حصة أنواع الفصول - صناديق الاستثمار

خيارات! كم عدد حصص صناديق الاستثمار المشترك موجودة في عالم الاستثمار؟ أيضا، أي واحد هو الأفضل بالنسبة لك؟ هناك عدة أنواع مختلفة من حصص صناديق الاستثمار المشترك، ولكل منها مزاياها وعيوبها، ومعظمها يركز على النفقات. للمقارنة المباشرة من الطبقات حصة، قد ترغب في النظر في هذه المادة، أي حصة صندوق الاستثمار المشترك فئة الأفضل؟ ومع ذلك، جئت إلى أفضل مكان للبدء في التعلم عن أساسيات أنواع الطبقة حصة.

- 1>>

فئة أسهم الأسهم

فئة A أسهم صناديق الاستثمار المشتركة لديها عموما رسوم المبيعات الأمامية (المعروف أيضا باسم "الحمل"). الحمل، الذي هو رسم لدفع خدمات مستشار الاستثمار أو غيرها من المهنيين الماليين، في كثير من الأحيان 5. 00 ويمكن أن تكون أعلى. يتم تحميل الحمولة عند شراء الأسهم. على سبيل المثال، إذا اشتريت $ 10، 000 من أسهم صندوق الاستثمار الفئة ألف، و "تحميل" هو 5.00٪، ثم تدفع 500 دولار كعمولة وسيكون لديك ما مجموعه 9 $، 500 استثمرت في الصندوق.

الأسهم هي الأفضل للمستثمرين الذين يخططون لاستثمار مبالغ أكبر من الدولار وسوف يشترون الأسهم بشكل غير منتظم. إذا كان مبلغ الشراء مرتفعا بما فيه الكفاية، فقد تكون مؤهلا للحصول على "تخفيضات نقطة التوقف". تأكد من الاستفسار عن هذه الخصومات على الحمل إذا كنت تخطط لشراء أسهم إضافية من الصندوق (أو صناديق الاستثمار المشترك في نفس أسرة الصندوق).

صناديق أسهم الفئة ب

على عكس أسهم A، صندوق الاستثمار المشترك تعتبر أسهم الفئة "ب" فئة حصة من صناديق الاستثمار المشتركة التي لا تحمل رسوم المبيعات الأمامية، ولكنها بدلا من ذلك تتقاضى رسوم مبيعات مؤجلة محتملة (كدسك) أو " تحميل الخلفية ". وتميل أسهم الفئة "ب" أيضا إلى الحصول على رسوم 12b-1 أعلى من غيرها من فئات حصص الصناديق المشتركة.

على سبيل المثال، إذا قام المستثمر بشراء أسهم من الفئة "ب" من الفئة "ب"، فلن يتم تحميله على حمولة أمامية، بل سيحمل بدلا من ذلك حمولة في النهاية إذا قام المستثمر ببيع الأسهم قبل ذكر مثل 7 سنوات، وقد يتم تحصيل رسوم تصل إلى 6٪ لاسترداد أسهمهم.

يمكن لأسهم الفئة ب أن تتبادل في نهاية المطاف إلى أسهم الفئة (أ) بعد سبع أو ثماني سنوات.

لذلك قد يكون من الأفضل للمستثمرين الذين ليس لديهم ما يكفي للاستثمار للتأهل للحصول على مستوى كسر على السهم، ولكن تنوي عقد أسهم B لعدة سنوات أو أكثر.

حصص من الفئة C

فئة C حصة الصناديق الاستثمارية تحسب "حمولة مستوى" سنويا، والتي عادة ما تكون 1.00٪، وهذا المصروف لن يذهب ابدا، مما يجعل C حصة صناديق الاستثمار أغلى للمستثمرين الذين هم الاستثمار لفترات طويلة من الزمن. قد تكون هناك رسوم 12b-1 أيضا. في رأي متواضع من دليل الصناديق المشتركة، والأموال حصة C هي الأكثر فائدة للسماسرة ومستشاري الاستثمار، وليس المستثمر الفردي، بسبب ارتفاع النفقات الجارية النسبية. إذا كان المستشار الخاص بك يوصي C سهم، نسألهم لماذا لا يوصي أسهم A أو سهم B، وكلاهما أفضل لآفاق الوقت الاستثمار لأكثر من بضع سنوات.

