تقييم مدى تحملك للمخاطر في السندات

واحدة من أهم الخطوات للمستثمرين المبتدئين تقيس بدقة تحمل المخاطر الخاصة بك. أخذ الكثير من المخاطر يمكن أن يكلفك جزءا قيما من البيض عشك، في حين أن عدم اتخاذ المخاطر الكافية يمكن أن يسبب لك أن تفوت على فرصة لعوائد أعلى على المدى الطويل. ونتیجة لذلك، ینبغي علی المستثمرین السعي إلی تحقیق الجمع الأمثل بین المخاطر والعائد المحتمل في محافظھم. والسؤال هو، كيف يمكنك تحديد مقدار المخاطر المناسبة؟

تقييم تحملك للمخاطر: أفق الوقت

الوقت هو أهم عنصر في معادلة المخاطر. وفي حين أن بعض الاستثمارات تعاني من تقلبات أسعار عالية على المدى القصير، فإن هذا التقلب يمكن أن يمهد بمرور الوقت. وفي سوق السندات، هناك مثالان ممتازان هما السندات ذات العائد المرتفع وسندات الأسواق الناشئة. كلاهما على الطرف الأعلى من طيف المخاطر، ولكن كلاهما قد حقق عوائد متفوقة على المدى الطويل.

المستثمر الذي لديه أفق زمني طويل (خمس إلى عشر سنوات) في وضع يمكنه من تحمل تقلبات قصيرة الأجل مقابل هذا العائد المحتمل على المدى الطويل. من ناحية أخرى، شخص يحتاج إلى المال قريبا، ويمكن أن تستمر لمدة سنة أو سنتين تحتاج إلى الاستفادة من الاستثمارات منخفضة المخاطر. السبب؟ إذا كنت يحدث أن يتم استثمارها خلال الوقت الذي تشهد فيه الاستثمارات ذات المخاطر العالية انكماشا، ببساطة لم يكن لديك الوقت للتعويض عن الخسارة.

لهذا السبب، يجب على المستثمرين تجنب الحصول على أكثر من درجة متواضعة جدا من المخاطر بالمال الذي يحتاجون إليه لغرض محدد في غضون سنة أو سنتين المقبلين - على سبيل المثال، دفعة أولى على منزل، دفع مبلغ الكلية، إلخ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن القاعدة الأساسية هي: كلما قلت فترة أفقك، كلما قل الخطر الذي يجب أن تتخذه. من ناحية أخرى، يعني المزيد من الوقت وجود حرية أكبر في المخاطرة، خاصة إذا كان لديك مصادر دخل أخرى أو عدد من سنوات العمل لا يزال أمامك.

تقييم التسامح المخاطر الخاصة بك: كيف تقلب كبير يمكنك التعامل معها؟

في بعض الحالات، حتى المستثمرين الذين يستطيعون الاستمرار على المدى الطويل يفتقرون إلى القدرة على تحمل المخاطر لمجرد أنهم لا يحبون رؤية قيمة استثماراتهم تنخفض في المدى القصير.

إذا كنت تعتقد أنك قد تنتمي إلى هذه الفئة، فإن الاستثمارات ذات المخاطر العالية ربما ليست لك.

طريقة واحدة لتقييم ما إذا كان الاستثمار مناسبا لك هو النظر في تاريخه السعر، والتي هي متاحة بسهولة على المواقع المجانية مثل ياهو! المالية. إذا نظرتم إلى الوراء ورؤية الاستثمار شهدت انتكاسات حادة من وقت لآخر، والتفكير في ما سوف تفعل في هذا الوضع. إذا كان رد فعلك الأول هو بيع، ربما يكون لديك تحمل منخفض للمخاطر.

ومن الأمثلة القصوى على ذلك أداء السندات ذات العائد المرتفع خلال الأزمة المالية لعام 2008.وفي الأشهر الأحد عشر الأولى من ذلك العام، فقدت معظم الأموال ذات العائد المرتفع في أي مكان من 25٪ إلى 35٪ من قيمتها. هل يمكن أن تصمد أمام هذه الخطوة؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فهناك احتمال كبير بأن تكون قد باعت صندوق السندات ذات العائد المرتفع عندما كانت متوقفة وقفلت في الخسارة - وهذا يعني أنك لن تكون قادرا على الاستفادة من انتعاشها اللاحق في السنوات التالية.

عموما، ومع ذلك، يجب على المستثمرين اتخاذ أقصى قدر من المخاطر كما هو مناسب لوضعهم. في حين لا أحد يحب أن يرى قيمة انخفاض الاستثمار - حتى في المدى القصير - أخذ المخاطر عموما يؤدي إلى عوائد أطول على المدى الطويل.

هذا أمر مهم جدا أن نضع في اعتبارنا للشباب، الذين لديهم الوقت على جانبهم.

تنويه : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما استشارة مستشار الاستثمار والمهنيين الضرائب قبل أن تستثمر.