استراتيجيات الاستثمار المستدامة

شاشات سلبية

تعمل الشاشات على إزالة الشركات التي لا ترقى إلى معايير استثمارية معينة، مثل المشاركة في التبغ أو الكحول أو الأسلحة النارية. وكثيرا ما لا تزال هذه الشاشات السلبية تستخدم من قبل أموال ذات ولاية دينية مثل ما أوجزنا هنا، وجذور الميدان جاءت من هذا النوع من الاستثمار.

في سري، يقوم المستثمرون بتصميم معايير تستند إلى القيم التي يجلبونها إلى استثماراتهم.

وبمجرد تحديد قائمة قصيرة من الشركات التي تلبي تلك المعايير سري، يمكن للمستثمرين تتحول إلى المؤشرات التقليدية مثل المبيعات والأرباح والأصول والخصوم لاتخاذ القرارات النهائية، ولكن في كثير من الأحيان الفكرة هي مجرد التركيز على "الشركات التي لا تحب" وإلا الاستثمار في ميزان استراتيجية. وقد تم العثور على هذه الشاشات السلبية مؤخرا ثلثي جميع الاستثمارات المستدامة على الصعيد العالمي، أو 14 $ تريليون من أصل 21 تريليون دولار من رأس المال المنتشرة ضد جميع الاستراتيجيات الممكنة. كانت الشاشات السلبية التي تم استبعادها من الفقراء الذين يعانون من ضعف أداء القطاع الخاص، بما في ذلك تلك التي تلوث أو التي تحافظ على ظروف عمل سيئة وما بعدها، وكان آخر سحب من الوقود الأحفوري هو الغضب، وخاصة القطاع المالي الذي يعمل تحت الفحم، والتصفية التي تلتزم بها كبار المستثمرين على الصعيد العالمي مثل أكسا ونورج بنك.

-

شاشات إيجابية

شاشات إيجابية تحدد الشركات على أساس الممارسات التي تعود بالنفع على المجتمع بطريقة ما، مثل الحساسية للبيئة أو علاقات الموظفين المثالية.

وغالبا ما تكون هذه "أفضل فئة" تبحث عن أفضل أداء حسب القطاع، أو "خيار إيجابي" تسعى إلى إيجاد مزودي الحلول، ولا تتماشى تماما مع الأوزان القطاعية العادية للمؤشرات المرجعية.

كان مديرو الصناديق الذين يستخدمون هذا النوع من النهج منذ فترة طويلة محورا رئيسيا لكتبنا وأبحاثنا التي تبين أداء قوي بشكل خاص للنهج الإيجابية.

- 3>>

أظهرت دراسة جديدة في جامعة إدنبره لإدارة الأعمال أيضا الأداء الأخير لصناديق "غرين فوندز" مقابل صناديق "براون" من عام 2012 إلى عام 2014. وأظهرت دراستنا الحديثة للأداء نهجا إيجابية تفوقت على السنوات الخمس التالية 2014 للشركات التي تنفذ استراتيجيات استدامة القيادة ذات القيمة المحددة بنجاح. وتشمل الدراسات الأخرى التي تظهر أداء قويا تلك التي خرجت من كلية هارفارد للأعمال وأكسفورد.

دعوة المساهمين

بدلا من أن تتبع بشكل سلبي أنشطة الشركات التي يستثمرون فيها، غالبا ما يشرك المستثمرون المسؤولون اجتماعيا الإدارة في القضايا التي يعتبرونها مهمة. ومن خلال الدعوة التي يقوم بها المساهمون يمارسون حقهم بوصفهم جزءا من مالكي الشركة لمحاولة التأثير على سلوك الشركات.

من الممارسات الشائعة المشاركة في قرارات المساهمين، وهي عرائض صادرة عن مجموعات من المساهمين تقدم إلى جميع مالكي الشركة للتصويت. وعادة ما يحثون الإدارة أو مجلس الإدارة على اتخاذ إجراء بشأن القلق. وقد يتضمن القرار دعوة الشركة إلى قطع صلاتها بحكومة قمعية في الخارج، أو تحدي رواتبها التنفيذية، أو الكشف عن مساهماتها السياسية.

في حين أن قرارات المساهمين كانت مفيدة في العديد من الحالات التي غيرت فيها الشركات الممارسات المتعلقة بظروف عمل العمال، والمشاريع المنقحة التي أضرت بالبيئة وعكست السياسات التي سمحت بالتمييز في العمل، وغالبا ما يتم سحبها قبل طرحها للتصويت بين جميع أصحابها. يمكن أن يحدث ذلك لمجموعة متنوعة من الأسباب. ربما تم التوصل إلى قرار من قبل الشركة والملتمسين. وقد تكون الشركة قد جادلت بنجاح إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، التي تشرف على عملية تقديم القرارات، وأنها فشلت في تلبية الحد الأدنى من المتطلبات وبالتالي فإن المجلس الأعلى للتعليم يرفض ذلك.

الاستثمار في المجتمع

غالبا ما تكون الخدمات المالية التقليدية في المجتمعات المنخفضة الدخل والمحرومة. من خلال الاستثمار المجتمعي، يمكن للمستثمرين أن يكون لهم تأثير مباشر من خلال وضع أموالهم في المجتمعات المحتاجة.

يوفر الاستثمار المجتمعي إمكانية الحصول على الائتمان، وحقوق الملكية، ورأس المال، والمنتجات المصرفية الأساسية الأخرى، والتي يمكن استخدامها لخلق فرص العمل والإسكان والخدمات الاجتماعية.

غالبا ما يتم توفير هذا التمويل من قبل مصارف التنمية المجتمعية، التي تشبه البنوك التقليدية ولكنها تركز على التنمية المجتمعية في المناطق المحتاجة، وكذلك أموال القروض واتحادات الائتمان.

يمكن للمستثمرين الأفراد المشاركة في الاستثمار المجتمعي من خلال مجموعة متنوعة من المؤسسات الاستثمارية المجتمعية (سييس). ويمكنها فتح حسابات الادخار والتحقق وسوق المال وحسابات التقاعد الفردي لدى المصارف أو الاتحادات الائتمانية أو إجراء استثمارات في رأس المال أو الديون في صناديق رأس المال الاستثماري وفي صناديق القروض.