دليل الاستثمار في إسرائيل

تعتبر إسرائيل على نطاق واسع واحدة من أكثر الدول تقدما في جنوب غرب آسيا في كل من التنمية الاقتصادية والصناعية. مع اقتصاد قوي ومتنامي، فإن البلاد هي المصدر الرئيسي للتكنولوجيا والمستحضرات الصيدلانية، مع أكبر عدد في العالم من الشركات الناشئة والشركات المدرجة في بورصة ناسداك في العالم خارج أمريكا الشمالية.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على لماذا يجب على المستثمرين الدوليين النظر في الاستثمار في إسرائيل وأفضل طريقة لبناء التعرض في محافظهم.

- 1>>

التاريخ الاقتصادي المضطرب في إسرائيل

بدأ الاقتصاد الإسرائيلي في حالة صعبة، على الرغم من نجاحه في العصر الحديث. بعد تحقيق الاستقلال في أيار / مايو 1948، واجهت البلاد أزمة اقتصادية عميقة بفضل الحرب العربية الإسرائيلية المدمرة عام 1948. وقد ساعدت ثلاثة مليارات علامة دفعتها ألمانيا لإسرائيل لاضطهاد اليهود أثناء المحرقة على تعويض هذه الخسائر في الخمسينيات.

بعد الاضطرابات في الأربعينات والخمسينات، حقق الاقتصاد معدلات نمو اقتصادي قوية حتى أزمة الأسهم المصرفية في عام 1983 والتي أدت إلى معدلات تضخم سنوية قريبة من 450٪ ومن المتوقع أن تتحرك أكثر من 1000 ٪ بحلول عام 1985. بيد أن البلد نفذ بنجاح خطة لتحقيق الاستقرار الاقتصادي في عام 1985 مهدت الطريق للنمو السريع في التسعينات.

اقتصاد قوي في العصر الحديث

الاقتصاد الإسرائيلي قد لا يكون أكبر اقتصاد في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي - حوالي 340 مليار دولار في عام 2017 - ولكنه رائد عالميا في مجال البرمجيات والاتصالات وأشباه الموصلات والمستحضرات الصيدلانية.

و مع أكبر عدد من الشركات الناشئة و الشركات المدرجة في بورصة ناسداك خارج أمريكا الشمالية، ينمو اقتصاد البلاد بسرعة.

بالإضافة إلى معدلات النمو الاقتصادي القوية، حافظ البنك المركزي الإسرائيلي على سياسة نقدية ناجحة جدا. وحقق البلد فائضا قدره 60 بليون دولار في أواسط عام 2012، حيث ظل معدل البطالة أقل من بقية البلدان المتقدمة النمو، قبل تباطؤ الاقتصاد العالمي.

وفي الوقت نفسه، تم تصنيف بنكها المركزي كأحد أعلى الشركات في العالم للحفاظ على الاستقرار.

الاستثمار في إسرائيل مع صناديق الاستثمار المتداولة

أسهل طريقة للاستثمار في إسرائيل هي استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، والتي توفر تنويع فوري في أمن واحد من الولايات المتحدة. مع ما يقرب من 80 مليون $ في الأصول تحت الإدارة، و إشاريس مسي إسرائيل توج إتف (رمزها في بورصة نيويورك: إيس) هي واحدة من الخيارات الأكثر شعبية للمستثمرين تبحث عن التعرض للاقتصاد الإسرائيلي.

في حين أن صندوق الاستثمار الأوروبي يقدم تعريفا متنوعا مع 67 أسهم في محفظته، يجب على المستثمرين النظر في حقيقة أن ما يقرب من ثلث الصندوق يتعرض للقطاع المالي واستثمر ما يقرب من 20٪ في تيفا للصناعات الدوائية المحدودة(نيس: تيفا). كما أن لدى الصندوق نسبة مصروفات قدرها 0. 61٪، وهو ما يتماشى تقريبا مع العديد من صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى.

المستثمرون الذين يتطلعون للاستثمار مباشرة قد يرغبون أيضا في النظر في إيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس)، والتي تعرض تعرض الولايات المتحدة للتداول للشركات الفردية. بعض الأسهم الأكثر شعبية في الولايات المتحدة هي:

• تيفا للصناعات الدوائية المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: تيفا)
• سيلكوم إسرائيل المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: سيل)
• تشيك بوينت سوفتوار تيشنولوجيز Ltd. ناسداك: شكب)
• ميلانوكس تيشنولوجيز Ltd. (نسداق: ملنكس)
• نيس سيستمز Ltd. (نسداق: نيس)

فوائد ومخاطر الاستثمار في إسرائيل

قد يكون الاقتصاد الإسرائيلي ديناميا ومتناميا يواجه البلد العديد من المخاطر المختلفة التي يجب على المستثمرين النظر فيها. فعلى سبيل المثال، يواجه البلد عددا من المخاطر الجيوسياسية من بلدان أخرى والمخاطر المالية من قطاعه المصرفي الكبير.

فوائد الاستثمار في إسرائيل تشمل:

• النظام البيئي لبدء التشغيل القوي . وتشتهر إسرائيل بشركاتها الناشئة وصناعات رأس المال الاستثماري القوية، حيث يقارن العديد من المستثمرين مع وادي السيليكون.
• البنك المركزي الفعال . ويفقد العديد من الاقتصادات البخار عندما تفشل البنوك المركزية في العمل بشكل صحيح، ولكن إسرائيل لديها واحدة من أفضل البنوك المركزية تصنيفا في العالم.

مخاطر الاستثمار في إسرائيل تشمل:

• المخاطر الجيوسياسية . وتقع إسرائيل في واحدة من أكثر المناطق تقلبا في العالم، حيث ليس من غير المألوف أن تطير الصواريخ عبر حدودها.
• السياسات السياسية . إسرائيل لديها سياسات سياسية مثيرة للجدل إلى حد ما بشأن فلسطين وتكتيكاتها للتعامل مع إيران.

الاستنتاجات

تمثل إسرائيل فرصة استثمارية قوية في واحدة من أكثر المناطق تقلبا في العالم من وجهة نظر جيوسياسية. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض العثور على العديد من أدرس الولايات المتحدة -Traded - لا سيما على ناسداك - أو قد تنظر في إشاريس مسي إسرائيل كابد إتف (رمزها في بورصة نيويورك: إيس) كنهج أكثر اكتمالا لبناء التعرض في محفظة.