في الاستخدام العام أسهم C لفترة قصيرة (أقل من 3 سنوات) واستخدام الأسهم على المدى الطويل (أكثر من 8 سنوات)، وخاصة إذا كان يمكنك الحصول على استراحة على الجبهة لتحميل لجعل كبير شراء. ويمكن لأسهم الفئة ب أن تتبادل في نهاية المطاف إلى أسهم الفئة "أ" بعد سبع أو ثماني سنوات.

صناديق الأسهم من الفئة "د"

غالبا ما تكون الصناديق الاستثمارية من الفئة "د" مماثلة للأموال غير المحملة من حيث أنها فئة من أسهم الصناديق المشتركة التي تم إنشاؤها كبديل للحصة التقليدية، وهي صناديق إما حمولة أمامية أو حمولة خلفية أو حمولة مستوية، على التوالي.

واحدة من أكثر الأسهم التي تمسكها على نطاق واسع D هي صناديق الاستثمار المشترك بيمكو ريال ريتورن D. بالمقارنة مع بيمكو ريال ريتورن A، بيمكو ريتورن ريتورن B و بيمكو ريتورن ريتورن C، فئة حصة D هي الوحيدة التي لا تحمل لها ولها وهو أدنى نسبة صافي حساب.

صناديق الأسهم من الفئة أدف

يتم تقديم الصناديق الاستثمارية من فئة "أدف شير" فقط من خلال مستشار استثماري، وبالتالي الاختصار "أدف". وعادة ما تكون هذه الأموال غير محملة (أو ما يسمى "تحميل التنازل") ولكن يمكن أن يكون 12b-1 رسوم تصل إلى 0. 50٪. إذا كنت تعمل مع مستشار استثماري أو غيره من المحترفين الماليين، فإن أسهم أدف يمكن أن تكون أفضل خيار لأن النفقات غالبا ما تكون أقل.

صناديق حصص كلاس إنست

تتوفر صناديق الاستثمار (الفئة الأولى، الفئة X، الفئة Y أو الفئة Y) بشكل عام فقط للمستثمرين من المؤسسات مع الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار البالغ 25000 دولار أو أكثر.

في بعض الحالات التي يمكن فيها للمستثمرين جمع المال معا، مثل خطط 401 (ك)، يمكن تلبية نقاط التوقف لاستخدام أموال فئة الأسهم المؤسسية، والتي عادة ما تكون نسب النفقات أقل من فئات الأسهم الأخرى.

الأموال المحتجزة على تحميل

الأموال التي تم التنازل عنها هي بدائل فئة الأسهم المشتركة للأموال المحملة، مثل صناديق فئة الأسهم. وكما يوحي اسمها، يتم التنازل عن الحمل صندوق الاستثمار المشترك (لا تهمة). وعادة ما تقدم هذه الأموال في خطط 401 (ك) حيث الأموال المحملة ليست خيارا. يتم تحديد الصناديق الاستثمارية المتنازل عنها من قبل "لو" في نهاية اسم الصندوق وفي نهاية رمز السهم.

على سبيل المثال، صندوق نمو الأموال الأمريكية A (أغثكس)، الذي هو صندوق الأسهم، لديه خيار التنازل عن الحمل، صندوق النمو الأموال الأمريكية من أمريكا لو (أغثكس. لو).

صناديق الأسهم من الفئة R

R لا تملك الصناديق المشتركة حمولة (أي الحمل الأمامي أو الحمل الخلفي أو تحميل المستوى)، ولكن رسومها 12b-1 تتراوح عادة بين 0. 25٪ إلى 0. 50٪.

إذا كان 401 (k) الخاص بك فقط يوفر الأموال فئة حصة R، قد تكون النفقات الخاصة بك أعلى مما لو كانت الخيارات الاستثمارية تشمل عدم تحميل (أو تحميل التنازل) نسخة من نفس الصندوق.

عائلة صندوق الأسهم المشتركة R ينظر في 401 (ك) الخطط هي صناديق أمريكية. على سبيل المثال قد تكون قد رأيت صندوق نمو الأموال الأمريكية من أمريكا أو صناديق أمريكية المستثمرون الأساسيون أو الأموال الأمريكية الصغيرة كاب العالم في أي R1، R2، R3 أو R4 حصة الطبقات.

