كيف يتم تحديد أسعار الفائدة على الفئة الأولى؟

يتكون سعر الفائدة على سندات الادخار من الفئة الأولى من مكونين - سعر فائدة ثابت ومعدل فائدة معدل التضخم. تحدد القيمة المجمعة لهذين السعرين سعر الفائدة الذي سيتم دفعه على سندات الادخار من الفئة الأولى. وهذا يعني أنه، على عكس أنواع السندات الأخرى، فإن سعر الفائدة السندات I متغير. وهذا هو، فإنه يتغير مع مرور الوقت، وأنك لن تكون قادرة على عرض قيمة السندات الخاصة بك، ويقول، عشرة أو عشرين عاما من الآن.

وهذا ما يرجع إلى حقيقة أن السندات لديها المدمج في حماية التضخم من وزارة الخزانة في الولايات المتحدة.

دعونا ننظر إلى اثنين من مكونات أسعار الفائدة السندات الفئة الأولى في العمق.

المكون الأول من الفئة الأولى بوند

الجزء الأول من حساب سعر الفائدة السندات I هو المكون الثابت. ويعلن كل شهر أيار / مايو وتشرين الثاني / نوفمبر عن فترة الستة أشهر التالية ويحددها وزير الخزانة أو شخص يعينه الأمين. يتم تحديد سعر الفائدة الثابت على عمر السند . هذا مهم.

تذكر مع ذلك أن معدل العائد الثابت على السندات I ليس ضمان الحد الأدنى لسعر الفائدة. لديك لعامل في معدل التضخم، والتي سوف نصل الى في لحظة. إذا كانت الولايات المتحدة تعاني من انكماش ، فمن الممكن أن يكون لديك السندات I العائد من 0. 00٪.

على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك، فإن عنصر سعر الفائدة الثابت من سندات الادخار من الفئة الأولى قد تراوح من أعلى مستوى من 3. 60٪ في مايو 2000 إلى أدنى من 0. 10٪ في نوفمبر 2009.

< ! - 3 ->

عنصر معدل التضخم في السندات I يتم الإعلان عن عنصر معدل تضخم السندات I في كل شهر مايو ونوفمبر، تماما مثل عنصر السعر الثابت، وهو جيد لفترة الستة أشهر التالية. يتم تحديد عنصر التضخم من خلال التغيرات في الرقم القياسي لأسعار المستهلك، أو مؤشر أسعار المستهلك، والذي استخدم منذ فترة طويلة لقياس التضخم في الولايات المتحدة.

إذا كانت الولايات المتحدة في حالة انكماش، فإن سعر الفائدة هذا قد يكون سلبيا. وإلا، فإنه يرتفع لمواكبة التغيرات في التضخم وبالتالي فإن صاحب السندات لا تفقد القوة الشرائية.

على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك، فإن عنصر معدل التضخم في سندات الادخار من الفئة الأولى قد تراوح من أعلى مستوى من 2. 85٪ في نوفمبر 2005 إلى أدنى من -2. 78٪ في أيار / مايو، 2009.

يتم دمج معدل التضخم مع عنصر سعر الفائدة الثابت من سندات الادخار من الفئة الأولى لحساب المعدل المركب.

السعر المركب على سندات المجموعة الأولى

وفقا لخزانة الولايات المتحدة، فإن الصيغة الفعلية لحساب سعر الفائدة المجمع على سندات الادخار من الفئة الأولى هي:

معدل مركب = [سعر ثابت + (2 × نصف سنوي) معدل التضخم × معدل ثابت x معدل التضخم نصف السنوي)]

والخبر السار هو أنك لن تضطر إلى حساب معدل مركب لنفسك.وبدلا من ذلك، يمكنك زيارة الموقع الإلكتروني لوزارة الخزانة في الولايات المتحدة، الذي يحدد أسعار الفائدة الثابتة، ومعدلات التضخم، والمعدلات المركبة للفترة الحالية، وكذلك الفترات السابقة، لجميع سندات الادخار.

لتوفير بعض السياق لراحتك، سندات الادخار من الفئة الأولى الصادرة بين 1 مايو 2015 و 31 أكتوبر 2015 تكسب 0. 00٪ الفائدة. وذلك لأن معدل التضخم هو -0. 80٪ والمعدل الثابت هو 0. 00٪.

كلما تم إنتاج معدل سلبي، تستخدم الخزينة معدل الصفر؛ وهو ما حدث بتكرار متزايد في السنوات الأخيرة بسبب السياسات النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي. على سبيل المثال، في نوفمبر 2009، تم تحديد سعر الفائدة الثابت عند 0. 10٪ ومعدل التضخم عند -2. 78٪، مما أدى إلى معدل فائدة مركب من الصفر. هناك، حرفيا تماما، تقريبا أي سبب وجيه لتحديد هذه الاستثمارات على فديك المؤمن شهادات الإيداع في الوقت الراهن.

لم تكن الأمور سيئة في أوائل عام 2010 عندما تم تحديد سعر السندات من الفئة الأولى على النحو التالي:

معدل ثابت = 0. 30٪
معدل التضخم نصف السنوي = 1. 53٪

مركب معدل ثابت + 2 (معدل تضخم نصف سنوي) + (معدل ثابت x معدل تضخم نصف سنوي)]
معدل مركب = 0. 0030 + (2 × 0. 0153) + (0. 0030 x 0. 0153) ]
معدل مركب = [0. 0030 + 0. 0306 + 0. 0000459]
معدل مركب = 0. 0336459]
معدل مركب = 0. 0336
معدل مركب = 3. 36٪

وبغض النظر عن ذلك، العين على مواعيد إعادة تعيين لأنه عندما معدلات جذابة، فإنه من الصعب التغلب على سلسلة I الادخار السندات بسبب العديد من المزايا على سندات الشركات التقليدية أو حتى السندات البلدية معفاة من الضرائب.

المزيد عن سلسلة I الادخار بوند

يمكنك أن تقرأ لدينا دليل للاستثمار في سلسلة I الادخار السندات. هذا وسوف المشي لكم من خلال طن من المعلومات حول سندات الادخار، وخاصة سلسلة I السندات الادخار، بما في ذلك كيف يمكنك إضافتها إلى محفظتك، وحدود الشراء السنوية، ومتطلبات الملكية، والمزايا الضريبية، وأكثر من ذلك بكثير.