إدارة المخاطر هي مهارة حيوية للمتداولين الناجحين

سواء كنت تاجرا قصيرا الأجل أو مستثمرا طويل الأجل، فإن فرصك في النجاح على حياتك المهنية في الاستثمار، تكون أعلى عندما تفهم إدارة المخاطر.

الاستثمار مقابل التداول

لدى التجار وجهة نظر مختلفة عن المستثمرين على المدى الطويل لأنهم نادرا ما يشغلون منصبا لأكثر من بضعة أشهر. في الواقع، العديد من التجارة بنشاط بحيث أنهم يشغلون مناصب لجزء صغير من يوم تداول واحد.

من الشائع أن يشتري البعض أصلا وبيعه في غضون بضع دقائق أو حتى بضع ثوان.

إن الطريقة الرئيسية لإدارة المخاطر بالنسبة للمتداولين على المدى القصير لا تضع أبدا الكثير من المال في خطر على تجارة واحدة. تجار الخيارات لديهم أدوات إضافية لإدارة المخاطر والاستراتيجيات المتاحة.

الاستثمار السلبي مقابل النشاط

لأن سوق الأسهم يميل إلى التحرك على مر السنين - على الرغم من بعض الانخفاضات الكبيرة والمخيفة جدا - قد يبدو أن أفضل استراتيجية هي استثمار الأموال في سوق الأسهم، والسماح أساسا المال الجلوس هناك والعمل بالنسبة لك. والحقيقة هي أن هناك جبل من البيانات التي تثبت أن المستثمرين الأفراد الذين يتاجرون أقل في كثير من الأحيان أجرة أفضل بكثير من المستثمرين الذين إجراء تغييرات متكررة في محافظهم.

ومع ذلك، لا أوصي بأن يتبنى المستثمرون الشراء والاحتفاظ بالإنجيل. من المهم بالنسبة لرفاهك المالي في المستقبل أن تدرس بشكل دوري المقتنيات الخاصة بك.

بعد كل شيء، فإنه ليس من المعقول أن نتوقع أن الأسهم التي اشتريتها منذ عدة سنوات لا يزال عقد جدير بالاهتمام. وقد تغير الوضع على مر السنين، وتطهير الأسهم التي لم تعد تلبي معايير الاستثمار الخاص بك هو فكرة سليمة. المزيد من هذا المفهوم أدناه.

إدارة المخاطر بشكل فعال

بغض النظر عن عدد المرات التي تجري فيها تغييرات على محفظتك؛ بغض النظر عما إذا كنت تتداول بنشاط أو سلبي، لا تصبح راضيا عندما كنت كسب أرباح جيدة.

من المهم أن تكون على بينة من ما يمكن أن يحدث خطأ (ط.، فقط كم من المخاطر التي كنت تأخذ مع محفظتك)، واتخاذ الإجراءات التصحيحية للحد من المخاطر. ومن الواضح أن لعبة الاستثمار / التداول ليست خالية من المخاطر أبدا. وبالتالي، فإن الهدف من التجار / المستثمرين الناجحين هو إبقاء المخاطر تحت السيطرة. للمساعدة في تحقيق ذلك، يتم سرد قائمة من الاستراتيجيات المفيدة أدناه. والهدف من ذلك هو تقليل الخسائر والتأكد من أنها لا تطغى على الأرباح التي تحققها من الصفقات الفائزة.

استراتيجيات محددة للتجار

1. لا تذهب كسر . ويبدو أن هذا الأمر أساسي جدا، ولكن التجار الجدد الذين لديهم حسابات صغيرة يتعرضون لخطر تفجير حساب عندما يعتمدون استراتيجيات لا تكون المخاطر فيها مفهومة تماما. لا تفقد الكثير من أموالك لأنها سوف تجعل من الصعب، إن لم يكن من المستحيل، لإعادة الحساب إلى مستوى مقبول.المستثمرون لا يمكن أن نتوقع لكسب المال في حساب $ 1، 000. إنه أمر صعب للغاية. من الأفضل الاستثمار في صندوق المؤشرات. وسيضطر التجار الذين يستخدمون حسابا صغيرا إلى استخدام الكثير من رؤوس أموالهم في كل صفقة (أي أنه ليس من الممكن استثمار 50 دولارا في التجارة لأن اللجان ستكون باهظة).

من المهم البقاء في اللعبة على المدى الطويل.

وهكذا، يجب أن تكون أي خسارة في متناول الجميع. يمكن للتجار الأسهم الحد من المخاطر ببساطة عن طريق إدارة عدد من الدولارات المستثمرة في التجارة. يجب أن يكون التجار الخيار أكثر حذرا - خاصة بالنسبة للأشخاص الذين يفضلون بيع خيارات الخيار أو ينتشر الخيار . لاحظ أنه من الممكن بيع خيارات مكالمة عارية (غير محجوبة)، ولكن معظم السماسرة لا تسمح لعملائها باعتماد تلك الاستراتيجية لأن - من الناحية النظرية - الخسارة المحتملة لانهائية.

