كيف يتم تحديد أسعار الفائدة

تحدد أسعار الفائدة ثلاث قوى. الأول هو الاحتياطي الفيدرالي، الذي يحدد سعر الفائدة على الأموال. ويؤثر ذلك على أسعار الفائدة القصيرة الأجل والمتغيرة. والثاني هو طلب المستثمرين على سندات وسندات الخزانة الأمريكية. ويؤثر ذلك على أسعار الفائدة الطويلة الأجل والثابتة. والقوة الثالثة هي الصناعة المصرفية. أنها تقدم القروض والرهون العقارية التي يمكن أن تغير أسعار الفائدة اعتمادا على احتياجات العمل.

على سبيل المثال، قد يقوم البنك برفع أسعار الفائدة على بطاقة ائتمان إذا فاتك الدفع.

كيف يؤثر بنك الاحتياطي الفدرالي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل

ليبور: هذا هو معدل البنوك تتقاضى بعضها البعض للحصول على قروض ليلة وضحاها لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. وهو اختصار لمعدل لندن إنتيربانك. وعادة ما يكون مجرد بضعة أعشار نقطة أعلى من معدل الأموال الفيدرالية.

برايمي ريت: ما هي البنوك التي تتقاضى أفضل عملائها. وعادة ما يكون أعلى من سعر الفائدة على بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن بضع نقاط أقل من متوسط ​​سعر الفائدة المتغير. وتؤثر أسعار الفائدة على الاقتصاد ببطء. عندما يغير مجلس الاحتياطي الاتحادي سعر الفائدة من الاحتياطي الفدرالي، يمكن أن يستغرق 12-18 شهرا من أجل تأثير التغيير في جميع أنحاء الاقتصاد بأكمله. ومع ارتفاع الأسعار، تقدم البنوك ببطء أقل، وأوقفت الشركات ببطء التوسع. وبالمثل، يدرك المستهلكون ببطء أنها ليست غنية كما كانت في السابق، وأوقفت المشتريات.

ومع ذلك، فإن المحللين والتجار في سوق الأسهم يشاهدون اجتماعات اللجنة الفيدرالية الشهرية عن كثب.

A. 25 نقطة انخفاض في معدل يرسل على الفور السوق أعلى في الابتهاج لأنه يعرف أن من شأنها أن تحفز الاقتصاد. من ناحية أخرى، أ. 25 زيادة في معدل يمكن أن ترسل السوق إلى أسفل، كما أنه يتوقع نمو بطيء. المحللون المسام على كل كلمة من قبل أي شخص في مجلس الاحتياطي الاتحادي لمحاولة الحصول على فكرة عن ما سيقوم به بنك الاحتياطي الفدرالي.

أنواع مختلفة من أسعار الفائدة مدفوعة من قبل قوى مختلفة. أسعار الفائدة المتغيرة هي فقط ما يقوله الاسم، فإنها تختلف طوال فترة القرض. لمزيد من المعلومات، انظر كيف يقوم مجلس الاحتياطي الاتحادي برفع أو خفض معدل الأموال الفدرالية؟

كيف يؤثر مستثمري الخزينة على أسعار طويلة الأجل

يتم تحديد أسعار الفائدة على القروض طويلة الأجل مثل معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 15 عاما و 30 عاما لفترة القرض، إما 15 أو 30 سنة. وينطبق الشيء نفسه على أسعار الفائدة على الائتمان غير المتجدد. هذه هي عادة القروض الاستهلاكية للسيارات والتعليم والمشتريات الاستهلاكية الكبيرة مثل الأثاث. إن أسعار الفائدة هذه أعلى من سعر الفائدة الرئيسي، ولكن أقل من الائتمان المتجدد. وبما أن هذه القروض عادة ما تكون واحدة أو ثلاث أو خمس أو 10 سنوات، فإنها تختلف مع العائد على سندات الخزانة لسنة واحدة وخمس سنوات وعشر سنوات.

أسعار الفائدة هذه لا تتبع سعر الفائدة على الاغذية. بدلا من ذلك، فإنها تتبع الغلة على 10 أو 30 عاما ملاحظات الخزانة.

هذه المزاد العلني من قبل وزارة الخزانة الأمريكية إلى أعلى عطاء. وتستجيب الغلة لطلب السوق. إذا كان هناك طلب كبير على هذه الملاحظات، ثم الغلة يمكن أن تكون منخفضة. إذا لم يكن هناك الكثير من الطلب، ثم الغلة تحتاج إلى أن تكون مرتفعة لجذب المستثمرين.

