معرفة ما هو حقا السيطرة على أسعار النفط

كما أوضحت في الماضي، كما هو الحال في هذا الفيديو، فإن سعر النفط لا يمليه العرض والطلب كما سيخبرك الجميع. يتم التحكم به من قبل غرفة مليئة بالتجار في لندن، وغرفة مليئة بالتجار في مانهاتن، لم يشهد أي منها برميل برميل فعلي.

هل لنفسك صالح - العودة وقراءة هذا السطر الأخير مرة أخرى. هذا هو السبب في أنه عندما يكون هناك مفاجأة طفيفة من حيث سحب النفط، أو مراجعة صغيرة لإمدادات سوى جزء صغير من اثنين أو اثنين إلى إجمالي النفط في العالم، يمكنك أن ترى في كثير من الأحيان خطوة في سعر 10، 20، أو 30٪ أو أكثر.

- <>

نعم، بالطبع، فإن هؤلاء التجار في مانهاتن ولندن يتخذون قراراتهم الاستثمارية المضاربة بناء على عوامل أساسية فعلية، ولكن المضاربة العرض والطلب التي تتحكم الأسعار والنشاط التجاري، وليس الحرفي العرض والطلب.

بعد كل شيء، بالنظر إلى أن العالم سوف يجف بحلول عام 2068، يجب أن تصل الأسعار بالفعل إلى ما يقرب من 200 دولار للبرميل. وبطبيعة الحال، هذا ليس وفقا لي - وهذا وفقا لبترول البريطانية (بب)، والأمم المتحدة، والوكالة الدولية للطاقة (إيا).

وبعبارة أخرى، إذا كان هناك إضراب في عمال النفط في نيجيريا من المتوقع أن يؤثر على 1٪ من إنتاج النفط في العالم، فإن التجار سوف يضعون أنفسهم لما يمكن أن يكون ارتفاع الأسعار نتيجة للمواجهة العمل. إذا كان هذا الوضع من شأنه أن يكون عدوانيا جدا، كنت كثيرا ما نرى آثار على سعر النفط أكثر بكثير من واحد في المئة التي تتأثر (وفي بعض الحالات يمكن أن تقلب مبالغ كبيرة يبعث على السخرية وغير مبررة).

في الواقع، لقد مضى وقت طويل منذ نقل أسعار النفط كما ينبغي أن يكون العرض والطلب. بدلا من ذلك، يتم نقل أسعار النفط من الآثار المحتملة للأحداث التي يمكن أن تؤثر على العرض والطلب، وتحفز من قبل المضاربين للقفز أمام ذلك مع صفقاتهم.

والنتيجة النهائية هي أن سعر النفط غالبا ما يتحرك بشكل كبير أكثر مما ينبغي، سواء صعودا أو هبوطا.

هذا يفسر الكثير من النشاط الذي شهدناه خلال الأشهر القليلة الماضية، والذي يرى أن سعر النفط يتحرك بنسبة 4٪ أو 5٪ في يوم واحد، حتى عندما تكون الأحداث التي قد تؤثر على الإمدادات والمطالب يكون للنفط الخام تأثير أقل بكثير من هذا المبلغ.

ويتفاقم الكثير من التقلب في تكهنات أسعار النفط بسبب حقيقة أن معظم المستثمرين يتداولون عقود وأوراق مما يتيح لهم الحصول على كمية معينة من النفط الخام الفعلي. حقيقة الأمر هي أن هؤلاء التجار لم يروا قط برميل النفط (ولا يهتمون بأي حال من الأحوال).

هناك كمية هائلة من النفوذ في النفط، حيث يمكن تداول كل برميل من قبل، أو مملوكة من قبل ما يقرب من 100 شخص مختلف. في الواقع، فإن عدد العقود التي يمكن كتابتها على تجارة النفط غير محدود، وسوف دائما تقريبا تتجاوز المبلغ الحرفي من النفط الفعلي الفعلي يجري تداولها.

فما الذي يمكنك القيام به كالتاجر، نظرا لهذا التقلبات الكبيرة في أسعار النفط؟ حسنا، أول شيء هو عدم قراءة عميقة جدا في أي حدث واحد أو نقطة البيانات.

عندما يكون هناك سحب غير متوقع على مخزونات النفط الأمريكية، قد يرتفع السعر أعلى بكثير. ومع ذلك، هذا لا يعني أن الكسب هو واقعي يتماشى مع مفاجأة في رسم النفط، وإنما هو أنه يحرض العديد من التجار لاتخاذ إجراءات ووضع أنفسهم في محاولة للاستفادة من المفاجأة في السحب.

لهذه الأسباب، يجب عليك دائما تجاهل تقلب أسعار النفط على المدى القصير. تراقب الاتجاهات الطويلة الأجل للنفط.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أنني أفعل أن العالم على وشك الدخول في تصحيح كبير أو ركود، ثم الطلب والاستخدام للنفط سوف تنخفض بشكل ملحوظ، مما أدى إلى انخفاض الأسعار. من ناحية أخرى، إذا كنت تعتقد أن الاقتصاد سوف يستمر في التوسع والنمو، مثل قد تنظر في أن الدول النامية تتضخم في السكان واستخدام الطاقة، ثم يمكنك أن تتوقع أن الطلب على النفط سوف تستمر في الزيادة ، وبالتالي فإن الأسعار ترتفع.

