كيفية الاستثمار في المملكة العربية السعودية

من المعروف أن المملكة العربية السعودية معروفة لدى المستثمرين بصناعة النفط الهائلة، حيث يشكل ما يقرب من 260 مليار برميل من احتياطيات النفط ما يقرب من خمس إمدادات العالم. في حين أن أكبر لاعب في صناعة النفط قد يكون إلى حد كبير خارج حدود للمستثمرين، فإنها يمكن أن تستفيد من عدد من الصناعات الأخرى داخل الدولة الغنية نسبيا.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة على الاقتصاد السعودي، البورصة الرئيسية، وبعض الخيارات للمستثمرين في الولايات المتحدة لاتخاذ مواقف في شركاتها.

تداول: السوق المالية السعودية

تداول هو بورصة الأوراق المالية الوحيدة في البلاد، وتخضع لإشراف هيئة السوق المالية. مع ما يقرب من 150 شركة مدرجة، التبادل هو مرجح بشدة نحو الخدمات المالية وصناعات الطاقة، ولكن يشمل العديد من القطاعات الأخرى. وإجمالا، يوفر المؤشر للمستثمرين تعريفا مستقرا إلى حد ما لاقتصاد البلد.

المقياس الأساسي لل تداول هو مؤشر تداول لجميع الأسهم (تاسي) الذي يشبه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الولايات المتحدة. ومنذ أن بدأ في عام 1994 في 1، 282. 87، ارتفع المؤشر إلى أكثر من 11000 قبل أن ينخفض ​​إلى مستواه الحالي عند حوالي 7، 103. 52 (مايو 2012). وبينما ترتبط الحركات إلى حد كبير بتقلبات أسعار النفط، من المهم أن نلاحظ أن أرامكو السعودية ليست عنصرا.

أرامكو السعودية والاقتصاد السعودي

أكبر شركة في المملكة العربية السعودية هي شركة النفط السعودية، المعروفة بشكل غير رسمي باسم أرامكو السعودية.

في حين أن الشركة تقدر قيمتها بنحو 781 مليار دولار في عام 2005، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم، انها المملوكة للدولة والتي لا يمكن الوصول إليها للمستثمرين. ومع ذلك، هناك العديد من الشركات المتداولة علنا ​​التي تشكل سوقا مساعدة للإمدادات بترو.

على الرغم من هيمنة صناعة النفط، تحاول الحكومة السعودية بنشاط تنويع اقتصادها وتعزيز النمو من خلال الخصخصة.

يجري بالفعل خصخصة صناعات مثل الكهرباء والاتصالات السلكية واللاسلكية، في حين يجري تصميم "مدن اقتصادية" جديدة لتشجيع التطورات الجديدة خارج صناعة الطاقة.

في مايو من عام 2012، أعلنت البلاد أيضا أنها ستدخل صناعة الطاقة البديلة بطريقة كبيرة جدا. وتأمل الحكومة فى خلق ما يصل الى 15 الف فرصة عمل خلال العقد القادم من خلال التركيز على الطاقة الشمسية من صناعة الألواح الشمسية وزوايا عمليات المزارع الشمسية.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في المملكة العربية السعودية

تمثل المملكة العربية السعودية وجهة استثمارية جذابة جدا عندما تزداد أسعار الطاقة. ولكن بعض المستثمرين يتساءلون عن الاستدامة طويلة الأجل لاقتصاد البلاد نظرا لاعتماده على مورد محدود مثل النفط الخام. وما إذا كان تنويع الحكومة في الصناعات الأخرى ستبقى لا تزال قائمة.

فوائد الاستثمار في المملكة العربية السعودية تشمل:

• رأس المال الكبير لإنفاق - تدير المملكة العربية السعودية بانتظام فوائض حسابية قوية بفضل عائدات النفط الخام الكبيرة التي تمنح الحكومة الأموال اللازمة لإنفاقها على برامج التنمية الاقتصادية لتحفيز والاقتصاد كذلك.
• أحدث عمليات الخصخصة - اتخذت الحكومة السعودية تدابير لخصخصة بعض الصناعات، مثل الكهرباء والاتصالات، من أجل فتح أسواقها لزيادة الاستثمار من الخارج، لا سيما في الأسواق غير الطاقة.

مخاطر الاستثمار في المملكة العربية السعودية تشمل:

• الاعتماد على النفط الخام - تستمد المملكة العربية السعودية الغالبية العظمى من إيراداتها من النفط الخام وغيره من أشكال الطاقة، مما يعني أن أي تراجع في أسعار النفط الخام يمكن أن يكون للنفط آثار سلبية كبيرة على البلد.
• حكومة الملكية - المملكة العربية السعودية لديها نظام ملكية الحكم حيث يجمع الملك بين الوظائف التشريعية والتنفيذية والقضائية. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع درجات الفساد من قبل هيئات مثل منظمة الشفافية الدولية.

الاستثمار في المملكة العربية السعودية

الاستثمار في المملكة العربية السعودية هو الأسهل لإنجازه من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تتداول في البورصات الأمريكية. اعتبارا من أوائل مايو 2012، كانت الخيارات الوحيدة للاستثمار في المملكة العربية السعودية هي صناديق الاستثمار المتداولة في الشرق الأوسط، مثل إتحاد الشرق الأوسط وأفريقيا الشرق الأوسط وأفريقيا إتف (غاف).

ولكن فان إك أعلنت مؤخرا أنها قد تطلق محطتي إتف خالصة للبلد.

صناديق الاستثمار المتداولة في الشرق الأوسط تشمل:

• صندوق سبدر S & P الشرق الأوسط وأفريقيا إتف <
• صندوق إيساريس مسي صندوق رأس المال الإسرائيلي
• صندوق توزيع أرباح ويسدومتري الشرق الأوسط < (999)> صناديق المتداولين السعوديين المتداولين
• متجهات السوق السعودية إتف