من الحكمة أن تستفيد من أي مساهمات مطابقة قد يقوم بها صاحب العمل عند المساهمة في 401 (k) الخاص بك. ومع ذلك، تأكد من إيلاء الاهتمام لنسبة حساب، وخاصة إذا لم يكن هناك مباراة صاحب العمل.لذلك، يمكنك اختيار فتح حسابك الخاص والعثور على صندوق عدم التحميل.

هل أنت نفسك مقابل مستشار

إذا كنت لا تستخدم مستشار الاستثمار، ليست هناك حاجة للاستثمار في فئة حصة معينة. على سبيل المثال، عدم تحميل الأموال ليس من الناحية الفنية "فئة حصة".

سواء كنت تفعل ذلك بنفسك أو اختيار خبير للحصول على المشورة المالية، وكنت اختيار مستشار. بدء عملية اتخاذ القرار من تعيين مستشار عن طريق طرح بعض الأسئلة العاكسة: إذا كان أحد الأصدقاء بحاجة إلى مستشار، هل أنصح لك؟ هل تريد توظيفك كمستشار أو هل تحتاج إلى توظيف شخص آخر؟ ما هي قيمة وقتك بالمقارنة مع التكلفة النقدية لاستخدام مستشار؟ هل تستمتع بعملية البحث الاستثماري والتخطيط المالي أم أنك تخاف من القيام بذلك لدرجة إهمال اموالك؟

مهارة ومعرفة المسألة أقل من الحكم الجيد. بعض المستشارين الاستثماريين والمخططين الماليين هم أيضا عرضة للعواطف الضارة والحكم السيئ كمتوسط ​​يفعل ذلك يورسلفر الخاص بك. ومع ذلك، فإن مستشار جيد ننظر في أموالك منطقيا وتساعد على وضع خريطة طريق موضوعية لمتابعة حتى تتمكن من الوصول إلى أهدافك المالية في المستقبل في حين يعيش حياتك الحالية بشكل أكمل. كم قد يكون هذا يستحق لك؟ ربما حتى المهارات المكتسبة الخاصة بك والمعرفة من المسائل المالية أكبر من ذلك من العديد من المستشارين الماليين ولكن كم نوعية الحياة عامل في قراركم؟

مرة أخرى، سواء كنت تفعل ذلك بنفسك أو كنت تستخدم خبير، كنت اختيار مستشار. السؤال يتلخص في هذا: هل أريد أن أستخدم نفسي أو هل أريد توظيف شخص آخر؟ إذا كنت تعين شخصا آخر، فأنت تريد أن تجد شخصا يعمل تحت هيكل يعزز تلك الفضائل العظيمة (التواضع والصدق والبساطة والاعتدال والخصوبة) التي ذكرناها سابقا. هذا يلغي معظم المستشارين الذين تدفع فقط من قبل اللجان و / أو أولئك الذين يتم تحفيزهم من المنتجات التي تبيعها. وبعبارة أخرى، أنت لا تحتاج إلى بائع - تحتاج إلى مستشار غير منحازة التي يتم دفعها من قبل أي شخص آخر ولكن لك.

النظر في عدم تحميل الأموال واختيار من بين أفضل

العثور على "أفضل" من أي شيء هو حقا ممارسة ذاتية؛ ما يعمل لشخص واحد قد لا تكون مثالية لآخر. ومع ذلك، عندما يتعلق األمر بالصناديق االستثمارية، هناك بعض شركات صناديق األموال التي ال توفر أفضل تجربة عامة للمستثمر الفردي.

لا توجد أسرة واحدة تناسب جميع الأسهم أو صناديق الاستثمار. ولذلك لا توجد طريقة واحدة للتوصل إلى إيجاد أفضل محطة واحدة للاستثمار. ولكن يمكنك بالتأكيد تضييق الخيارات من خلال النظر في ما يهم أكثر للمستثمر الحكيم - مجموعة واسعة من الخيارات، ونسب حساب منخفضة، والفلسفات الاستثمار السليمة والإدارة من ذوي الخبرة على سبيل المثال لا الحصر علامات جيدة القيمة.

أربعة من أفضل الأسر صندوق عدم التحميل وتشمل فانغوارد الاستثمارات، فديليتي الاستثمارات، T. روي السعر، و بيمكو.

