عدم تحميل الأموال مقابل أموال التحميل: راجع الاختلافات وأفضل ما يمكن

صدقوا أو لا تصدقوا، هناك حجج جيدة على كل من جانبي أموال عدم التحميل مقابل نقود أموال التحميل. واحد أو نوع آخر قد يكون أفضل بالنسبة لك، ولكن قبل بناء محفظة من صناديق الاستثمار المشترك تحتاج إلى معرفة أساسيات الأحمال وغيرها من رسوم صناديق الاستثمار المشترك وفهم الأغراض والاختلافات بين فئات حصة مختلفة من صناديق الاستثمار المشترك. سوف تكون قادرا على تحديد أي نوع هو الأفضل بالنسبة لك.

ما هو "صندوق الاستثمار المشترك"؟

حمولة الصناديق المشتركة هي رسوم مشحونة لشراء أو بيع صندوق استثمار مشترك. وتسمى الأحمال المحملة على شراء أسهم الصندوق الأحمال الأمامية والأحمال المفروضة على بيع صندوق الاستثمار المشترك تسمى الأحمال الخلفية أو رسوم المبيعات المؤجلة المحتملة (كدسك). وعادة ما يشار إلى الأموال التي تحمل الأحمال باسم "أموال التحميل" والأموال التي لا تحمل الأحمال تسمى "الأموال بدون تحميل".

سوف تفعل ذلك بنفسك أو استخدام مستشار؟

السؤال الأول الذي يجب طرحه في نقاش صندوق التحميل مقابل التحميل هو ما إذا كنت ترغب في استثمار نفسك أو استخدام مستشار. وبما أن الحمل يذهب لدفع ثمن المشورة و / أو خدمة في إجراء معاملات صناديق الاستثمار المشترك، يجب عليك أولا أن تقرر ما إذا كنت تريد أن تفعل كل من البحث والتداول نفسك أو إذا كنت ترغب في مستشار أو وسيط للقيام بذلك نيابة عنك. مهارة ومعرفة المسألة أقل من الحكم الجيد في عالم الاستثمار. ما يعنيه هذا هو أن مستشارا على درجة عالية من المعرفة يمكن أن يجعل محفظة تحطيم القرارات إذا كانت متأثرة أو بدافع من الجشع أو الخوف.

--3>>

معظم المستشارين والسماسرة الاستثمار هم فقط عرضة لهذا النوع من العواطف وسوء الحكم التي يمكن أن تسبب عوائد أقل على المدى الطويل كمتوسط ​​تفعل ذلك يورسلفر الخاص بك. ومع ذلك، فإن مستشار جيد ننظر في أموالك منطقيا وتساعد على وضع خريطة طريق موضوعية لمتابعة حتى تتمكن من الوصول إلى أهدافك المالية في المستقبل في حين يعيش حياتك الحالية بشكل كامل.

كم قد يكون هذا يستحق لك؟

أسباب شراء صندوق تحميل

لماذا تشتري a لواد فوند؟ في البداية، قد تعتقد أن عدم تحميل الأموال هي أفضل وسيلة للذهاب للمستثمرين ولكن هذا ليس هو الحال دائما. سبب شراء الأموال المحملة هو نفس الأسباب الأحمال موجودة في المقام الأول - لدفع المستشار أو وسيط الذي فعلت بحوث الصندوق، وقدم التوصية، باعت لك الصندوق، ومن ثم وضعت التجارة للشراء. ومع ذلك، ليس هناك سبب وجيه لدفع أي شخص ما لم يكن هناك شيء من القيمة المتبادلة، عدا الصندوق المشترك نفسه.

بعض المستشارين والسماسرة يحصلون على رواتبهم من خلال العمولات ويهدف هذا المصدر للدفع إلى تقديم المشورة للعميل المستثمر أو العميل. على الرغم من أنه من الممكن لشراء أموال الحمل دون علاقة العملاء وسيط رسمي، وليس هناك سبب وجيه لذلك.

خلاصة القول: بشكل عام، لا ينبغي لأي مستثمر يقوم ببحوثه الخاصة، واتخاذ قراراته الاستثمارية الخاصة به، وإجراء عمليات الشراء الخاصة به أو بيع أسهم صناديق الاستثمار المشترك شراء أموال التحميل .

