الخزائن الأكثر أمانا للاستثمار؟

U. S. الخزائن مثل U. S T- الفواتير، والملاحظات، والسندات، وتعتبر على نطاق واسع الاستثمارات الأكثر أمانا في العالم. وليس هناك شك في أنها تستحق تلك السمعة.

أسلم استثمار

تدعم الخزانة "الإيمان الكامل والائتمان" للحكومة الأمريكية، ونتيجة لذلك، فإن خطر التخلف عن سداد هذه الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هو بجانب لا شيء. منذ التشكيل الأولي للحكومة في عام 1776، فإن الخزانة الأمريكية لم تفشل أبدا في تسديد المقرضين.

ولا حتى أسلم سندات الشركات في العالم يمكن أن تجعل هذا الادعاء. إذا كان هدفك الأساسي هو عدم فقدان أموالك، الخزائن هي لك. عند شراء فاتورة الخزانة، السندات، أو ملاحظة، يمكنك أن تطمئن سيتم إرجاع مديرك في الوقت المناسب، جنبا إلى جنب مع كل الفائدة التي يرجع ذلك.

ولكن حقيقة أن استثمارك الرئيسي محمي لا يعني أن الخزائن خالية تماما من المخاطر. وفي الواقع، فإن وضع سندات الخزينة يطرح بعض المخاطر المحددة مثل مخاطر التضخم ومخاطر أسعار الفائدة وتكلفة الفرصة البديلة.

مخاطر التضخم

إذا ارتفع التضخم، قد تنخفض قيمة استثمارات الخزانة. وهذا ما يسمى بمخاطر التضخم. فكر، على سبيل المثال، أنك تمتلك سندات خزينة تدفع فائدة بنسبة 32٪. إذا ارتفع معدل التضخم إلى 4٪، فإن الاستثمار الخاص بك ليس "مواكبة للتضخم. "أو أن نضعها بطريقة أخرى، فإن القيمة الحقيقية للأموال التي استثمرتها في السندات آخذة في الانخفاض.

سوف تحصل على مديرك مرة أخرى عندما ينضج السندات، ولكن سيكون أقل يستحق.

إحدى طرق التقليل من هذه المشكلة هي الاستثمار في تيبس - وهي أداة استثمارية لوزارة الخزانة تدعى الأوراق المالية المحمية من التضخم - أو، بدلا من ذلك، تستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة التي تملك تيبس. لمزيد من المعلومات حول مزايا وعيوب تيبس صندوق الاستثمار المشترك، وقراءة حول إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار تيبس.

مخاطر سعر الفائدة

الخطر الثاني المتمثل في حيازة الخزينة هو مخاطر أسعار الفائدة. إذا كنت تحتفظ بالأمان حتى الاستحقاق، فإن مخاطر سعر الفائدة ليست عاملا. ستحصل على كامل المبلغ الرئيسي عند الاستحقاق. ولكن إذا كنت تبيع خزينة الخاص بك قبل النضج، قد لا تحصل على رد المدير الذي دفعته لذلك.

تذكر أن أسعار السندات لها علاقة عكسية لأسعار الفائدة. عندما يرتفع واحد، والآخر يقع. إذا على سبيل المثال، قمت بشراء ملاحظة الخزانة 4٪ قبل عامين والآن، لأن أسعار الفائدة قد ارتفعت عموما، مذكرة خزينة مماثلة يدفع 5٪ الفائدة، 4٪ ملاحظة خزينة سوف تبيع بسعر مخفض ومن المرجح لن تعود كل من المبالغ الرئيسية المدفوعة أصلا. وسوف يتم خصمها، في الواقع، حتى يساوي العائد الحالي أو يساوي تقريبا تقريبا 5٪ الفائدة المدفوعة على خزانات مماثلة تصدر الآن.اعتمادا على فرق سعر الفائدة، وهذا يمكن أن يؤدي إلى خسارة رئيسية كبيرة.

تكلفة الفرصة

الخزائن هي آمنة بحيث لا تضطر لدفع الكثير لجذب المستثمرين. ونتيجة لذلك، فإن العائد على سندات الخزانة غالبا ما يكون أقل من العائد على حتى آمنة جدا، آا تصنيف الديون للشركات. هذا لا يكلفك المال، ولكن يمكن أن يكلفك الفرصة لعائد أعلى على استثمار آخر.

هذه هي تكلفة الفرصة البديلة، والفرق بين ما تكسبه على الاستثمار وما كان يمكن أن تحصل عليه إذا كنت قد استثمرت في شيء آخر. فعلى سبيل المثال، تعتبر تكلفة الفرصة البديلة لحفظ أكثر من مبالغ صغيرة من النقد في حساب التوفير مرتفعة جدا بالنسبة لجميع المستثمرين تقريبا.

سندات الخزينة لديها معدلات فائدة أعلى من حساب التوفير. ولكن في كثير من الأحيان أنها لا تدفع أكثر من ذلك بكثير. إذا كنت تستثمر في الخزائن، وكنت دائما تقريبا قد جعلت المزيد من المال مع استثمار السندات آمنة أخرى. هذا هو واحد من أكبر المخاطر للمستثمرين الخزينة - أنه في خوف جدا من المخاطر، أنها قد استثمرت بشكل كبير جدا في الخزانات ذات الفائدة المنخفضة.

تنويه: لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.