة هو الفعلي. إن ربحية السهم الحالية والمستقبلية هي تقديرات.

عندما تسمع معلقين يتحدثون عن "موسم الأرباح"، فإنهم يشيرون إلى تقارير الأرباح الفصلية التي يتعين على الشركات تقديمها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة. يمكنك إلقاء نظرة على هذه التقارير عبر الإنترنت من خلال موقع سيك المسمى إدغار.

إطلاق النار: الشركات التي تفشل في تلبية توقعات الأرباح عادة ما تجعل الأخبار التجارية مع تقارير من انخفاض سعر السهم.

ولكن إذا كانت الشركة قد تعرضت لضرب كبير لفرق صغير بين الأرباح المتوقعة والفعلية، فقد تكون فرصة شراء ذهبية - خاصة إذا كانت الشركة كانت مربحة باستمرار على مر السنين.

وبعبارة أخرى، لا تستمع إلى العناوين الرئيسية: دراسة الأسطر السفلية.