لماذا شراء صندوق عدم التحميل؟

لماذا تشتري صندوق عدم التحميل؟ كنت تعرف بالفعل أنه يجب عليك عموما شراء الأموال عدم التحميل إذا كنت لا تستخدم مستشار. ولكن ما هي الأسباب الأخرى لشراء عدم تحميل الصناديق الاستثمارية؟

ولعل السبب الأفضل هو زيادة العائدات من خلال تقليل النفقات.

في معظم الحالات، يكون معدل عدم تحميل الأموال أقل من معدل النفقات من الأموال المحملة وانخفاض النفقات عموما تترجم إلى عوائد أعلى. وذلك لأن نفقات إدارة محفظة صناديق الاستثمار المشترك تأتي مباشرة من إجمالي عائدات الصندوق.

على سبيل المثال، إذا كان الصندوق المشترك لديه عائد إجمالي قدره 10.00٪ قبل الرسوم والمصاريف ومجموع نسبة المصروفات للصندوق 1.00٪، والعائد الفعلي للمستثمر هو 9.00٪. الآن تخيل أنك اشترت صندوق الأسهم المتوسطة المتوسطة، والتي قد تكون نسبة النفقات 1. 25٪. يمكن للمستثمر بسهولة العثور على صندوق عدم التحميل مع نسبة حساب 0. 75٪ أو أقل. هذا هو في الأساس ميزة 0. 50٪ العائد لكل سنة على صندوق الحمولة. ومع مرور الوقت، يمكن أن يعني هذا الفرق بين آلاف الدولارات من المدخرات والفائدة المركبة للمستثمر باستخدام صندوق عدم التحميل.

12b-1 الرسوم في صناديق عدم التحميل المتبادل؟

رسم 12b-1 هو رسم يتم تحصيله من قبل صناديق الاستثمار المشتركة التي تستخدم عادة لدفع تكاليف التسويق والتوزيع والخدمات، وتدفع للوسيط. تسمح هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) بتحصيل رسوم تصل إلى 1.00٪ سنويا كرسم 12b-1.

لا يوجد أي صندوق حقيقي غير مشحون لا يتقاضى رسم 12b-1 في حين أن فئات الأسهم الأكثر شيوعا للصناديق الاستثمارية التي تحمل هذه الرسوم تشمل الفئة (ب) مستوى تحميل "الأموال).

ومع ذلك، هناك أوقات عندما لا يدفع أي صندوق حمولة من أي نوع ولكن لا يزال يتقاضى رسوم 12b-1. وتشمل فئات الحصص هذه الأموال المحتجزة عن الحمولة والأشهم من الفئة "ر".

ما هو أفضل، لا تحميل أو تحميل التنازل؟

هل يتعين عليك استخدام أموال بدون حمولة أو أموال تم التنازل عنها؟ هذا هو قليلا من التفاح والبرتقال المقارنة. ومع ذلك، فإن الأموال التي لا تحمل عادة ما تكون أقل من متوسط ​​نسب المصروفات من الأموال التي تم التنازل عنها. وغالبا ما يترجم انخفاض النفقات إلى عائدات أعلى للمستثمر، خاصة على المدى الطويل. ولذلك فإن الأحمال لا تكون أفضل عموما من الأموال المحتجزة، على الأقل من حيث انخفاض النفقات، مما يمكن أن يؤدي إلى عوائد أعلى.

صندوق حقيقي لا يحمل أي رسوم لا يحمل أي تحميل، وليس لديه أي رسوم، مثل 12b-1 الرسوم، التي قد تبدو مخفية للمستثمر. ومع ذلك، غالبا ما تفرض رسوم التنازل عن الرسوم رسوم 12b-1. بهذه الطريقة مستشار أو وسيط الذي يحصل على دفع من قبل لجنة لا يزال كسب المال دون الحصول على دفع الحمل. كيف يفعلون ذلك؟ أنها تزيل (التنازل) الحمل ولكن الحفاظ على رسوم 12b-1. لذلك الأموال التي تم التنازل عنها قد تبدو وكأنك تحصل على صفقة جيدة ولكن عليك أن تفعل البحوث الخاصة بك وتأكد من أنك لا تشتري صندوقا مع رسوم 12b-1 عالية.

