المستشار المالي الدفع عن طريق العمولات

يدفع المستشار المالي على أساس العمولات الطريقة التقليدية في صناعة الخدمات المالية. هذا هو الاختزال للقول أن العملاء يتم فرض رسوم، وعادة ما تسمى عمولة، عن كل صفقة أمنية مصنوعة، سواء لشراء أو لبيع. ويحصل المستشار المالي بدوره على جزء من هذه اللجان مرة أخرى كتعويض، عادة من خلال عملية وسيطة تحول اللجان إلى مقياس يسمى ائتمانات الإنتاج.

مصدر محتمل للارتباك يأتي من حقيقة أن العنوان المستشار المالي يمكن أن تطبق على كل من وسطاء الاستثمار العاملة وفقا لمعيار الملاءمة ومستشارين الاستثمار المسجلين تعمل بموجب معيار الأمانة. وفي حين أن علاقات العمولات القائمة على أساس العمولة هي القاعدة المعمول بها منذ فترة طويلة فيما بين البلدان، فإن هذه الأخيرة عادة ما تعمل على أساس رسوم فقط.

قد يختلف دفع المستشار المالي حسب نوع الضمان المباع، وعادة ما تزداد النسبة المئوية التي يحتفظ بها عند زيادة إجمالي العمولات (أو اعتمادات الإنتاج) المكتسبة خلال السنة. وغالبا ما يشار إلى ذلك على أنه معدل عائد المستشار المالي. وعادة ما يطلق على مصفوفة الشركة لمعدلات العوائد شبكة العائد.

مزايا للعميل:

إن استناد المستشار المالي إلى العمولات هو الخيار الأكثر فائدة للعملاء الذين هم مستثمرون على المدى الطويل، في أعقاب استراتيجية شراء وشراء استثمار بدلا من استراتيجية تنطوي على تداول متكرر وسرعة دوران محفظة.

هذا صحيح بشكل مضاعف إذا كان العميل إلى حد كبير موجهة ذاتيا ودهاء ماليا، لا تحتاج إلى الكثير من الاهتمام المستمر والمشورة من المستشار المالي.

المزايا للمستشار المالي:

بالنسبة للمستشارين الماليين الذين يتمتعون بالعدوانية والمهارات في المبيعات، والذين يرتاح عملاءهم مع استراتيجيات الاستثمار التي تنطوي على أحجام معاملات عالية، يمكن لخطة الدفع المستندة إلى العمولات أن تسفر عن تعويض أعلى بكثير من الطرق البديلة .

ومع ذلك، كلما كان العميل أكثر نشاطا، وكلما زادت الأصول المالية المودعة في حساب العميل، زاد احتمال أن يطلب العميل (ويتلقى) أسعار عمولات مخفضة بشكل متزايد مقابل المعدلات القياسية التي تفرضها مؤسسة. فقط المستشارين الماليين الأكثر ثقة والعدوانية عادة ما تنجح في عقد خط ضد مطالب العملاء للحصول على تخفيضات في هذه السيناريوهات.

تضارب المصالح:

عندما يكون المستشار المالي على أساس العمولة، هناك تضارب واضح في المصالح، نظرا لأن الأجور ترتبط مباشرة بمعاملات التوليد، بدلا من الأداء الاستثماري. والممارسة التي يسعى فيها المستشارون الماليون عديمي الضمير إلى تعظيم تعويضهم على أساس العمولة من خلال التجارة المفرطة يشار إليها على أنها متقلبة.

تشورنينغ هو خطر خاص مع ما يسمى الحسابات التقديرية، التي تم منح المستشار المالي القدرة على الدخول في الصفقات وفقا لتقديره الخاص، دون الحصول أولا إذن صريح من العميل. مع حساب غير اختياري، يجب على المستشار المالي الحصول على هذا الإذن من العميل لكل معاملة يقترحها. وتكفي محادثة هاتفية كوسيلة للحصول على هذه الموافقة.

بسبب التعرضات القانونية المحتملة، تميل إدارات الامتثال في شركات الوساطة المالية الأكثر تحفظا إلى فرض قيود شديدة على قدرة العملاء على فتح حسابات تقديرية.

انتشار:

من بين مستشاري الاستثمار المسجلين الذين يعملون على أساس الأمانة الذين يخدمون عملاء من الأفراد ولديهم ما لا يقل عن 25 مليون دولار في أصول العملاء (يجب أيضا أن يكون هؤلاء المستشارين مسجلين كوسيط / تاجر)، ونسبة الذين (999)> 22٪ في عام 2010

• 23٪ في عام 2009
• 24٪ في عام 2008
• لاحظ أن بعض مستشاري الاستثمار المحتسبين هنا يقبلون خطط دفع متعددة تختلف من حساب العميل أو العميل . وبالتالي فإن النسب المئوية في هذه الدراسة تضيف إلى أكثر من 100٪ في جميع أنواع الدفع.

هذه الأرقام تأتي من دراسة قام بها الدكتور لوكاس دين، أستاذ مساعد ومدير برنامج التخطيط المالي في كلية كوتساكوس للأعمال في جامعة ويليام باترسون في نيو جيرسي.

وورد ستريت جورنال

، 12 ديسمبر، 2011.