كيف تؤثر البنوك على أسعار الفائدة الأخرى

حتى ازدهار الإسكان في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تباينت أسعار الفائدة مع سعر الفائدة على الأموال. هذا هو سعر الفائدة المستهدف الذي تسيطر عليه مباشرة مع تسارع ازدهار الإسكان، وأنشأت أنواع جديدة من القروض بأسعار الفائدة المتغيرة. بعض تنوع معدلات وفقا لجدول زمني. وكانت السنة الأولى 1 في المئة أو 2 في المئة، ثم قفز المعدل في السنة الثانية أو الثالثة. كثير من الناس خططوا لبيع منزلهم قبل قفز سعر الفائدة، ولكن تم القبض على البعض عندما بدأت أسعار المساكن في الانخفاض في عام 2006.

والأسوأ من ذلك هو القرض الفائدة فقط. لم يدفع المقترضون سوى الفائدة، ولم يخفضوا أصلا. والأسوأ هو قرض الإطفاء السلبي. وكان المبلغ الشهري أقل من اللازم لسداد الفائدة. وبدلا من ذلك، زاد مدير القرض على أساس شهري.

معدل بطاقة الائتمان: هذا هو عادة أعلى سعر فائدة للجميع. وذلك لأن بطاقات الائتمان تتطلب الكثير من الصيانة لأنها جزء من فئة الائتمان المتجدد. وعادة ما تكون أسعار الفائدة هذه عدة نقاط أعلى من سعر ليبور.

لماذا أسعار الفائدة مهمة

أسعار الفائدة تتحكم في تدفق الأموال في الاقتصاد. وتؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى كبح التضخم، ولكنها تؤدي أيضا إلى إبطاء الاقتصاد. أسعار الفائدة المنخفضة تحفز الاقتصاد، ولكن يمكن أن تؤدي إلى التضخم. لذلك، عليك أن تعرف ليس فقط ما إذا كانت معدلات تتزايد أو تنخفض، ولكن ما هي المؤشرات الاقتصادية الأخرى تقول.

• إذا كانت أسعار الفائدة آخذة في الازدياد وتراجع مؤشر أسعار المستهلك، فهذا يعني أن الاقتصاد ليس محموما، وهو أمر جيد.
• ولكن إذا كانت المعدلات تتزايد وانخفض الناتج المحلي الإجمالي، فإن الاقتصاد يتباطأ كثيرا، مما قد يؤدي إلى الركود.
• إذا كانت المعدلات آخذة في التناقص والناتج المحلي الإجمالي آخذ في الازدياد، فإن الاقتصاد يتسارع، وهذا أمر جيد.
• ولكن، إذا كانت المعدلات آخذة في التناقص وتزايد مؤشر أسعار المستهلك، فإن الاقتصاد يتجه نحو التضخم.

كيف تؤثر أسعار الفائدة على الاقتصاد الأميركي

كان من المتوقع فعلا انكماش عام 2008 منحنى عائد مقلوب. هذا هو عندما أسعار الخزانة ملاحظة طويلة الأجل هي أقل من المعدلات قصيرة الأجل. وبلغت عائدات الخزينة أدنى مستوى لها منذ 200 سنة 1.442 في المئة. ومنذ ذلك الحين، ارتفع العائد على الخزانة العشرية بنسبة 2 فى المائة.

كيف تؤثر أسعار الفائدة

أكثر أسعار الفائدة تأثيرا على رهن منزلك. إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة نسبيا، فإن دفعات القرض ستكون أكبر. إذا كنت تشتري منزل، فهذا يعني أنك تستطيع أن تحمل منزل أقل تكلفة. حتى لو لم تكن في السوق، فإن قيمة منزلك لا ترتفع ويمكن أن تنخفض حتى خلال أوقات ارتفاع أسعار الفائدة.

من ناحية أخرى، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يحد من التضخم.وهذا يعني أن سعر السلع الأخرى مثل الغذاء والبنزين ستبقى منخفضة، وسوف يذهب راتبك إلى أبعد من ذلك. إذا كنت ذكية بما فيه الكفاية لقفل في قرض فائدة ثابتة بمعدل منخفض، والدخل الخاص بك تمتد أكثر من ذلك.

إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة جدا لفترة طويلة جدا، فإنها تسبب ركودا، مما يؤدي إلى تسريح العمال مع تباطؤ الشركات. إذا كنت في صناعة الدورية، أو موقف ضعيف، يمكن أن تحصل على تسريح.