2. التجارة المناسبة حجم الموقف . بغض النظر عن مدى جاذبية الاستثمار الفردي يبدو، استثمار الكثير جدا من دولار محفظتك في تجارة واحدة هو استراتيجية سيئة. بالتأكيد، إذا كان الاستثمار العادي الخاص بك هو $ 5، 000، لا تتردد في استثمار $ 5، 500 أو ربما حتى $ 6، 000 بدلا من ذلك. ولكن لا تقع في فخ الاستثمار $ 10، 000 أو 15000 $ فقط لأن الصفقة تبدو جيدة جدا ليكون صحيحا.

هذا التحذير ينطبق بشكل خاص على تجار الخيارات الذين يعتقدون أن الخيارات خارج المال يمكن بيعها مع أي خطر تقريبا.

لقد خرج العديد من المتداولين من الخيارات التجارية عن طريق بيع الكثير جدا من هذه الخيارات. تذكر أن التجار الآخرين يشترون تلك الخيارات، وليس هناك سبب للاعتقاد بأن هؤلاء المشترين ليس لديهم فكرة عما يفعلونه. ربما يعرفون شيئا لا تفعله. ربما يكون لدى الشركة أخبار معلقة (تقرير أرباح، على سبيل المثال) وهذا وحده يجعل من المرجح جدا أن سعر السهم سوف الفجوة أعلى أو أقل مرة واحدة يتم الإعلان عن الأخبار. إن الأخبار المعلقة تجعل من المعقول أن يدفع الناس أسعارا أعلى (بسبب زيادة التقلبات الضمنية) للخيارات، ولا ترغب في الوقوع في موقف لا تعرف فيه أن تقرير الأرباح كان وشيكا. بيع الخيارات العارية يأتي مع المخاطر وليس للتجار الخيار غير المتطورة الذين ليسوا من ذوي الخبرة في إدارة المخاطر.

هذا المبدأ يحمل للتجار والمستثمرين. إذا كنت تستطيع التداول حجم الموقف المناسب، وكنت قد اتخذت الخطوة الأولى نحو إدارة المخاطر المهرة.

3. كتابة خطة التجارة. بالنسبة للمستثمرين، يجب ألا تكون الخطة معقدة للغاية. والفكرة الأساسية هي وضع خطيا منطقتك محددة لجعل هذه التجارة. قم بتضمین أھداف الاستثمار، مثل المعدل الذي تتوقع أن یزداد فیھ الاستثمار الخاص بك، ومدة إعطائك ھذا الاستثمار قبل أن تقرر أنك ارتكبت خطأ. لا بأس أن تعطي خطتك سنة أو سنتين للعمل، ولكنك لا تتزوج من شركة أو نشاط تجاري لم يحقق توقعاتك بشكل كاف.

لا تخافوا من خسارتك في استثمار معين لأنك ربما تجد مكانا أفضل للاستثمار الخاص بك دولار. الحصول على العودة إلى حتى لا ينبغي تعريفها بأنها استرداد الأموال المفقودة من مخزون معين.بدلا من ذلك، ينبغي أن ينظر إليه على أنه استرداد الأموال التي فقدت عن طريق إغراق الخاسر وإعادة الاستثمار في شركة مع آفاق أفضل للمستقبل.

4. تكون على استعداد لقبول الخسائر. أنت لست معصوما وبعض القرارات التجارية الخاصة بك سوف يؤدي إلى خسارة نقدية. يجب أن تقبل هذه الحقيقة. كمدير مخاطر لحساب الاستثمار أو التداول الخاص بك، فمن عملك للحفاظ على محفظة من الاستثمارات التي تلبي معايير الاستثمار الخاصة بك.

المستثمرون: على مر السنين، سوف تجد أن لديك الأسهم التي لا يؤدون فقط سيئة، ولكن مستقبلها ليست واعدة. هل تذكر عند شراء هذا المخزون؟ هل تذكر لماذا قمت بعملية الشراء؟ بالمناسبة، وهذا هو أحد الأسباب لكتابة خطة التجارة. وينبغي أن تتضمن تلك الخطة إجابات على هذه الأسئلة.

عندما تتغير الظروف وعندما تكون الشركة لم تعد في وضع يمكنها من تنمية أعمالها وفقا لتوقعاتك، وهذا هو الوقت المناسب لبيع الأسهم ونقل النقدية إلى مخزون مختلف. لا يهم ما إذا كانت الأسهم تباع في الربح أو الخسارة. الشيء الوحيد الذي ينبغي أن يهم هو أن هذا المخزون لم يعد يستحق بقعة في محفظتك. استبدلها بأخرى. تذكر أنك تريد أن تستثمر أموالك في الشركات التي لديها أسعار الأسهم أفضل فرصة لزيادة مع مرور الوقت.

ملاحظة: تنخفض أسعار الأسهم أحيانا لأسباب لا علاقة لها بالمخزون المحدد. على سبيل المثال، خلال الأسواق الدب، فإن معظم أسعار الأسهم تتحرك نحو الانخفاض. إذا كانت شركتك تعمل بشكل جيد - استنادا إلى أرباحها السنوية ونمو الإيرادات - فلا يوجد سبب لبيعها.

