كيفية الاستثمار في قطاع النقل البحري العالمي

صناعة الشحن هي شريان الحياة للاقتصاد العالمي. وطبقا للمركز الدولى للتجارة والنقل فان صناعة النقل الدولى مسؤولة عن نقل حوالى 90 فى المائة من التجارة العالمية. هناك ما يقرب من 50 ألف سفينة تجارية مسجلة في أكثر من 150 دولة يسيطر عليها أكثر من مليون بحارة يولدون أكثر من نصف تريليون دولار سنويا في أسعار الشحن.

في هذه المقالة، سوف ننظر في صناعة النقل البحري الدولي، وفرص الاستثمار في هذه الصناعة، وكيف يمكن للمستثمرين بناء التعرض في محافظهم.

لماذا الاستثمار في الشحن؟

مرت صناعة النقل البحري العالمية بأوقات صعبة خلال الأزمة المالية 2008-2009. في حين شهدت الصناعة انتعاشا وجيزا من 2010 إلى 2015، فإن مخاوف العرض والطلب قد وضعت ضغطا على أداء أعلى وأسفل.

انخفض مؤشر البلطيق الجاف، وهو مقياس لمعدلات شحن ناقلات السلع مثل الفحم وخام الحديد، أكثر من 90 في المائة من أكثر من 11000 في عام 2008 إلى أقل من 000 1 بحلول عام 2017. وفي الوقت نفسه، فقد عانت الصناعة من فائض المعروض من السفن وارتفاع أسعار وقود الوقود مما أدى إلى الضغط على هوامش الربح. وأدت هذه الاتجاهات وكالات التصنيف الائتماني مثل موديز لإصدار نظرة سلبية على القطاع في عام 2017.

والخبر السار هو أن أحجام الشحن من المتوقع أن تستقر على مدى السنوات القادمة كما يتم حل هذه القضايا. وإذا استمر الاقتصاد العالمي في الانتعاش، فمن المرجح أن تتزايد هذه الأحجام مع ارتفاع الطلب من الأسواق المتقدمة والناشئة على السواء.

يمكن أن يؤدي التوحيد داخل الصناعة أيضا إلى خفض المنافسة السعرية على مر الزمن، مما قد يساعد على تحسين الربحية والقضاء على العديد من هذه المخاوف.

وأخيرا، قد يبدأ المستثمرون قيمة أيضا لإيجاد فرص في الفضاء مع تحسن الأساسيات. وقال المستثمر الملياردير وارن بافيت مرة واحدة، "كنت تدفع ثمنا باهظا جدا في سوق الأسهم لإجماع مبتهج. "وبعبارة أخرى، فإن أفضل الفرص قد تكون الشركات التي تتداول بأسعار منخفضة بدلا من تلك التي تعاني بالفعل من ارتفاع قوي.

كيف تستثمر في الشحن

هناك العديد من الطرق المختلفة للمستثمرين لبناء التعرض لصناعة الشحن في محافظهم، بما في ذلك استخدام كل من الأموال والأسهم الفردية.

الصناديق المتداولة في الأسواق

تعتبر صناديق التداول المتداولة أسهل طريقة للاستثمار في صناعة النقل البحري لأنها توفر تنوعا في أمن واحد.

الأكثر شعبية الشحن إتف هو غوجنهايم الشحن إتف (نيس أركا: سي)، والتي لديها حوالي 115 مليون $ في إجمالي الأصول، اعتبارا من يوليو 2017. مع نسبة حساب 0. 65 في المئة، وصندوق يحمل 27 شركات الشحن المختلفة في شكل أسهم عادية وإيصالات إيداع أمريكية (إيدرس) وإيصالات إيداع عالمية ("غرس") وشراكات محدودة محدودة (ملبس) مع دفع عائد توزيع أرباح جذاب بنسبة 4٪.

الأسهم الفردية

الأسهم المشتركة وإيصالات الإيداع الأمريكية ("أدرس") هي طريقة أخرى رائعة للاستثمار في صناعة النقل البحري العالمية عن طريق اختيار الأسهم الفردية.

الأكثر شعبية الشحن تشمل:

• أب مويلر-مايرسك (أمكبف)
• دريشيبس (دريس)
• ديانا الشحن شركة (دسكس)

يمكن للمستثمرين العثور على قائمة كاملة من الشركات من خلال النظر في حيازات صندوق غوجنهايم للشحن السريع المتضمن في الإيداعات التنظيمية أو نشرة الاكتتاب الخاصة بالصندوق.

اعتبارات هامة

لقد عانت صناعة الشحن خلال السنوات القليلة الماضية، في حين أن العديد من الشركات البارزة قد أفلست. على حد تعبير، الاستثمار في هذه الصناعة ليس لضعاف القلب ومن المهم للمستثمرين أن يبذلوا العناية الواجبة.

هناك ثلاثة عوامل تقود صناعة النقل البحري:

• العرض: هذا هو عدد السفن الموجودة حاليا في السوق، والتي تتأثر بالبنايات الجديدة والسفن المتقاعدين.
• الطلب: هذا هو الطلب على الشحن من قبل المستهلكين في نهاية السوق، التي يقودها معدل النمو الاقتصادي العالمي الشامل.
• التكاليف: هذه هي تكلفة تشغيل السفينة والتكاليف طويلة الأجل، والتي تشمل تكاليف وقود الوقود وتكلفة الدين (على سبيل المثال مدفوعات الفائدة).

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بهذه العوامل الثلاثة عند تحليل الصناعة.

على سبيل المثال، يمكن لمؤشر البلطيق الجاف أن ينتعش (مما يشير إلى زيادة الطلب و / أو نقص العرض)، ولكن الفوائد التي تعود على شركات النقل البحري يمكن تعويضها بزيادة أسعار وقود الوقود.

الخلاصة

صناعة النقل البحري هي شريان الحياة للاقتصاد العالمي. في حين أن القطاع قد كافح على مدى السنوات القليلة الماضية، قد يرغب المستثمرون في النظر في إضافة التعرض في محافظهم مع استمرار انتعاش الاقتصاد العالمي في عام 2017.