تعرف على تكلفة الفرص والاستثمارات

في عالم الاستثمار، "تكلفة الفرصة البديلة" هي تكلفة اختيار استثمار واحد على حساب آخر كان يمكن أن يكون أكثر ربحية. تكاليف الفرص غير مرئية في ميزانيتك الشخصية، ولكنها تعتبر حقا حقيقة عند اتخاذ القرارات الاستثمارية.

أولا، لننظر في مثال. في بداية العام، تتلقى مكافأة وتقرر استثماره. بعد البحث في الخيارات، عليك أن تقرر الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع.

ارتفاع العائد له سنة لائقة، والعائد 8٪، ولكن الولايات المتحدة S. الخزائن لديها أفضل سنة، والعودة 20٪. أن 12٪ الفرق سيكون تكلفة الفرصة.

في الحياة الحقيقية، وتكلفة الفرصة البديلة هو مفهوم صعب لتثبيت. بما أن هناك حرفيا الآلاف من الخيارات الاستثمارية يمكنك أن تجعل، سيكون هناك دائما شيء يمكن أن يكون قد استثمرت في ذلك من شأنه أن يوفر عائد أعلى من الاستثمار الذي اخترته. وأفضل مسار، إذن، هو التركيز على إيجاد استثمارات تناسب أهدافك على المدى الطويل بدلا من محاولة تقليل تكاليف الفرص إلى أدنى حد ممكن.

بعد أن قلت هذا، هناك بعض التطبيقات في العالم الحقيقي من مفهوم التكلفة البديلة التي يمكن للمستثمرين وضع للعمل.

• تأكد من أنك لا تكون متحفظا جدا. في حين أن هناك حاجة إلى اتباع نهج محافظ في العديد من الحالات، وخاصة في حالة المستثمرين المتقاعدين أو أولئك الذين سوف تحتاج إلى استخدام أموالهم الاستثمارية لغرض معين في فترة قصيرة من الزمن (على سبيل المثال، الحاجة لدفع ثمن الكلية في السنة )، يمكن للمستثمرين الأصغر سنا تحمل المزيد من المخاطر مقابل عوائد أفضل على المدى الطويل. ونتيجة لذلك، فإن الأخذ بنهج متحفظ جدا في وقت مبكر - على سبيل المثال، البالغ من العمر 30 عاما والذي يستثمر معظم مدخراته في السندات - يمثل تكلفة فرصة كبيرة على المدى الطويل.

• نضع في اعتبارنا أن تكلفة الفرصة هي وظيفة من الزمن. فالاستمرار في الاستثمار المتدني لأشهر أو حتى سنوات قد يؤدي إلى تكاليف أعلى بكثير من الفرص، كما يمكن أن يكون قرار تأمين عائد منخفض على مدى فترة طويلة من الزمن.
• ينبغي النظر إلى تكلفة الاستثمار في الاستثمار من خلال عدسة الوضع المالي الشخصي. هل سيكون من الأفضل تسديد الديون؟ إذا كان المستثمر يحقق عائد 6٪ على الاستثمار ولكن يدفع 18٪ سنويا في الفائدة على بطاقة الائتمان، وهذا الشخص هو في الواقع، وفقدان المال، وليس كسبه.
• وأخيرا، يمكن أن تحدث تكلفة الفرصة عندما تستثمر بالكامل يبقيك من المفقودين فرصة للاستفادة من انكماش كبير في السوق. ففي آب / أغسطس - أيلول / سبتمبر 2011، على سبيل المثال، خسر سوق السندات ذات العائد المرتفع 12 في المائة من قيمته. في الشهر التالي، انتعشت الغلة المرتفعة بعائد أكثر من 10٪، واحدة من أفضل عائداتها الشهرية في كل العصور.وكان للمستثمر الذي لم يكن لديه نقد للعمل في هذا الانكماش فرصة فرصة مجدية.

الخط السفلي

لا ينبغي أن تكون تكلفة الفرصة في المقام الأول من الاعتبارات الأولية، لأنها قد تقودك إلى تحمل مخاطر أكبر مما يجب عليك في محاولة للحصول على أعلى عائد ممكن. وفي الوقت نفسه، من الجيد الحفاظ على هذا المفهوم لكي نضع في اعتبارنا من أجل إبقاء تكاليف الفرصة البديلة بحد أدنى معقول.