يتم تحديد الصناديق الاستثمارية التي تم تحميلها من قبل "لو" في نهاية اسم الصندوق. وعلى النقيض من ذلك، لا تحتوي الأموال غير المحملة على أي حرف أو أحرف مثل A أو B أو C أو D أو R أو لو في نهاية اسم الصندوق الذي يشير إلى فئة حصة.

تعرف على معلومات عن صندوق الاستثمار المشترك أنواع الفصول

ما نوع حصة الفئة الأفضل بالنسبة لك؟ في بعض الأحيان سوف تجد صندوقا استثماريا خاصا يلائم احتياجاتك ولكن قد لا يكون صندوقا بدون تحميل أو تم تحميله. هناك عدة أنواع مختلفة من حصص صناديق الاستثمار المشترك، ولكل منها مزاياها وعيوبها، ومعظمها يركز على النفقات. للمقارنة المباشرة من الطبقات حصة، قد ترغب في النظر في هذه المادة، أي حصة صندوق الاستثمار المشترك فئة الأفضل؟ ولكن في الوقت الراهن، وهنا بعض النقاط الأساسية حول أساسيات أنواع حصة الطبقة.

• أسهم الفئة (أ) عادة ما تكون رسوم البيع الأمامية (الأحمال). الحمل، وهو رسم لدفع خدمات مستشار الاستثمار أو غيرها من المهنيين الماليين، في كثير من الأحيان 5.00٪ ويمكن أن تكون أعلى. يتم تحميل الحمولة عند شراء الأسهم. على سبيل المثال، إذا اشتريت $ 10، 000 من أسهم صندوق الاستثمار الفئة ألف، و "تحميل" هو 5.00٪، ثم تدفع 500 دولار كعمولة وسيكون لديك ما مجموعه 9 $، 500 استثمرت في الصندوق. الأسهم هي الأفضل للمستثمرين الذين يخططون لاستثمار مبالغ أكبر من الدولار وسوف يشتري الأسهم بشكل غير منتظم. إذا كان مبلغ الشراء مرتفعا بما فيه الكفاية، فقد تكون مؤهلا للحصول على "تخفيضات نقطة التوقف". تأكد من الاستفسار عن هذه الخصومات على الحمل إذا كنت تخطط لشراء أسهم إضافية من الصندوق (أو صناديق الاستثمار المشترك في نفس أسرة الصندوق).
• أسهم الفئة ب هي فئة حصة من صناديق الاستثمار التي لا تحمل رسوم المبيعات الأمامية، ولكنها بدلا من ذلك تتقاضى رسوم مبيعات مؤجلة محتملة (كدسك) أو "حمولة خلفية". وتميل أسهم الفئة "ب" أيضا إلى الحصول على رسوم 12b-1 أعلى من غيرها من فئات حصص الصناديق المشتركة. على سبيل المثال، إذا قام المستثمر بشراء أسهم صندوق الاستثمار من الفئة "ب"، فلن يتم تحميله على حمولة أمامية، ولكنه سيحمل بدلا من ذلك حمولة في النهاية إذا قام المستثمر ببيع الأسهم قبل فترة محددة، مثل 7 سنوات، قد يتم تحصيل رسوم تصل إلى 6٪ لاسترداد أسهمهم. ويمكن لأسهم الفئة ب أن تتبادل في نهاية المطاف إلى أسهم الفئة "أ" بعد سبع أو ثماني سنوات. ولذلك قد تكون أفضل للمستثمرين الذين ليس لديهم ما يكفي للاستثمار للتأهل للحصول على مستوى كسر على السهم، ولكن تنوي عقد أسهم B لعدة سنوات أو أكثر.
• تشترك الفئة C في "تحميل المستوى" سنويا، والذي عادة ما يكون 1.00٪، وهذا المصروف لن يذهب أبدا، مما يجعل C حصة صناديق الاستثمار أغلى للمستثمرين الذين يستثمرون لفترات طويلة من الزمن . لذلك، بشكل عام، استخدام أسهم C على المدى القصير (أقل من 3 سنوات) واستخدام الأسهم على المدى الطويل (أكثر من 8 سنوات)، وخاصة إذا كان يمكنك الحصول على استراحة على الجبهة تحميل لجعل كبير شراء. ويمكن لأسهم الفئة ب أن تتبادل في نهاية المطاف إلى أسهم الفئة "أ" بعد سبع أو ثماني سنوات.
• أسهم الفئة D غالبا ما تكون مشابهة للأموال التي لا تحمل، حيث أنها فئة من أسهم الصناديق المشتركة التي تم إنشاؤها كبديل للحصة التقليدية والأكثر شيوعا من أسهم A، سهم B، تحميل أمامي، تحميل خلفي أو مستوى تحميل، على التوالي.
• أسهم المستشار متاحة فقط من خلال مستشار الاستثمار، وبالتالي الاختصار "أدف" بعد أسماء الأموال في هذه الفئة حصة. وعادة ما يتم التنازل عن هذه الأموال ولكن يمكن أن تكون رسوم 12b-1 تصل إلى 0. 50٪. إذا كنت تعمل مع مستشار استثماري أو غيره من المهنيين الماليين، فإن أسهم أدف يمكن أن تكون أفضل خيار لأن النفقات غالبا ما تكون أقل من أسهم B أو أسهم C.
• فئة المؤسسات عادة ما تكون الأموال (المعروفة باسم "إنست" أو الفئة I أو الفئة X أو الفئة Y) متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين مع الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار البالغ 25000 دولار أو أكثر. وفي بعض الحاالت التي يمكن فيها للمستثمرين جمع األموال معا، مثل خطط 401) ك (، يمكن تلبية نقاط التوقف الستخدام أموال فئة األسهم المؤسسية، والتي عادة ما تكون نسب النفقات أقل من فئات األسهم األخرى.
• سهم R ليس لديهم حمولة ولكن لديهم رسوم 12b-1 التي تتراوح عادة من 0. 25٪ إلى 0. 50٪. إذا كان 401 (k) الخاص بك فقط يوفر الأموال فئة حصة R، قد تكون النفقات الخاصة بك أعلى مما لو كانت الخيارات الاستثمارية تشمل عدم تحميل أو تحميل التنازل عن نسخة من نفس الصندوق.

