التحليل الفني للمستثمرين الدوليين

يعتمد معظم المستثمرين الدوليين على التحليل الأساسي عند اتخاذ قرارات الاستثمار. من خلال النظر إلى نسب السعر إلى الأرباح، يسعى المستثمرون قيمة لتحديد الشركات التي تتداول تحت قيمتها الجوهرية أو الأقران. ينظر المستثمرون النمو إلى معدلات نمو الإيرادات والأرباح، وكذلك اتجاهات الصناعة، لتحديد الشركات التي قد تواجه التوسع المتعدد وارتفاع أسعار الأسهم التي تأتي نتيجة لذلك.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على شكل تحليل آخر يعرف بالتحليل الفني، والذي يمكن أن يكون مفيدا للغاية عند توقيت شراء أو بيع الأصول.

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني هو شكل من أشكال تحليل الأوراق المالية التي تتضمن عناصر الرياضيات وعلم النفس الحشد للتنبؤ الأسعار في المستقبل. على سبيل المثال، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة للتقييم الفوري للاتجاهات قصيرة وطويلة الأجل في السعر إذا كان المستثمر يرغب فقط في النظر في الشركات التي كانت تتجه بشكل عام أعلى. هذه التقنيات يمكن أن تكون مفيدة عند تحديد بالضبط متى لشراء أو بيع الأسهم المختارة مع التحليل الأساسي.

هناك نوعان مختلفان من التحليل الفني:

• أنماط الرسم البياني - أنماط الرسم البياني هي ببساطة أشكال هندسية وخطوط مرسومة على مخطط الأسهم التي توفر نظرة ثاقبة علم النفس الحشد. على سبيل المثال، يمثل خط اتجاه الدعم سعرا حيث يكون هناك عدد أكبر من المشترين من البائعين في الأسهم، وقد يمثل الوقت المناسب لتأسيس موقف عند اقتراب السعر.

• المؤشرات الفنية - المؤشرات الفنية هي الحسابات الحسابية التي يتم رسمها على مخطط الأسهم. قد يتم رسم هذه الحسابات على قمة السعر (متوسطات متحركة e) أو في مخطط منفصل (e. g ماسد أو رسي). على سبيل المثال، يشير مؤشر رسي المتزايد إلى أن السهم قد يصبح ذروة شراء.

يفضل العديد من المحللين الفنيين استخدام مزيج من هذه التقنيات. مع حرفيا الآلاف من أنماط ومؤشرات مختلفة، فمن المهم لمحاولة الخروج من مختلف التقنيات حتى تجد شيئا يعمل بشكل مستمر.

عيوب التحليل الفني

هناك العديد من الأشخاص الذين يدعون أنهم طوروا أنظمة تجارية مؤتمتة بالكامل تستند إلى التحليل الفني وتولد عائدات شنيعة، ولكن لم ينضم أي منهم إلى صفوف وارن بافيت أو بيتر لينش وصنع مليارات من دولار. في الواقع، التحليل الفني هو كل شيء عن الاحتمالات بدلا من المؤكد، وهو ما يعني أن تقنيات التحليل الفني غالبا ما ترسل إشارة خاطئة - والهدف هو أن يكون أكثر الحق من الخطأ.

التحليل الفني يمكن أيضا أن يكون من الصعب السيطرة لأن كل من الفن والعلوم. في حين يمكن للمحلل حساب بسرعة نسبة P / E، وتحديد أنماط الرسم البياني يمكن أن يكون أكثر صعوبة حتى يتم اكتساب الخبرة الكافية.مفتاح النجاح هو ممارسة هذه الأشكال من التحليل الفني و باكتستينغ لهم لنرى كيف كان يمكن أن يؤديها. البيانات السابقة لا تضمن الأداء المستقبلي، ولكنها تساعد على تقييم الجدوى بطريقة سريعة وسهلة.

دمج التحليل الفني

يمكن للمستثمرين الدوليين البدء في دمج التحليل الفني في عمليات صنع القرار من خلال البدء بالأساسيات.

على سبيل المثال، قد يقرر المستثمر إيقاف شراء أسهم النمو التي تم فحصها بشكل أساسي حتى يتحرك مؤشر القوة النسبية - مؤشر الزخم - فوق نقطة الوسط الخمسين. والهدف من ذلك هو ضمان انهم لا القفز على متن الفرصة بعيدة جدا في وقت مبكر من خطوة أعلى.

تشمل بعض تقنيات التحليل الفني للمبتدئين:

• خطوط الاتجاه - ابدأ في ربط سلسلة من المستويات المنخفضة والارتفاعية لتشكيل خطوط الاتجاه العلوي والسفلي أعلى وأسفل سعر السهم الحالي. محاولة لشراء الوقت عندما يرتد السعر من خط الاتجاه السفلي والمبيعات عندما يضرب السعر خطوط الاتجاه العلوي.
• المتوسطات المتحركة - المتوسط ​​المتحرك 50 و 100 و 200 يوم و ابحث عن عمليات الانتقال فيما بينها. على سبيل المثال، يمكن أن يكون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم علامة صعودية ويشير إلى تحول في الزخم.

مع مرور الوقت، من المهم تجربة قواعد مختلفة لشراء وبيع الإشارات، فضلا عن المؤشرات الفنية المختلفة وأنماط الرسم البياني لاكتشاف ما هو الأفضل بالنسبة لهم.

الخلاصة

التحليل الفني ليس رصاصة فضية لتوليد عوائد مضمونة، ولكن يمكن أن يكون مفيدا عند اتخاذ قرار بشأن شراء أو بيع الأوراق المالية. في حين أنه من السهل أن تبدأ، التحليل الفني يمكن أن يكون من الصعب الرئيسي ويأخذ الممارسة للاندماج في الاستثمار اليومي.