الأنواع الثلاثة العامة للصناديق المشتركة

يمكن أن توضع صناديق الاستثمار عموما في واحدة من ثلاث فئات رئيسية هي: حقوق الملكية أو الدخل الثابت أو سوق المال.

العديد من المستثمرين سوف تنويع محفظتهم من خلال تضمين مزيج من الثلاثة.

صناديق الأسهم

تعتبر صناديق الأسهم، التي تسمى أيضا صناديق الأسهم (الاستثمار في الأسهم التي يتم تداولها في البورصة بدلا من الشركات المملوكة للقطاع الخاص)، الأكثر تقلبا من بين الثلاثة، مع ارتفاع قيمتها في بعض الأحيان وانخفاضها بشكل حاد خلال فترة قصيرة.

لكن الأسهم التاريخية حققت أداء أفضل على المدى الطويل من الأنواع الأخرى من الاستثمارات. وذلك لأن الأسهم يتم تداولها على توقع أن النتائج المستقبلية للشركة سوف تشمل توسيع حصتها في السوق، وزيادة الإيرادات وأرباح أعلى. وكل ذلك من شأنه أن يزيد من قيمة المساهمين.

عموما تتقلب الأسهم بسبب تقييم المستثمرين للظروف الاقتصادية وتأثيرها المحتمل على أرباح الشركات. كما أن املستثمرين املسؤولني اجتماعيا يعاملون مخاطر أخرى على األرباح مثل التعرض للغرامات أو الدعاوى القضائية من تلويث االقتصاد أو التمييز ضد موظفني بعينهم.

ليست جميع صناديق الأسهم هي نفسها. وتشمل بعض الصناديق المشتركة ما يلي:

• صناديق النمو، التي توفر إمكانية زيادة رأسمالية كبيرة ولكنها قد لا تدفع أرباحا عادية.
• صناديق الدخل التي تستثمر في الأسهم التي تدفع أرباحا عادية.
• صناديق المؤشرات، والتي تحاول أن تعكس أداء مؤشر سوق معين، مثل مؤشر S & P 500 المركب لأسعار الأسهم …

- <>>

• صناديق القطاع عادة ما تتخصص في قطاع صناعي معين مثل التمويل أو الرعاية الصحية أو التكنولوجيا

صناديق الدخل الثابت

صناديق السندات، والمعروفة أيضا بالدخل الثابت، والاستثمار في الشركات والحكومة الدين بهدف توفير الدخل من خالل دفعات األرباح. وغالبا ما يتم تضمين صناديق السندات في محفظة لتعزيز العائد الإجمالي للمستثمر، من خلال توفير دخل ثابت عندما تفقد صناديق الأسهم القيمة.

تماما كما يمكن تنظيم صناديق الأسهم حسب القطاع، لذلك أيضا يمكن تصنيف صناديق السندات. ويمكن أن تتراوح هذه المخاطر من مخاطر منخفضة، مثل سندات الخزينة الأمريكية، إلى مخاطرة كبيرة في شكل سندات ذات عائد مرتفع أو سندات غير متدنية، ذات تصنيف ائتماني أقل من سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري.

على الرغم من أن صناديق السندات عادة ما تكون أكثر أمنا من صناديق الأسهم، فإنها تواجه مخاطرها الخاصة بما في ذلك:

• احتمال عدم قيام الجهة المصدرة للسندات، مثل الشركات أو البلديات، بتسديد ديونها.
• احتمال ارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة السندات
• احتمال أن يتم سداد السندات في وقت مبكر. وعندما يحدث ذلك في صناديق السندات، فإن الفرصة قد لا يتمكن المدير من إعادة استثمار العائدات في شيء آخر يدفع عائد مرتفع.

- 3>>

صناديق سوق المال

صناديق سوق المال لديها مخاطر منخفضة نسبيا، بالمقارنة مع صناديق الاستثمار الأخرى ومعظم الاستثمارات الأخرى. وبموجب القانون، فإنها تقتصر على الاستثمار فقط في استثمارات محددة عالية الجودة وقصيرة الأجل تصدرها الحكومة الأمريكية، والشركات الأمريكية، وحكومات الولايات والحكومات المحلية.

تحاول صناديق سوق المال الحفاظ على "صافي قيمة أصولها" - التي تمثل قيمة سهم واحد في صندوق - بسعر ثابت قدره دولار واحد للسهم الواحد.

إلا أن صافي قيمة الأصول قد يقل عن دولار واحد إذا كانت استثمارات الصندوق ضعيفة.

تاريخيا كانت عائدات صناديق سوق المال أقل من صناديق السندات أو الأسهم، مما جعلها عرضة لتزايد التضخم. وبعبارة أخرى، إذا كان صندوق سوق المال دفع معدل مضمون 3 في المئة، ولكن على مدى فترة الاستثمار ارتفع التضخم بنسبة 4 في المئة، فإن قيمة أموال المستثمر قد تآكلت بنسبة 1 في المئة.

خلال الأزمة المالية العالمية، كان أحد أكبر المخاوف بشأن النقص المحتمل في صناديق أسواق المال، ولكن هذه المخاوف قد اختفت إلى حد كبير في السنوات الأخيرة.

الصناديق الدولية

يمكن لكل من صناديق الأسهم والسندات أن تتخصص أيضا في الشركات المحلية (الشركات الأمريكية لأولئك القراء الموجودين في الولايات المتحدة) أو الحيازات الدولية.

ويمكن الاطلاع على قائمة بالصناديق الدولية هنا.

يمكن للتنويع العالمي أن يكون أكثر أهمية من التنويع بين أسواق الأسهم والدخل الثابت وأسواق المال، خاصة بالنظر إلى الانخفاض الأخير في القيمة السوقية الأمريكية. وقد تتعافى بلدان أخرى على نحو أكثر قوة في المستقبل، ومن ثم فإن تحقيق التوازن الصحيح بين الأموال الأجنبية والمحلية يمكن أن يكون استراتيجية جيدة للنظر فيها.

صناديق الاستثمار المتداولة (أو صناديق الصرافة المتداولة) هي أيضا شريحة متنامية من الخيارات الاستثمارية للمستثمر المتوسط ​​- وهذه هي الإصدارات المتداولة من الصناديق نفسها وتغطي جميع المجالات أعلاه وأكثر.