ملاحظة: لدى بيمكو أفضل اختيار شامل لصناديق السندات المدارة بنشاط. أيضا، ليس كل من الأموال فيديليتي لا تحميل.لديهم أيضا أسهم المستشار والأموال المحملة.

كيفية البحث والبحث عن أفضل الصناديق

بغض النظر عن فئة المشاركة (أو فئة غير مشاركة) التي تختارها، من الحكمة إجراء البحث الخاص بك، بدلا من تركه لأي شخص آخر، بما في ذلك موثوق به مستشار.

يمكن إجراء بحوث صناديق الاستثمار المشتركة بسهولة باستخدام أداة بحثية جيدة عبر الإنترنت. سواء كنت مبتدئا أو الموالية، وإذا كنت تبحث لشراء أفضل عدم تحميل صناديق الاستثمار، ومراجعة صندوق موجود، مقارنة وشاشة صناديق مختلفة أو كنت مجرد محاولة لمعرفة شيء جديد، ومواقع البحوث صندوق الاستثمار المشترك، مثل مورنينغستار، يمكن أن تكون مفيدة وسهلة الاستخدام. البحث "الشاشات" على أدواتهم على الانترنت تسمح للمستثمر لتضييق نطاق البحث عن عدم التحميل والأموال التنازل عن تحميل. معظم المواقع على شبكة الإنترنت صناديق الاستثمار المتبادل تتطلب منك التسجيل للحصول على "الحرة" أو "قسط" الوصول.

تعرف نسب النفقات المتوسطة لصناديق الاستثمار المشتركة

الآن، أنت تدرك تماما أن الحفاظ على النفقات والرسوم المنخفضة هو عنصر أساسي في إيجاد صناديق استثمار ذات جودة عالية. قبل إجراء البحوث الخاصة بك، تحتاج إلى أن يكون فكرة جيدة عن ما يمكن توقعه مع نفقات صناديق الاستثمار المشترك. هناك الكثير من صناديق الاستثمار الجيدة مع نسب حساب أقل من المتوسط ​​للاختيار من بينها في الكون. لذلك لا تسوية مكلفة عندما يمكن أن يكون غير مكلفة وذات جودة عالية! وفيما يلي توزيع ومقارنة متوسط ​​نسب المصروفات ألنواع الصناديق األساسية:

صناديق األسهم الكبيرة: 1. 25٪
صناديق األسهم المتوسطة: 1. 35٪
صناديق األسهم الصغيرة: 1.٪ 40
صناديق الأسهم الأجنبية: 1. 50٪
مؤشر S & P 500 الصناديق: 0. 15٪
صناديق السندات: 0. 90٪

عند الاستثمار بنفسك أو وسيط الخصم) أبدا شراء صندوق الاستثمار المشترك مع نسب حساب أعلى من هذه! لاحظ أن متوسط ​​النفقات يتغير حسب فئة الصندوق. والسبب الأساسي في ذلك هو أن تكاليف البحث في إدارة الحافظة أعلى بالنسبة لبعض المجالات المتخصصة، مثل الأسهم الصغيرة والأسهم الأجنبية، حيث لا تتوفر المعلومات بسهولة بالمقارنة مع الشركات المحلية الكبيرة. كما تدار الأموال مؤشر بشكل سلبي. لذلك يمكن أن تبقى التكاليف منخفضة للغاية.

ملاحظة: هذه المتوسطات هي ما أسميه "تقريب وثيق"، وأخذت مباشرة من بلدي مورنينغستار صناديق الصناديق البرمجيات. يمكنك أيضا العثور على أرقام مماثلة على معظم مواقع البحوث صناديق الاستثمار المشترك.

فكر في صناديق المؤشرات مقابل الأموال المدارة بشكل نشط

لماذا تتفوق صناديق المؤشرات على الأموال المدارة بنشاط؟ على مدى فترات طويلة من الزمن، صناديق مؤشر عوائد أعلى من نظرائهم تدار بنشاط لعدة أسباب بسيطة.

تهدف صناديق المؤشرات، مثل أفضل صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلى مطابقة الحيازات (أسهم الشركة) وأداء مؤشر سوق الأسهم، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ولذلك لا حاجة إلى البحث والتحليل المكثفين مطلوب أن تسعى بنشاط الأسهم التي قد تكون أفضل من غيرها خلال فترة زمنية معينة هذا الطابع السلبي يسمح أقل المخاطر وانخفاض النفقات.