التجار: عندما دخلت في الصفقة، كان لديك توقعات على المدى القريب. إذا كان سعر الموقف يذهب بطريقة خاطئة وكنت تفقد المال، وغالبا ما يكون أفضل ممارسة للاعتراف بأن توقعاتك لن تتحقق. الخروج من التجارة واتخاذ الخسارة. وأقصر فترة الاحتفاظ المتوقعة، والأهم من ذلك هو لإنقاذ من تجارة سيئة. على سبيل المثال، يتعرف التجار لمدة 60 ثانية على أنهم بحاجة إلى تغيير السعر المناسب بسرعة. إذا لم يحدث ذلك، ثبت أن الأساس المنطقي لدخول التجارة غير صحيح.

ملاحظة: يمكن للمستثمرين أن ينتظروا عندما يتغير سعر السهم ولكن توقعات الشركة لا تزال قوية. لا يستطيع المتداولون على المدى القصير اعتماد تلك الفلسفة. إذا كانت التجارة لا تعمل، فمن المحتمل أن التوقيت الخاص بك كان خاطئا وأنه يدفع للخروج من التجارة. هذه هي الطريقة التي يتم تقليل الخسائر.

المزيد من النقاط تذكر

1. توزيع الأصول للمستثمرين. الفكرة الأساسية وراء استراتيجية تخصيص دولار الاستثمار الخاص بك بين مختلف الأصول هي للحد من المخاطر. في معظم الأحيان، عندما تنخفض فئة الأصول واحد في القيمة، وآخر لن. على سبيل المثال، الأسهم والذهب تميل إلى التحرك في الاتجاه المعاكس.

الفكرة هي أن يكون أبدا كل ما تبذلونه من المال استثمرت في نوع واحد من الأصول. وبهذه الطريقة من غير المرجح أن تكون محفظتك بأكملها في سوق الدب في وقت واحد.

من الناحية العملية، فإن معظم المستثمرين ليس لديهم رأس مال كاف لنشر أموالهم بين عدة فئات أصول مختلفة.هؤلاء الناس يميلون إلى وضع كل أموالهم الاستثمارية في سوق الأسهم. إذا كنت واحدا من هؤلاء المستثمرين، وتخصيص الأصول من خلال امتلاك الأسهم في مختلف الصناعات وامتلاك بعض الأسهم التي تدفع أرباحا عالية.

لا يتعين على التجار أن يهتموا بتخصيص الأصول طالما أنهم لا يملكون الكثير من رؤوس أموالهم في العمل في أي وقت. لأن كل موقف يجب أن يراقب عن كثب ((خاصة بالنسبة لتجار اليوم)، يجب أن يكون موضع واحد أو اثنين هو الحد الأقصى، وبالتالي فإن معظم الأصول الخاصة بك تبقى نقدا، وهذا يكفي للحد من الخسائر.

نقطة أخيرة على الأصول التخصيص: في بعض الأحيان سوف تمتلك واحد أو اثنين من الأسهم التي تتفوق على جميع الآخرين، وعندما يحدث ذلك، فإن تلك الأسهم تمثل نسبة من محفظتك التي هي كبيرة جدا بيع بعض الأسهم، وخفض القيمة الإجمالية لتلك الأسهم إلى نفس المستوى مثل الأسهم الأخرى، وإعادة استثمار النقود في مكان آخر، وبالمثل، عندما يقوم أحد الأسهم بأداء ضعيف، إذا كان لا يزال يستحق عقد في محفظتك، وشراء أسهم إضافية، وتبقي هذه الخطة كل استثمار على مستوى مناسب.

2. إذا كنت قلقا بشأن إمكانية البيع في السوق، فلا تحاول أن توقي السوق عن طريق بيع الأصول الخاصة بك، بل بدلا من ذلك، خفض المخاطر السلبية عن طريق بيع الأسهم والاستعاضة عن كل 100 سهم مع واحد في المال دعوة المرجع نشوئها. إذا هبط سعر السهم، فستكون الخسارة أقل بكثير عند امتلاك خيارات الاتصال بدلا من المخزون. من ناحية أخرى، إذا ارتفع سعر السهم، سوف تشارك على الاتجاه الصعودي تقريبا على نقطة نقطة على أساس. تتطلب إدارة المخاطر الجيدة سمتين شخصيتين. الأول هو القدرة على قبول الخسارة. والثاني هو الانضباط.

هناك فئة من التجار الذين ليسوا على استعداد للاعتراف بأنهم اتخذوا قرارا خاسرا. انهم يحملون الصفقات حتى لا يستطيعون الوقوف على الألم.

العناد ليست سمة جيدة للتجار. ليس هناك أمل يذكر في أن الناس في هذه المجموعة يمكن أن يكونوا تجار ناجحين. إذا كنت تعترف بأن الوقت قد حان لإغلاق موضع وقفل الخسارة، فهذا غير كاف. يجب أن يكون لديك القدرة على التصرف مع الانضباط وإدخال النظام مع الوسيط الخاص بك. المماطلة، مع

الأمل أن الموقف سوف يستدير، ليست استراتيجية الفوز.