بشكل عام، ليس فقط مع النفط ولكن مع أي شيء، يجب عليك تجاهل التقارير الرجعية لوسائل الإعلام. انهم لا يقولون لك ما سيحدث، انهم مجرد الحديث عن ما حدث بالفعل.

في حين أننا لا ولن نقدم المشورة التجارية، ونحن لا نعرف ما هو أفضل بالنسبة لك أو أي شخص للقيام، في رأيي أود أن أقترح أن هناك الكثير من الطرق للعب تجارة النفط. على سبيل المثال، عندما يرتفع النفط 10 أو 20٪ في السعر على آثار عابرة أو مؤقتة، أو الأحداث التي لن تزيد الطلب أو تقليل العرض بنسبة 20٪، ثم قد تكون هناك فرصة لجعل التجارة عندما يبدو أن هذا التحرك 20٪ قد تجاوز كثيرا.

هذا ليس على عكس التداول في أي سلعة تقريبا، مثل بعض الفرص التي شهدناها مع الذهب. وهناك الكثير من المستثمرين يتداولون الآن من خلال صناديق الاستثمار الأوروبية، ولكن عندما يتاجرون بالسلع الصلبة مثل الذهب أو البلاتين أو النفط، ولكنهم يفعلون ذلك من خلال صندوق الاستثمار الأوروبي، في كثير من الأحيان يشترون قطعة من الورق تمنحهم الحق في تولي ملكية برميل أو أونس من السلعة الأساسية.

الحديث عن الذهب على وجه التحديد، لأن الكثير من الناس يشترون إتف مثل غلد، فإنها تستفيد أو تزيد من عدد أوقية الذهب المتاحة. في بعض الحالات، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 700 شخص لديهم مطالبة لنفس شريط واحد من الذهب، ولكن أيا منها لا تملك في الواقع شريط.

وقال طريقة أخرى، فإن الطريقة الأكثر فعالية للعب تجارة النفط قد يكون لوضع نفسك مع الاتجاهات الكلية في الاعتبار، وتجاهل كل التقلبات على المدى القصير في السعر.إذا كان الاقتصاد العالمي سوف ينمو، وسوف يزداد الطلب على النفط، ثم وضع نفسك للاستفادة من الزيادات في أسعار النفط قد تكون حكيمة.

من ناحية أخرى، والاقتصادات في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك في آسيا وأوروبا وأمريكا الجنوبية، ومواصلة إبطاء، فإننا يمكن أن نشهد انخفاضا في الطلب على النفط. وهذا يعني أن الأسعار ستنخفض مع مرور الوقت.

وهناك اعتبار آخر أيضا، هو أن النفط غالبا ما يتم تداوله بالدولار الأمريكي. وهذا يعني أن هناك عاملا آخر يؤثر على أسعار النفط هو التحولات أو التغيرات في قيمة الدولار الأمريكي.

على سبيل المثال، عندما يزداد الدولار الأمريكي من حيث القيمة سيبدو كما لو أن الأشياء التي يتم شراؤها بالدولار الأمريكي تنخفض في السعر، مثل الذهب أو النفط أو القطن. وعندما ينخفض ​​الدولار الأمريكي في القيمة بالمقارنة مع العملات الأخرى وأيضا بالمقارنة مع السلع نفسها، وسوف يستغرق المزيد من الدولارات لشراء نفس السلع مما يؤدي إلى ظهور السلع الفعلية زيادة في الأسعار.

طريقة واحدة لمعرفة متى يبدأ سوق الثور في سلعة هو أن نرى عندما ينفصل عن العلاقة النموذجية مع الدولار، كما رأينا فقط مع الذهب. على سبيل المثال، شهدنا انفصال الذهب عن تأثير الدولار الأمريكي، حيث ارتفع سعره حتى عندما ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة.

وهذا يمثل تحولا عن المعايير التاريخية، ويثبت أن الذهب سوف يتداول من تلقاء نفسه، بغض النظر عن الكيفية التي يقوم بها الدولار الأمريكي. هذا مؤشر صاعد جدا على المعدن.

على المدى الطويل، لدينا توقعات عالية جدا لأسعار النفط. على وجه التحديد، ونحن نتطلع للبرميل واحد من النفط إلى تكلف ما يزيد عن 120 $ للبرميل في بالدولار الأمريكي، خصوصا أن لدينا بالفعل تشغيل تقريبا، كما شرح لي في هذا الفيديو، وأيضا من خلال OilClock. كوم، والتي يجب على الجميع إضافتها إلى موقعهم على الويب أو مدونته للمساعدة في زيادة الوعي.

ومع ذلك، على المدى القصير والمتوسط، نتوقع أن تنخفض أسعار النفط إلى نطاق 30-40 دولارا للبرميل. وسيكون هذا صحيحا بشكل خاص، وقريبا من اليقين، إذا دخلنا في ركود عالمي كبير كما كنا نتوقع.