كما أن مديري الصناديق النشطين هم من البشر، مما يعني أنهم عرضة للعاطفة الإنسانية، مثل الجشع والرضا والرضا.وبحكم طبيعتها، فإن وظيفتها هي التغلب على السوق، مما يعني أنها غالبا ما تحتاج إلى مخاطر إضافية في السوق للحصول على العوائد اللازمة للحصول على تلك العائدات. ولذلك، فإن الفهرسة تزيل نوعا من المخاطر التي قد نطلق عليها اسم "خطر المدير". ليس هناك خطر حقيقي من الخطأ البشري مع مدير صندوق مؤشر، على الأقل من حيث اختيار الأسهم. حتى مدير الصندوق النشط الذي يكون قادرا على تجنب زخرفة مشاعرهم الإنسانية الخاصة لا يمكن أن يفلت من الطبيعة غير المنطقية التي لا يمكن التنبؤ بها في كثير من الأحيان من القطيع.

أفضل من جميع التكاليف، معبرا عنها كنسبة مصروفات، من إدارة صندوق مؤشر منخفض للغاية مقارنة بتلك الأموال التي تشارك بنشاط في تفوق المتوسطات. وبعبارة أخرى، لأن مدراء صناديق المؤشرات لا يحاولون "التغلب على السوق"، فإنهم يمكن أن يوفروا لك (المستثمر) المزيد من المال عن طريق إبقاء تكاليف الإدارة منخفضة والحفاظ على وفورات التكلفة المستثمرة في الصندوق.

العديد من صناديق المؤشرات لديها نسب حساب أقل من 0. 20٪، في حين أن متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك المدارة بشكل فعال يمكن أن يكون مصاريف حوالي 1.50٪ أو أعلى. وهذا يعني، أنه في المتوسط، يمكن أن يبدأ المستثمر صندوق المؤشر كل عام مع بداية 1.30٪ على الأموال المدارة بنشاط. وقد لا يبدو هذا الأمر ميزة كبيرة، بل إن زيادة بنسبة 1.00٪ على أساس سنوي تجعل من الصعب بشكل متزايد على مديري الصناديق النشطة تجاوز صناديق المؤشرات على مدى فترات طويلة من الزمن. حتى أفضل مديري الصناديق في العالم لا يمكن أن تغلب باستمرار على S & P 500 لأكثر من 5 سنوات و 10 سنوات من الفوز مقابل مؤشرات السوق الرئيسية هو لم يسمع به تقريبا في العالم المستثمر.

النظر في نهج محفظة كسول للاستثمار

كمذكرة أخيرة، هناك العديد من أنواع فئات الأسهم الأخرى، مثل K سهم، سهم J، M سهم، أسهم S و T سهم غير المذكورة هنا. وينبغي أن يكون الاستثمار بسيطا وغير معوق للأولويات في الحياة مثل الصحة والأسرة والسعي لتحقيق السعادة. لذلك استخدم مستشار جدير بالثقة أو الاستثمار في محفظة بسيطة من الأموال منخفضة التكلفة، وعدم التحميل مؤشر.

يمكنك الاستفادة من محفظة كسول، وهو عبارة عن مجموعة من الاستثمارات التي تتطلب القليل جدا من الصيانة. وهي تعتبر استراتيجية استثمار سلبية، مما يجعل المحافظ كسول الأنسب للمستثمرين على المدى الطويل مع آفاق زمنية أكثر من 10 عاما. ویمکن اعتبار المحافظ الکسولة جانبا من إستراتیجیات شراء واستمرار الاستثمار، والتي تعمل بشکل جید بالنسبة لمعظم المستثمرین لأنھا تقلل من فرص اتخاذ قرارات ضعیفة بناء علی مشاعر الھزیمة الذاتیة مثل الخوف والجشع والرضا عن النفس، تقلبات السوق على المدى القصير. يمكن لأفضل المحافظ الكسولة تحقيق عوائد أعلى من المتوسط ​​مع أخذ مخاطر أقل من المتوسط ​​بسبب بعض السمات الرئيسية لهذه البساطة، "وضعها ونسيانها" الاستراتيجية.