نظرية المحفظة الحديثة التعريف: ما هو مبت؟

حتى إذا وجدت أنك لا توافق على فكرة نظرية المحفظة الحديثة، فإن تعلم أساسيات مبت يمكن أن يساعدك على أن تصبح مستثمرا أفضل.

نظرية محفظة حديثة: مبت تعريف

نظرية الحافظة الحديثة (مبت) هو نموذج الاستثمار حيث يحاول المستثمر اتخاذ الحد الأدنى من مخاطر السوق للحصول على عوائد على مستوى الحد الأقصى لمحفظة معينة من الاستثمارات. ومع ذلك، على الرغم من أن تستخدم على نطاق واسع في الصناعة المالية، وهناك انتقادات الأخيرة والاختلافات من نمط للنظر قبل تطبيق مبت إلى محفظة الاستثمار الخاصة بك والاستراتيجية.

- 1>>

استراتيجيات الاستثمار ومثال على مبت

في صميم فلسفة الاستثمار، كل مستثمر يرغب في تحقيق أعلى عوائد ممكنة على المدى الطويل ممكن دون اتخاذ مستويات متطرفة من مخاطر السوق على المدى القصير. ولكن كيف يمكن القيام بذلك؟ الجواب القصير هو التنويع. وفقا ل مبت، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بنوع معين من الأصول أو الصناديق المشتركة أو الأوراق المالية التي تكون عالية المخاطر بشكل فردي ولكن عند دمجها مع العديد من أنواع الأصول الأخرى أو الاستثمارات، يمكن موازنة الحافظة بأكملها بطريقة تجعل مخاطرها أي أقل من بعض الأصول أو الاستثمارات الأساسية.

على سبيل المثال، كفئة أصول، تكون الأسهم عادة أعلى في مخاطر السوق من السندات. ومع ذلك، فإن محفظة تتكون من الأسهم و السندات قد تحقق عائد معقول لمستوى أقل نسبيا من المخاطر. أما على مستوى الاستثمار، فإن الأسهم الأجنبية (التي تعرف أيضا بالمخزونات الدولية) والأسهم الصغيرة تكون أعلى عموما من المخاطرة من الأسهم الكبيرة، ولكن يمكن أن تجمع الثلاثة معا لعوائد أعلى من المتوسط ​​لمتوسط ​​المخاطر، مقارنة بمؤشر قياسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، على مدى فترات طويلة من الزمن.

- <>>

مثال نموذجي قد يكون هذا المحفظة المعتدلة من صناديق الاستثمار المشترك:

40٪ الأسهم الكبيرة (فهرس)
10٪ الأسهم الصغيرة
15٪
30٪ السندات المتوسطة الأجل
05٪ النقد / سوق المال

يستخدم العديد من المستثمرين والمستثمرين الاستثماريين نوعا من أسلوب الاستثمار الدقيق الذي يطلق عليه اسم تكتيكي أسيت ألوكاتيون، والذي يطبق عناصر نظرية الحافظة الحديثة.

مع تخصيص الأصول التكتيكية، يمكن للمستثمر استخدام فئات الأصول الثلاث الأساسية (الأسهم والسندات والنقد) والتوازن بنشاط وضبط الأوزان (النسب المئوية) للمحفظة بهدف تعظيم العائد المحفظة وتقليل المخاطر مقارنة مع المؤشر، مثل مؤشر.

الانتقاد من مبت

بعض النقاد من مبت تشمل المستثمرين الذين يفضلون التحليل الفني والاعتماد على الاتجاهات وعلم النفس بدلا من بسيطة شراء وشراء طبيعة مبت. ويمكن القول دائما بأن فهم السلوك وتقلب األسعار في األسواق، وبالتالي القدرة على اتخاذ قرارات استثمارية في الوقت المناسب، يمكن أن يخدم المستثمر بشكل أفضل من اتباع نهج متوازن لتوزيع األصول.ومع ذلك، يفشل العديد من المستثمرين في توقيت السوق، ومعظمهم ليس لديهم الوقت، والمعرفة، أو التصرف النفسي لتكون ناجحة في ذلك. ولذلك يمكن لمعظم المستثمرين الاستفادة من متابعة مبت، أو على الأقل دمج أفكارها الرئيسية في نهج تكتيكي لتخصيص الأصول.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.