فهرسة الصناديق والأحمال

تستخدم معظم أنواع الأموال الذاتية صناديق المؤشرات والأموال غير المحملة لنفس السبب الأساسي - لبناء محفظة من الصناديق الاستثمارية ذات الأموال العالية الجودة والمنخفضة التكلفة . ومع ذلك، قد لا يكون بعض المستثمرين على علم بأن بعض صناديق مؤشر لديها أيضا الأحمال.

لا يمكن التأكيد على أن المستثمرين يجب ألا يستثمروا أبدا في صندوق مؤشر مع حمولة ! والغرض من استثمار المؤشر هو تحقيق تطابق سلبي مع أداء المؤشر المعياري. إذا كان هناك حمولة، فإن حساب رسوم المبيعات يهزم الغرض من النهج منخفضة التكلفة اللازمة للنجاح في استراتيجية الاستثمار السلبي.

الأموال المدارة بشكل فعلي مقابل الأموال المدارة بشكل شخصي

هل تتم إدارة الأموال التي تدار بنشاط؟ وتستند مزايا الصناديق المدارة بصورة نشطة إلى افتراض أن مدير الحافظة يمكنه أن يختار الأوراق المالية التي تتفوق على المؤشر المستهدف. ونظرا لعدم وجود شرط للاحتفاظ بنفس الأوراق المالية مثل المؤشر المرجعي، فمن المفترض أن مدير الحافظة سيشتري أو يحتفظ بالأوراق المالية التي يمكن أن تتفوق على المؤشر وتجنب أو بيع من المتوقع أن يكون الأداء الضعيف.

لذلك، إذا كان هناك فرصة للحصول على عوائد أعلى من استراتيجية الاستثمار السلبي قد يحقق، قد يعتقد المستثمر أن دفع حمولة جديرة بالاهتمام. ومع ذلك، فإن الحمل يقلل بشكل فعال العائد العام للمستثمر، والتي قد تقلل من سخرية احتمالات ضرب المؤشر أو مؤشر الهدف.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.